ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 28.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Акции в США завершили последнюю торговую сессию июня снижением, поскольку инвесторы переварили пакет экономических данных. S&P потерял 0,41% после достижения нового максимума в 5500 пунктов, Nasdaq упал на 0,71% после кратковременного достижения рекордного уровня 18035 пунктов. Тем временем индекс Dow Jones упал на 41 пункт или 0,12%. За месяц S&P прибавил 3,14%, индекс Dow Jones поднялся на 1,12%, а Nasdaq вырос почти на 6%. За первое полугодие 2024 года S&P прибавил 14,5%, Nasdaq - 18%, индекс Dow - 3,8%.
Индекс PCE в США в мае не изменился по сравнению с апрелем 2024 года, что является минимальным показателем за 6 месяцев и после роста на 0,3% в апреле, что соответствует прогнозам. Цены на товары снизились на 0,4%, а цены на услуги выросли на 0,2%. Между тем, базовый PCE вырос на 0,1%, что является минимальным показателем с ноября, по сравнению с 0,3% в апреле и также соответствует прогнозам. Годовой PCE снизился до 2,6%, а годовой базовый PCE также снизилась до 2,6%, что является самым низким показателем с марта 2021 года. Личные расходы в США выросли на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем в мае 2024 года, что ниже рыночных ожиданий роста на 0,3%.
Потребительские настроения в США от Мичиганского университета были пересмотрены в июне 2024 года выше до 68,2 с предварительного значения 65,6, что выше ожиданий в 65,8. Инфляционные ожидания на год в США пересмотрены в сторону понижения до 3% в июне 2024 года по сравнению с более ранней оценкой в 3,3% и ослабления с 3,3% в предыдущем месяце. В то же время пятилетний прогноз на уровне 3% в июне, как и в мае и апреле, по сравнению с предварительной оценкой в 3,1%.
Акции вступают во второе полугодие, прибавив почти 15% в этом году. Исторически сложилось так, что за сильным первым полугодием, как правило, следует доходность во втором полугодии выше среднего - LPL Financial.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила CNBC, что что еще слишком рано говорить о том, когда будет уместно снизить ставки. Ранее в пятницу Томас Баркин заявил, что битва с инфляцией все еще не выиграна, и экономика США, вероятно, останется устойчивой до тех пор, пока безработица остается низкой, а стоимость активов высокой.
В США внимание инвесторов будет сосредоточено на отчете о занятости и протоколах FOMC. Другие важные публикации включают в себя: ISM индекс деловой активности в производстве и сфере услуг, вакансии JOLTs, производственные заказы и данные внешней торговли.
Европейские фондовые индексы завершили сессию в пятницу неустойчивым снижением, это их четвертое снижение подряд, чтобы закрепить период сдержанных настроений к риску в преддверии парламентских выборов во Франции в эти выходные и данных по инфляции в еврозоне на следующей неделе. Индекс Stoxx 600 снизился на 0,23%, мало изменившись с конца марта.
Британский FTSE 100 снизился на 0,19%, поскольку рынки переваривают последние данные и корпоративные новости и готовятся к выборам во Франции на выходных. ВВП Великобритании был пересмотрен в сторону повышения, чтобы отразить рост на 0,7% по сравнению с предыдущим кварталом в первом квартале, что значительно превышает первоначальные ожидания в 0,4%.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,73%. Растущая напряженность между Китаем и Западом из-за геополитических и торговых проблем держала настроения под контролем. Гонконгский Hang Seng закрылся небольшим ростом на 0,01%. Вышедшие на выходных официальные данные по Китаю показали, что что производственная активность снижается второй месяц подряд, а сектор услуг продолжал расширяться, но замедлился до шестимесячного минимума. Между тем, данные частного опроса от Caixin показали, что рост производства в Китае достиг более чем 3-летнего максимума.
Индекс доллара снизился на 0,04%.
Доходность 10-леток выросла до 4,39%. Доходность 2-летних трежерей выросла до 4,75%.
Цены на нефть марки Brent снизились на 0,3% до $85 за баррель.
Спотовые цены на золото снизились в пятницу до $2327 за унцию.
Новости корпораций:
• Инвестиции Microsoft в размере $13 млрд в OpenAI станут объектом пристального внимания со стороны антимонопольных регуляторов Евросоюза, которые готовы опросить конкурентов об эксклюзивном использовании компанией облачных технологий Microsoft.
