ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 25.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Во вторник индексы S&P 500 и Nasdaq прибавили 0,39% и 1,26% соответственно, прервав трехдневную полосу неудач, а индекс Dow Jones упал на 0,76%. Технологический сектор показал лучшие результаты после значительной распродажи накануне, в ходе которой инвесторы перешли от акций полупроводников и искусственного интеллекта к другим секторам. Акции Nvidia выросли на 6,7%, прервав трехдневную полосу неудач. Сектор услуг связи также продвинулся вперед, тогда как секторы недвижимости и материалов в числе аутсайдеров среди секторов S&P 500.
Опрос Conference Board во вторник показал, что потребительское доверие в США снизилось в июне на фоне опасений по поводу экономических перспектив, но домохозяйства по-прежнему оптимистично оценивают рынок труда и ожидают замедления инфляции в следующем году. Индекс потребительского доверия упал до 100,4 в этом месяце с пересмотренного вниз значения 101,3 в мае. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали падение индекса до 100,0 с ранее сообщавшихся 102,0. В то же время, так называемый дифференциал рынка труда, полученный на основе данных о мнениях респондентов о том, много ли рабочих мест или их трудно найти, увеличился в июне до 24 с 22,7 в мае. Этот показатель тесно коррелирует с уровнем безработицы в отчете Министерства труда США о занятости. Условия на рынке труда постепенно улучшаются: уровень безработицы в мае вырос до все еще относительно низкого уровня в 4% впервые с января 2022 года.
Управляющая ФРБ Мишель Боуман заявила, что видит ряд повышательных рисков для перспектив инфляции. Она также подтвердила свою готовность поддержать повышение ставок в случае необходимости. Ее коллега Лиза Кук заявила, что будет уместно снизить ставки «в какой-то момент», добавив, что она ожидает, что инфляция постепенно улучшится в этом году.
Панъевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,23%, при этом акции промышленности упали на 1,6%, а акции нефти и газа выросли на 0,4%. Положительным моментом является то, что акции Novo Nordisk выросли более чем на 3% после одобрения в Китае препарата для снижения веса Wegovy. В отсутствие катализаторов роста трейдеры ожидают ключевой индикатор инфляции PCE в США, итоги выборов во Франции и первых дебатов между Джо Байденом и Дональдом Трампом в четверг.
Британский FTSE 100 свел на нет свой ранний рост и закрылся снижением на 0,41%, сократив рост по сравнению с предыдущей сессией, поскольку инвесторы переваривали последние корпоративные новости и оценивали перспективы денежно-кредитной политики в Великобритании и США в преддверии публикации индикатора инфляции PCE.
Индекс Hang Seng вырос на 0,25% во вторник после вялой сессии в начале недели, в основном благодаря росту сектора недвижимости. Индекс Shanghai Composite упал на 0,44% во вторник, закрылся на более чем четырехмесячном минимуме на фоне распродажи акций полупроводников и компаний, связанных с искусственным интеллектом. Иностранные инвесторы продолжили выводить капитал из Китая, ожидая более явных признаков восстановления экономики и более решительных мер экономической поддержки. Президент Си Цзиньпин призвал активизировать инновации, особенно в некоторых ключевых технологиях.
Индекс доллара США вырос на 0,13%, чему частично способствовали ястребиные комментарии представителей ФРС.
В казначейских облигациях инверсия кривой доходности между двухлетними и 10-летними облигациями впервые в этом году углубилась до более чем 50 базисных пунктов. Доходность 10-летних трежерей выросла до 4,25%, в то время как доходность двухлеток выросла до 4,74%.
Цены на нефть снизились на фоне опасений относительно спроса после медленного начала летнего автомобильного сезона в США. Августовские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели до $85,01 доллара за баррель/
Спотовая цена на золото снизилась на 0,64% до $2319 за унцию.
Новости корпораций:
• OpenAI предпринимает дополнительные шаги, чтобы ограничить доступ Китая к программному обеспечению искусственного интеллекта, применяя существующую политику блокировки пользователей.
