Magnificent 7

Apple Inc. (Apple) разрабатывает, производит и продает смартфоны, персональные компьютеры, планшеты, носимые устройства и аксессуары, а также предоставляет ряд сопутствующих услуг. Продукция компании включает iPhone, Mac, iPad, AirPods, Apple TV, Apple Watch, продукты Beats, HomePod, iPod touch и аксессуары. Apple управляет различными платформами, включая App Store, который позволяет клиентам находить и загружать приложения и цифровой контент, такой как книги, музыка, видео, игры и подкасты. Компания предлагает цифровой контент через сервисы на основе подписки, включая Apple Arcade, Apple Music, Apple News+, Apple TV+ и Apple Fitness+. Apple также предоставляет ряд других услуг, таких как AppleCare, iCloud, Apple Card и Apple Pay. Продукция продается напрямую потребителям, малому и среднему бизнесу, а также образовательным, корпоративным и государственным клиентам через розничные и интернет-магазины и собственную команду прямых продаж, а также через партнеров. В первом квартале финансового года 2025 (Q1 FY25, закончился 28 декабря 2024 года) выручка Apple выросла на 11,1% по сравнению с предыдущим годом и составила $119,6 млрд. Чистая прибыль увеличилась на 15,8% до $33,9 млрд, а прибыль на акцию выросла на 18,8% до $2,18, что обусловлено выкупом акций на сумму $26 млрд (около 125 млн акций). Был объявлен дивиденд в размере $0,25 на акцию, выплаченный 13 февраля 2025 года. Ожидается, что в следующем квартале (Q2 FY25) выручка продолжит расти аналогичными темпами благодаря сезонным продажам и внедрению новых продуктов. Рентабельность валовой прибыли выросла до 46,9% по сравнению с 45,9% в Q1 FY24, оставаясь в пределах прогноза компании (46–47%). Валовая рентабельность по продуктам составила 40,8% (по сравнению с 39,7% годом ранее), а по услугам достигла 74,2% (по сравнению с 72,8% в Q1 FY24). Доход по сегментам (Q1 FY25): Доход от iPhone: $69,7 млрд против прогнозируемых $68,55 млрд (рост на 5,9% год к году). Доход от Mac: $7,8 млрд против прогнозируемых $8,1 млрд (рост на 0,9%). Доход от iPad: $7,0 млрд против прогнозируемых $7,5 млрд (снижение на 25,2% из-за отсутствия новых моделей). Доход от носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров: $11,0 млрд против прогнозируемых $11,2 млрд (снижение на 10,9%). Доход от услуг: $24,1 млрд против прогнозируемых $23,8 млрд (рост на 11,5%). Apple Intelligence, представленная разработчикам в 2024 году, была запущена для пользователей с iOS 18.2 в декабре 2024 года на моделях высокого класса, таких как iPhone 16 Pro и iPhone 16 Pro Max. Эта инициатива направлена на стимулирование спроса на премиальные устройства и считается ключевым драйвером роста. Генеральный директор Тим Кук назвал Apple Intelligence "революционным шагом" для повышения вовлеченности пользователей и доходов. Компания сотрудничает с регулирующими органами для обеспечения конфиденциальности и соответствия требованиям, а также интегрировала ChatGPT через партнерство с OpenAI к концу 2024 года, что расширяет функциональность устройств. Внедрение Apple Intelligence увеличило расходы на НИОКР до $8,0 млрд в Q1 FY25 (рост на 11,1% год к году) и капитальные затраты до $2,5 млрд, что частично компенсируется партнерскими выплатами. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Microsoft Corporation — технологическая компания, которая на сегодняшний день является лидером по рыночной капитализации среди компаний S&P 500. Рыночная капитализация компании немного превышает $3 трлн. Microsoft разрабатывает и поддерживает программное обеспечение, услуги, устройства и решения. Его бизнес разделен на три основных сегмента: Производительность и бизнес-процессы, Интеллектуальное облако и Персональные вычисления. Сегмент "Производительность и бизнес-процессы" включает продукты и услуги для повышения