ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 14.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Торги на Уолл-стрит в пятницу закрылись разнонаправленно. Индекс S&P 500 завершил в пятницу серию из четырех рекордных закрытий подряд, завершившись незначительным снижением на 0,04%, индекс Dow Jones сократился на 0,15%, в то время как Nasdaq прибавил 0,12%, продлив свою рекордную серию роста до 5 плюсовых сессий. Настроения рынка ухудшились на фоне исследования от Мичиганского университета. Большинство секторов были в минусе, за исключением сектора услуг связи и технологического сектора, где наблюдался небольшой рост. За неделю индекс S&P 500 вырос на 1,58%, Nasdaq - на 3,24%, а индекс Dow Jones упал на 0,54%.
Потребительские настроения Мичиганского университета в США в июне 2024 года упали до 65,6, самого низкого уровня с ноября, с 69,1 в мае и значительно ниже прогнозов в 72. Согласно исследованию потребителей от Мичиганского университета, инфляционные ожидания на предстоящий год остались без изменений на уровне 3,3% в июне, а на пятилетний год выросли до 3,1% с 3%.
Экспортные цены в США в мае 2024 года упали на 0,6%. Цены на импорт в США упали на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем в мае 2024 года, что стало первым снижением цен в году.
Президент ФРБ Кливленда Местер назвала недавние данные о снижении инфляции «желанными» после недельных отчетов по CPI и PPI, которые оказались ниже ожиданий аналитиков, а президент ФРБ Чикаго Гулсби назвал эти данные облегчением, но добавил, что прогресс еще необходим.
На предстоящей неделе в США будут внимательно следить за ключевыми экономическими показателями, такими как розничные продажи, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, промышленное производство, строительство новых домов, разрешения на строительство и продажи существующих домов. Кроме того, значительное внимание привлекут выступления нескольких высокопоставленных чиновников ФРС. Также внимание будет приковано данным по инфляции в Еврозоне и решению Банка Англии. В Японии будут внимательно следить за торговым балансом и уровнем инфляции.
В пятницу акции европейских компаний продолжили снижение. Так панъевропейский STOXX 600 снизился на 0,97%. За неделю индекс STOXX 600 упал на 2,39%, что является одним из худших показателей за год, поскольку политическая нестабильность во Франции продолжает оказывать давление на настроения инвесторов. В апреле 2024 года в зоне евро было зарегистрировано положительное сальдо торгового баланса в размере 15 млрд евро, что ниже ожиданий рынка в 20 млрд евро и по сравнению с дефицитом в 11,1 млрд евро в том же месяце предыдущего года.
Индекс FTSE 100 снизился в пятницу на 0,21%, пережив пятую неделю подряд падения из-за неопределенности вокруг процентных ставок и политических потрясений в Европе. Недельное снижение составило 1,19%.
Гонконгский Hang Seng потерял 0,94% в пятницу после сильной сессии накануне, вызванной заявлением HKMA о том, что высокие процентные ставки могут сохраниться в Гонконге в течение некоторого времени из-за неопределенности по поводу снижения процентных ставок ФРС. Индекс упал на 2,9% за неделю. На настроения рынков повлияло возможное принятие дополнительных мер США против китайских фирм, которые снабжают российский оборонный промышленный сектор. Китайский Shaghai Composite в пятницу вырос на 0,12%, но за неделю снизился на 0,53%.
Индекс доллара в пятницу вырос на 0,34% до 105,55, достигнув самого высокого уровня с 1 мая. За неделю индекс доллара вырос примерно на 0,6%.
Доходность казначейских облигаций США продолжила снижение, опустившись до самого низкого уровня с начала апреля, так как экономические данные предоставили последние свидетельства охлаждения инфляции. Доходность десятилеток снизилась до 4,21%. Доходность двухлеток подросла до 4,70%.
Цены на нефть медленно снижались, но показали лучшую неделю за четыре месяца из-за хороших прогнозов спроса на 2024 год. Нефть марки Brent закрылась на уровне $82,62 за баррель, снизившись на 0,16% за день.
Цены на золото выросли и показали свой первый недельный прирост за четыре года. Спотовые цены на золото прибавили 1,25% до $2333 за унцию.
Новости корпораций:
• Еврокомиссия заявила, что Apple подавляет конкуренцию в своем магазине мобильных приложений, сообщает Financial Times .
• Федеральное управление гражданской авиации США расследует факт поставки титана с потенциально фальсифицированными документами от малоизвестного китайского производителя на коммерческие самолеты Airbus и Boeing.