• Exxon Mobil сделала первый шаг к своему седьмому нефтяному проекту в Гайане, что является четким сигналом о том, что супергигант намерен увеличить добычу нефти в этой южноамериканской стране в следующем десятилетии.
• Microsoft рискует быть оштрафованной в Европейском Союзе после того, как регулирующие органы обвинили компанию в злоупотреблении своим положением на рынке, объединив приложение для видеоконференций Teams с другим своим бизнес-программным обеспечением.
• Tesla отзывает более 23 тыс. электропикапов Cybertruck из-за проблем с дворниками и неправильным креплением обшивки багажника, которая может оторваться на ходу.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник вырос на 0,21%, прервав потери предыдущих сессий, за счет роста котировок акций шести компаний из представительского списка индекса. Наибольший рост показали акции Kaspi.kz (+1,59%). На иностранных биржах акции Kaspi.kz также были лидерами роста среди бумаг казахстанских эмитентов, торгуемых на LSE и Nasdaq. Депозитарные расписки Народного банка также выросли на 1,03%. Во вторник валютные торги на KASE закрылись ослаблением национальной валюты на 1,69 тенге, средневзвешенный биржевой курс пары USDKZT составил 467,21 тенге. Объём торгов составил 241,168 млн долларов США. Было заключено 737 сделок. Минимальная цена составила 465,75 тенге за доллар США, максимальная – 468,30 тенге, цена последней сделки – 465,75 тенге. Что касается денежного рынка, то доходность операций РЕПО с ГЦБ сроком на один день снизилась на 71 б.п. и составила 14,37% годовых. Ставка заимствования тенге под залог долларов США сроком на один день (SWAP-1D (USD)) снизилась на 98 б.п. и составила 7,50% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 850,208 млрд тенге.
Миннацэкономики разработало проект закона «О гарантированном трансферте из Национального фонда РК на 2025–2027 годы». Согласно ему, гарантированные трансферты из Нацфонда на ближайшие три года останутся в размере 2 трлн тенге ежегодно, однако ведомство пересмотрело цену отсечения нефти. Цена отсечения на нефть по поступлениям в Нацфонд от организаций нефтяного сектора по годам составит: на 2025 год – $42,3 за баррель, на 2026 год – $41 за баррель, на 2027 год – $39,4 за баррель. В действующем законе о гарантированном трансферте цена отсечения указана на 2025 год в размере $40,2 за баррель, на 2026 год – $41,8 за баррель. Цена отсечения – это показатель мировой цены на нефть, используемый для расчета максимально возможного объема гарантированного трансферта исходя из прогнозируемого объема поступлений средств в Нацфонд от нефтяных компаний и нужд бюджета. Августовские фьючерсы на нефть марки Brent 25 июня продавались по цене $85,4 за баррель.
По данным Минфина, экспорт из РК за первые пять месяцев 2024 года увеличился на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, достигнув отметки в 28,6 млрд долларов. Импортные операции также продемонстрировали активность, с объемом в 16,1 млрд долларов. Общий внешний товарооборот с третьими странами вырос на 0,5% и составил 44,6 млрд долларов.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента АО «КазТрансОйл» на уровне «ВВB», прогноз «Стабильный». Кредитоспособность АО «КазТрансОйл» на самостоятельной основе отражает доминирующую позицию компании как национального оператора нефтепроводов в Казахстане, достаточно стабильное формирование денежного потока, несмотря на менее предсказуемую нормативную базу, чем у европейских коллег, и сильный финансовый профиль.
В Минтруда высказались о запрете снятия излишков из ЕНПФ. Министр труда и социальной защиты населения РК Светлана Жакупова признала, что сейчас некоторые эксперты выступают за прекращение такой практики. Высказываются предложения экспертов исключить возможность раннего изъятия пенсионных накоплений, потому что это влияет на адекватность пенсионных выплат в далеком будущем.