производительности, коммуникаций и информационных услуг, такие как Office Consumer, LinkedIn, динамические бизнес-решения и Office Commercial. Сегмент "Интеллектуальное облако" состоит из общедоступных, частных и гибридных серверных продуктов и облачных сервисов, включая Azure, которые поддерживают современные бизнес-процессы и разработчиков. Сегмент "Персональные вычисления" охватывает продукты и услуги, ориентированные на потребителей, такие как Windows, устройства, игры, а также поисковая и новостная реклама. Во втором квартале финансового года 2025 (Q2 FY25) Microsoft отчиталась о выручке в $69,6 млрд, что на 12% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Операционная прибыль увеличилась на 17% до $31,7 млрд, а чистая прибыль выросла на 10% до $24,1 млрд. Разводненная прибыль на акцию (EPS) составила $3,23, что на 10% больше по сравнению с предыдущим годом. За финансовый год 2024 (завершившийся 30 июня 2024 года) компания достигла выручки в $245,1 млрд, что на 16% больше по сравнению с предыдущим годом, а чистая прибыль составила $88,1 млрд, увеличившись на 22%. Разбивка по сегментам за Q2 FY25: Производительность и бизнес-процессы: выручка составила $29,4 млрд, что на 14% больше по сравнению с Q2 FY24. Основными драйверами роста стали продукты Office Commercial и облачные сервисы, а также LinkedIn. Интеллектуальное облако: выручка достигла $25,5 млрд, увеличившись на 19%. Рост был обусловлен увеличением доходов от Azure и других облачных сервисов. Персональные вычисления: выручка составила $14,7 млрд, что практически не изменилось по сравнению с прошлым годом (рост на 0,07%). Сегмент продолжает сталкиваться с вызовами, связанными с продажами оборудования, но доходы от игр и подписок Xbox остаются стабильными. Эти результаты подчеркивают устойчивый рост Microsoft в ключевых областях, особенно в облачных технологиях и бизнес-решениях, что продолжает укреплять её позиции на рынке. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Alphabet Inc. — многонациональный конгломерат, чьи сегменты включают Google и Other Bets. Сегмент Google делится на Google Services и Google Cloud. Продукты и платформы Google Services включают Android, Chrome, Gmail, Google Drive, Google Maps, Google Photos, Google Play, Search и YouTube. Google Cloud предоставляет облачные сервисы корпоративного уровня, включая Google Cloud Platform (GCP) и Google Workspace, позволяя разработчикам создавать, тестировать и развертывать приложения, а также предлагая инструменты для совместной работы, такие как Gmail, Docs, Drive, Calendar и Meet. Сегмент Google генерирует доход от рекламы, продаж цифрового контента, приложений, облачных сервисов и аппаратных продуктов, включая телефоны Pixel, Chromecast с Google TV и Google Nest Hub. Сегмент Other Bets занимается продажей интернет- и телевизионных услуг, лицензированием и услугами НИОКР, включая проекты Waymo и Verily. В четвертом квартале 2024 года (Q4 FY24) консолидированная выручка Alphabet выросла на 12% в годовом исчислении до $96,5 млрд (или на 13% в постоянной валюте). Рост обусловлен успехами Google Search, YouTube и Google Cloud, где внедрение искусственного интеллекта (ИИ) продолжает стимулировать спрос. Операционная маржа увеличилась с 27% в Q4 FY23 до 32% в Q4 FY24 благодаря росту выручки и оптимизации затрат. США остаются крупнейшим рынком с долей 47% в выручке, за ними следуют EMEA (30%), APAC (17%) и другие регионы Америки (6%). Доход по сегментам (Q4 FY24): Google Services: выручка составила $84,1 млрд, рост на 10% по сравнению с Q4 FY23. Включает: Google Search и другие: $54,7 млрд, рост на 11% год к году. Реклама на YouTube: $10,47 млрд, рост на 12% по сравнению с прошлым годом. Сеть Google: $7,8 млрд, снижение на 3% из-за изменений в рекламной экосистеме. Подписки, платформы и устройства