• Nike сталкивается с растущей критикой со стороны Уолл-стрит, поскольку продолжительный спад продаж вызвал самый большой разгром акций с тех пор, как компания стала публичной в 1980 году.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
По итогам торгов в пятницу, в последний день июня, индекс KASE незначительно подрос на 0,02%. Между тем за июнь значение индекса выросло на 2,2%. Основными драйверами этого роста выступили акции Kaspi (+14,1%), Казахтелекома (+6,4%) и БЦК (+2,9%). Снижение стоимости в июне акций Кселл (-3%), КазТрансОйла (-2,5%), КЕГОК (-1,5%), Эйр Астаны (-1,8%) и КМГ (-0,9%) нивелировали месячный рост индекса KASE. По итогам торгов на иностранных биржах наибольшее снижение в пятницу показали бумаги Kaspi.kz (-2,5%). Рост зафиксирован по распискам Казатомпрома (+1%). По итогам июня казахстанские “голубые” фишки на иностранных биржах показали разнонаправленную динамику - рост по бумагам Народного банка, Эйр Астаны и Kaspi.kz на 0,4%, 2% и 2,1% соответственно. Вместе с тем за июнь расписки Казатомпрома показали снижение на 3%. По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT выросла до 471,84 тенге за доллар (+6,2 тенге) при объеме торгов в 196,3 млн долларов (-33,4 млн). Учитывая нейтральный в целом внешний фон, подобная динамика могла быть связана с дисбалансом на локальном валютном рынке. Снижение экспортной валютной выручки и объема нетто-продаж инвалюты Нацбанком в июне могло сопровождаться повышенным спросом на нее со стороны казахстанских компаний (импорт, погашение/обслуживание внешнего долга), зарубежных инвесторов, выходящих из тенговых активов, а также казахстанцев в сезон отпусков. Сегодня в фокусе внимания участников рынка – данные по июньской инфляции и нетто-продажам НБРК в июле. Между тем, согласно окончательной оценке платежного баланса за 1-й квартал 2024 года, текущий счет впервые с середины 2022 года сложился с профицитом в 1,8 млрд долларов (-1,6 млрд в 1кв23г.). Однако это произошло на фоне реализации негативных факторов: темпы снижения импорта (-7%) были выше сокращения экспорта (-1%), объем реинвестированных прямыми инвесторами доходов снизился в 2 раза, что может косвенно свидетельствовать о замедлении деловой активности в стране. По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка разнонаправленно изменились: TONIA выросла на 4 б.п., до 13,12%, тогда как SWAP_1D упал до своих семилетних минимумов, составив 4,69% (-240 б.п.). В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 732 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,5% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
По итогам июня курс тенге ослаб на 5,5%, до 471,84 тенге за доллар США. Среднедневной объем торгов на KASE за месяц снизился с 251 до 183 млн долл. США. Общий объем торгов составил 3,7 млрд долл. США. Продажи валюты из Нацфонда для обеспечения трансфертов в республиканский бюджет за июнь составили 420 млн долларов США. Доля продаж из Нацфонда составила 11% от общего объема торгов и не более 21 млн долларов США в день. В целях поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ на уровне 30% Нацбанк в июне продолжил осуществлять покупки иностранной валюты на биржевых торгах, общая сумма которых составила 293 млн долларов США или порядка 8% от общего объема рынка. Валютных интервенций в июне Нацбанк не проводил. По предварительным прогнозным заявкам Правительства на выделение трансфертов в республиканский бюджет в июле 2024 года Нацбанком ожидается продажа валюты из Нацфонда в размере от 450 до 550 млн долларов США. Покупка валюты для поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ в июле 2024 года ожидается в размере от 250 до 350 млн долларов США.
Решение об инвестировании средств Нацфонда в ценные бумаги Казатомпрома было принято правительством страны, а не Нацбанком. Условия покупки акций еще обговариваются и будут рыночными, сообщил председатель Нацбанка Сулейменов.
КазМунайГаз сообщил о завершении выплаты дивидендов по простым акциям за 2023 год. Общая сумма выплаченных дивидендов составила немного больше 300 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составил 491,71 тенге.