• Home Depot собирается выпустить бонды на $10 млрд для финансирования покупки быстрорастущего дистрибьютора кровельных и строительных материалов SRS Distribution.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Торги на Казахстанской фондовой бирже в пятницу завершились слабым снижением индекса KASE – до 5 033,00 пункта (-0,05%). При этом заметные распродажи акций Kcell (-1,0%) и Казахтелекома (-0,9%) были частично нивелированы повышением стоимости долевых бумаг БЦК (+0,7%) и Народного Банка (+0,3%). Наибольшее количество сделок и наибольший объем сделок среди акций представительского списка было совершено с акциями АО "Народный Банк Казахстана" – 2 154 и 69,3 млн тенге соответственно. Среди других важных событий, Freedom Holding отчитался о сильных итогах 2024 фискального года: выручка группы выросла на 105%, в основном, за счет увеличения процентного дохода. На этом фоне по итогам пятничных торгов на Nasdaq акции Freedom Holding выросли сразу на 6,0%. Котировки депозитарных расписок Казатомпрома в пятницу на LSE выросли на 0,51%. Депозитарные расписки Народного банка на LSE снизились на 1,47%. В то же время бумаги Эйр Астаны не изменились в пятницу на LSE. Котируемые на Nasdaq американские депозитарные акции Kaspi.kz упали на 1,85%. По итогам валютных торгов пятницы курс по паре USDKZT снизился и составил 451,04 тенге за доллар (-0,24 тенге). При этом объем торгов продолжил рост, достигнув 193,6 млн долларов (+23,7 млн). Вероятно, негативное влияние внешних факторов (снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара) было полностью нейтрализовано ситуацией на локальном рынке. В последние дни прошлой недели на нем превалировали продавцы инвалюты (экспортеры и зарубежные инвесторы, заинтересованные в покупках ГЦБ), объемы продаж которой полностью покрывали потребности в ней (оплата импорта и платежи по погашению/обслуживанию внешнего долга). Индикативные ставки денежного рынка завершили прошлую неделю разнонаправленно: TONIA снизилась на 3 б.п., до 13,54%, SWAP_1D прибавил 11 б.п., закрывшись на отметке 7,81%. При этом объем торгов показал рост, составив 634,5 млрд тенге против 511,8 млрд предыдущей сессии. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 835 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,5% годовых), что в 2,2 раза выше объема размещения четверга. Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,9 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
По данным Нацбанка РК годовая инфляция в мае замедлилась в большинстве регионов Казахстана. В мае годовая инфляция в стране замедлилась, составив 8,5% (в апреле – 8,7%). Замедление годовой инфляции зафиксировано в 16 регионах, в 1 она ускорилась и в 3 осталась неизменной.
Казахстан планирует поставить более 1 млн тонн карачаганакской нефти в Германию до конца текущего года. В прошлом году нефть с Карачаганака в объеме порядка 1 млн тонн впервые была поставлена в Германию по транспортным системам «КазТрансОйла» и «Транснефти». За 5 месяцев 2024 года фактический объем поставок составил порядка 500 тыс. тонн.
АРРФР разработало стимулы для банков активнее кредитовать корпоративных заёмщиков, документ опубликован для публичного обсуждения. Регулятор предлагает, до 1 января 2026 года снизить уровень риск-взвешенных активов по кредитам с 75% до 50%, по синдицированным займам — со 100% до 50%. Во-вторых, сохранить предельное значение коэффициентов ликвидности (LCR, NSFR) в размере 0,9 до 1 января 2026 года, снизить коэффициент оттока по вкладам нефинансовых организаций с 40% до 20%, коэффициент оттока по обязательствам, привлеченным в рамках государственных программ — до 0%. В-третьих, до 1 января 2026 года повысить до 50% коэффициент доступного стабильного фондирования по вкладам юрлиц с возможностью безусловного досрочного изъятия. В-четвертых, предлагается с 1 января 2026 года определять стабильную часть фондирования по этим вкладам на уровне не более минимальных стабильных остатков вкладов за последние 12 месяцев. АРРФР также намерено установить единые критерии анализа кредитоспособности заемщика для всех банков второго уровня вне зависимости от размера собственного капитала. Кроме того, агентство предлагает пересмотреть критерии вынужденной реструктуризации и не относить к таковой отсрочку платежа по займу для лиц, пострадавших от паводков.