Google: $11,1 млрд, рост на 15%, благодаря подпискам (YouTube Premium, Google One) и продажам устройств Pixel. Google Cloud: выручка достигла $12,0 млрд, рост на 30% по сравнению с Q4 FY23, за счет увеличения спроса на AI-инфраструктуру и Generative AI Solutions. Other Bets: выручка составила $400 млн, снижение на 39% с $657 млн в Q4 FY23, что отражает перераспределение ресурсов в сторону ключевых проектов, таких как Waymo. Alphabet активно инвестирует в ИИ, планируя в 2025 году выделить $75 млрд на капитальные затраты для расширения инфраструктуры, включая серверы и дата-центры, чтобы поддерживать растущий спрос на облачные и AI-продукты. Это на 43% больше, чем $52,5 млрд в 2024 году, что подчеркивает стратегический фокус на лидерство в области искусственного интеллекта. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Корпорация NVIDIA — ведущий игрок в технологическом секторе, демонстрирующий выдающийся рост и прибыльность, что делает ее одной из самых привлекательных инвестиционных возможностей. На 19 марта 2025 года NVIDIA занимает третье место в мире по рыночной капитализации, которая составляет около $3,2 трлн, значительно превышая ее капитализацию в $400 млрд на конец 2022 года. Компания NVIDIA (NASDAQ: NVDA) сообщила о выручке за четвертый квартал, закончившийся 26 января 2025 года, в размере $39,1 млрд, что на 117% больше, чем в Q4 FY24 ($18,0 млрд). Чистая прибыль за квартал достигла $20,9 млрд, или $0,84 на разводненную акцию по GAAP, что на 111% больше, чем годом ранее ($9,9 млрд, или $0,40 на акцию). Этот рост подчеркивает лидерство NVIDIA в эпоху искусственного интеллекта и ускоренных вычислений. NVIDIA стала главным бенефициаром бума ИИ, что отражено в динамике ее акций: в 2024 году они выросли более чем на 150%, после роста на 239% в 2023 году. Рыночная капитализация компании превысила $3 трлн, и в течение 2024 года NVIDIA временно становилась самой дорогой публичной компанией в мире, хотя сейчас уступает Apple и Microsoft. Доходы по сегментам (Q4 FY25): Центр обработки данных: Выручка достигла рекордных $34,5 млрд, что на 133% больше, чем в Q4 FY24 ($14,8 млрд), благодаря высоким продажам платформы Hopper и началу поставок Blackwell. Игры и ИИ ПК: Выручка составила $3,5 млрд, рост на 23% по сравнению с Q4 FY24 ($2,8 млрд), поддерживаемый спросом на RTX AI PC и игровые GPU. Профессиональная визуализация: Выручка выросла до $510 млн, что на 24% больше, чем в Q4 FY24 ($411 млн), за счет решений для рабочих станций и визуализации данных. Автомобилестроение и робототехника: Выручка достигла $490 млн, увеличившись на 88% по сравнению с Q4 FY24 ($261 млн), благодаря контрактам с автопроизводителями и росту робототехнических решений. Дополнительные данные: В Q4 FY25 NVIDIA показала операционную прибыль в размере $24,7 млрд, что на 125% больше, чем год назад ($11,0 млрд), а валовая маржа составила 76,3% (по сравнению с 73,8% в Q4 FY24). Компания выплатила дивиденд в размере $0,01 на акцию 27 декабря 2024 года и продолжила программу выкупа акций, потратив $10,2 млрд за квартал из утвержденного в августе 2024 года плана на $50 млрд. NVIDIA укрепляет свои позиции в ИИ и робототехнике, начиная поставки чипов Blackwell и анонсируя новые разработки на GTC в марте 2025 года, что обещает дальнейший рост в 2025 году. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Tesla, Inc. — пионер в отрасли электромобилей, изменивший правила игры в автомобильном секторе и секторе возобновляемых источников энергии. Сегменты компании включают автомобилестроение, производство и хранение энергии. Автомобильный сегмент охватывает проектирование, разработку, производство, продажу и лизинг электромобилей, а также продажу регулирующих автомобильных кредитов. Сегмент производства и хранения энергии включает проектирование, производство, установку, продажу и аренду систем солнечной энергии и продуктов для хранения энергии, услуги, связанные с этими продуктами, и продажу стимулов для солнечных систем. Автомобильная продукция Tesla включает Model 3 (четырехдверный седан), Model Y (внедорожник на платформе Model 3), Model S (четырехдверный седан) и Model X (внедорожник). Продукты для хранения энергии включают Powerwall, Powerpack и Megapack. Tesla сообщила о снижении прибыли на 23% за четвертый квартал 2024 года (октябрь–декабрь), что стало результатом слабых продаж электромобилей и ценового давления. Автопроизводитель заработал $2,06 млрд чистой прибыли при выручке $25,7 млрд в Q4 FY24. В Q4 FY23 Tesla заработала $2,68 млрд при выручке $25,2 млрд. Операционная маржа компании составила 6,2% по сравнению с 8,2% за аналогичный период годом ранее, что отражает снижение рентабельности из-за скидок и роста операционных расходов на ИИ и новые проекты. Сегментный доход (Q4 FY24): Автомобильная промышленность: Выручка снизилась на 8% до $19,8 млрд по сравнению с $21,6 млрд в Q4 FY23. Эта цифра включает $1,03 млрд от продажи регулятивных кредитов, что на 52% больше прошлогоднего показателя ($679 млн), компенсируя снижение доходов от продаж автомобилей из-за уменьшения средней цены. В квартале было поставлено рекордные 495 570 автомобилей, но рост числа поставок (+2% к Q4 FY23) не смог компенсировать снижение цен. Производство и хранение энергии: Выручка достигла $3,1 млрд, увеличившись на 113% по сравнению с $1,45 млрд в Q4 FY23. Компания сообщила о рекордном развертывании 11,0 ГВт·ч продуктов хранения энергии (Megapack и Powerwall), что отражает бурный рост спроса на решения для хранения энергии. Услуги и прочее: Выручка составила $2,8 млрд, рост на 31% по сравнению с $2,14 млрд в Q4 FY23, благодаря расширению сети Supercharger (6975 станций и 65 495 разъемов к концу 2024 года) и сервисных услуг. Tesla продолжает фокусироваться на снижении себестоимости (COGS на автомобиль упала до рекордных менее $35 000) и инвестициях в ИИ и новые модели, включая анонсированный запуск более доступного электромобиля в середине 2025 года. Энергетический сегмент стал ключевым драйвером роста, компенсируя стагнацию в автомобильном бизнесе. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Amazon.com, Inc. предлагает широкий спектр продуктов и услуг через свои веб-сайты. Продукты компании включают товары и контент, приобретаемые для перепродажи у поставщиков, а также предложения сторонних продавцов. Amazon производит и продает электронные устройства, такие как Kindle, планшеты Fire, Fire TV, Echo, Ring и другие, а также разрабатывает медиаконтент. Компания работает в трех сегментах: Северная Америка, Международный и Amazon Web Services (AWS). AWS предоставляет технологические услуги, включая вычисления, хранилище, базы данных, аналитику и машинное обучение. Amazon также предлагает рекламные услуги продавцам, поставщикам, издателям и авторам через программы спонсируемой рекламы, медийной и видеорекламы. Программа членства Amazon Prime включает бесплатную доставку и доступ к потоковому вещанию фильмов, сериалов и оригинального контента Amazon. Компания остается доминирующим игроком в индустрии электронной коммерции. В четвертом квартале 2024 года Amazon сообщила о выручке в $170,0 млрд, что на 11% больше, чем в Q4 FY23 ($149,2 млрд), но немного ниже прогнозов Уолл-стрит в $170,5 млрд (по данным LSEG). Чистая прибыль выросла на 13% до $13,2 млрд, или $1,25 на разводненную акцию, превысив ожидания аналитиков в $1,18 на акцию. Рост прибыли обусловлен высокой операционной эффективностью и успехом AWS, несмотря на продолжающееся замедление основного розничного бизнеса из-за конкуренции с платформами скидок, такими как Temu и Shein. Доход по сегментам (Q4 FY24): Amazon Web Services (AWS): Выручка выросла