ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Акции резко выросли, а доходности облигаций упали после того, как Джером Пауэлл дал наиболее четкий сигнал о том, что Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки в сентябре. Помимо заявления Пауэлла о том, что «настало время», в его выступлении на симпозиуме в Джексон-Хоуле есть и другие важные моменты, которые не стоит упускать из виду. Глава ФРС признал недавний прогресс в снижении инфляции и отметил, что экономика продолжает расти «уверенными темпами», что является обнадеживающим фактором после недавних опасений по поводу замедления роста.
Тем не менее, внимание многих участников рынка привлекло его акцентирование на «охлаждении рынка труда», что было воспринято как сигнал о том, что ФРС сделает все возможное, чтобы избежать значительного замедления экономики.
Однако, более значительные снижения также могут служить предупреждающим знаком для акций, так как они могут указывать на стремление предотвратить экономический спад.
Все основные группы акций в индексе S&P 500 выросли более чем на 1%. Индекс глобальных акций MSCI достиг исторического максимума. Индекс «Великолепной семерки» мегакорпораций от Bloomberg вырос на 1,7%. Индекс Russell 2000 для малых компаний подскочил на 3,2%.
Рост на рынке казначейских облигаций возглавили краткосрочные бумаги, доходность двухлетних облигаций опустилась ниже 4%. Доллар потерял 1% своей стоимости. Теперь трейдеры свопов закладывают снижение на 102 базисных пункта до конца года, что предполагает снижение на каждом из оставшихся заседаний по денежно-кредитной политике до декабря, включая одно крупное снижение на 50 базисных пунктов. Отметим, что в речи Пауэлл не исключил возможность крупных шагов при корректировке политики.
Выступление Пауэлла на симпозиуме в Джексон-Хоуле укрепило ожидания рынка относительно снижения ставки на четверть процента в сентябре, когда он заявил, что «настало время» для изменений в политике.
Бывший министр финансов Лоуренс Саммерс отметил, что, несмотря на то, что ФРС достигла «низкой точки» в своей истории монетарной политики, не действуя быстро в ответ на инфляционный всплеск 2021 года, в конечном итоге она сделала достаточно, чтобы стабилизировать экономику.
Азиатские акции выросли третий день подряд, а йена укрепилась до трёхнедельного максимума на фоне ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) США. Это также способствовало укреплению йены против доллара, так как азиатские фонды наращивали короткие позиции по доллару. В то же время японские акции снизились из-за укрепления национальной валюты.
Торговая активность также отражала растущие геополитические риски на Ближнем Востоке: цены на нефть выросли на 0,7% после израильского удара по целям Хезболлы на юге Ливана. Индекс Bloomberg Asia Dollar Index начал неделю с роста, достигнув самого высокого уровня с января.
Вместе с тем, Народный банк Китая оставил без изменений ставку по своим годовым кредитным операциям на уровне 2,3%, несмотря на сокращение ставки на 20 базисных пунктов в июле. Это решение подчеркивает осторожный подход Пекина к поддержке экономики на фоне сокращения банковских кредитов на фоне слабого спроса. Индекс CSI 300 на фоне этих новостей снизился на 0,5%.
Золото, тем временем, стабилизировалось около рекордных уровней после того, как Пауэлл подтвердил ожидания снижения ставок. Драгоценный металл вырос более чем на 20% в этом году на фоне надежд на смягчение политики ФРС, а также в ответ на геополитические риски и рост спроса со стороны центральных банков и азиатских потребителей.
Новости корпораций:
- Apple Inc. планирует провести свое крупнейшее мероприятие по запуску продукции 10 сентября, где будут представлены новые iPhone, часы и AirPods.
- McKesson Corp. ведет продвинутые переговоры о покупке контрольного пакета акций Florida Cancer Specialists & Research Institute, частного оператора онкологических клиник.
- Замедление продаж в Topgolf Callaway Brands Corp. и значительная долговая нагрузка привели к тому, что Raymond James снизил рейтинг компании.
- Workday Inc. выросла в цене после заявления руководства о значительном увеличении прибыльности компании в ближайшие три года.
- Cava Group Inc. взлетела после повышения годового прогноза и публикации результатов второго квартала, которые превзошли ожидания, что свидетельствует о хорошей оценке клиентами ресторанов быстрого питания.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в пятницу снизился на 0,13%, достигнув уровня 5 303,15 пунктов. Среди акций из представительского списка наибольшее количество сделок было зарегистрировано с акциями АО "Народный Банк Казахстана" – 2 175 сделок. Самый большой объем сделок пришелся на акции АО "Национальная атомная компания "Казатомпром", составив 90,5 млн тенге. Акции двух компаний показали рост: АО "Национальная атомная компания "Казатомпром" (+1,65%) и АО "Казахтелеком" (+0,48%).
Доходность однодневных операций репо с государственными ценными бумагами (TONIA) повысилась на 1 базисный пункт и по итогам дня составила 13,13% годовых. Ставка однодневного заимствования тенге под залог долларов США (SWAP-1D (USD)) снизилась на 35 б.п. до уровня 5,05% годовых. Общий объем торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 733,780 млрд тенге.
На 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётом "завтра" по итогам пятничных торгов составил 482,84 тенге, что означает ослабление нацвалюты на 3,69 тенге. Объем торгов достиг 353,291 млн долларов США, с заключением 1 004 сделок. Минимальная цена составила 479,52 тенге за доллар, максимальная – 484,90 тенге, а цена последней сделки – 483,65 тенге.
Октябрьские фьючерсы на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:00 по времени Алматы выросли на 1,68%, достигнув $78,52 за баррель.
Корпоративные новости:
- КМГ снижает нефтедобычу ввиду ремонта на Тенгизе и Кашагане.
- Казатомпром опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
- КМГ опубликовал финансовые результаты за первое полугодие 2024 года.