на 19% в годовом исчислении до $30,4 млрд по сравнению с $25,6 млрд в Q4 FY23 (без учета влияния валютных курсов). Рост обусловлен увеличением спроса на генеративные и негенеративные рабочие нагрузки ИИ. AWS внес 66% в операционный доход компании ($11,8 млрд из $17,9 млрд), несмотря на долю в выручке всего 18%. Международный: Выручка составила $36,6 млрд, увеличившись на 9% по сравнению с $33,5 млрд в Q4 FY23 (или на 11% без учета валютных курсов). Операционная прибыль выросла до $650 млн с $240 млн в Q4 FY23, благодаря улучшению маржинальности в Европе и Азии. Северная Америка: Выручка достигла $103,0 млрд, рост на 10% по сравнению с $93,4 млрд в Q4 FY23. Рекордные продажи в Черную пятницу и Киберпонедельник, а также внедрение ИИ-функций, таких как помощник по покупкам Rufus и генератор плейлистов Maestro для Amazon Music, повысили вовлеченность клиентов. Операционная прибыль составила $5,6 млрд, увеличившись с $4,8 млрд в Q4 FY23. Amazon продолжает инвестировать в ИИ и логистику, увеличив капитальные затраты до $22,5 млрд в Q4 FY24 (рост на 15% к Q4 FY23), чтобы поддерживать AWS и ускорять доставку. Компания остается лидером в электронной коммерции и облачных технологиях, несмотря на конкурентное давление. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Meta Platforms, Inc., ранее известная как Facebook, разрабатывает продукты, позволяющие людям общаться и обмениваться информацией через мобильные устройства, гарнитуры виртуальной реальности, персональные компьютеры и домашние устройства. Компания работает в двух сегментах: Family of Apps (FoA) и Facebook Reality Labs (FRL). Сегмент FoA включает Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp и другие сервисы. Сегмент FRL охватывает потребительское оборудование, программное обеспечение и контент в области дополненной и виртуальной реальности. Facebook соединяет людей для общения и обмена контентом. Instagram позволяет выражать себя через фото, видео и сообщения, а также взаимодействовать с брендами. Messenger обеспечивает общение с друзьями, семьей и бизнесом на разных платформах. WhatsApp предлагает безопасный обмен сообщениями и транзакции по всему миру. В четвертом квартале 2024 года Meta сообщила о выручке в $43,1 млрд, что на 19% больше, чем $36,2 млрд в Q4 FY23, превысив средний прогноз компании в $40,1 млрд (диапазон $38,5–41,5 млрд) и ожидания аналитиков в $40,8 млрд (по данным StreetAccount). Чистая прибыль выросла на 25% до $14,0 млрд, или $5,61 на акцию, по сравнению с $11,2 млрд, или $4,42 на акцию, годом ранее. Количество ежедневно активных пользователей (DAP) семейства приложений достигло 3,31 млрд, что на 6% больше, чем в Q4 FY23, и соответствует оценкам StreetAccount. Доход по сегментам (Q4 FY24): Reality Labs: Выручка составила $395 млн, увеличившись на 23% по сравнению с $321 млн в Q4 FY23, благодаря продажам Quest 3S и аксессуаров. Однако операционный убыток вырос до $4,6 млрд с $4,0 млрд годом ранее из-за инвестиций в ИИ и метавселенную. С 2019 года Reality Labs накопила убытки в размере $64,1 млрд. Family of Apps: Выручка достигла $42,7 млрд, рост на 19% с $35,9 млрд в Q4 FY23, за счет увеличения рекламных доходов (средняя цена за объявление выросла на 8%, а показы рекламы — на 10%). Ежедневные активные пользователи составили 3,31 млрд на декабрь 2024 года, что на 6% больше, чем годом ранее. WhatsApp достиг более 100 млн ежемесячных пользователей в США, как было отмечено ранее в 2024 году. Meta продолжает наращивать инвестиции в ИИ и метавселенную, увеличив капитальные затраты до $11,5 млрд в Q4 FY24 (рост на 20% к Q4 FY23) для поддержки дата-центров и разработки очков Ray-Ban Meta с ИИ-функциями. Рост рекламы и вовлеченности пользователей укрепляет позиции компании в цифровой экономике. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.