ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Трейдеры с Уолл-стрит вновь усилили ожидания понижению ставки Федеральной резервной системой на полпроцента в этом месяце, что привело к лучшей неделе для акций в 2024 году на фоне ротации в компании, которые выиграют больше всего от смягчения денежно-кредитной политики. Акции экономически чувствительных секторов опередили ведущие технологические гиганты, которые ранее вели бычий рынок, с ростом индекса Russell 2000 для компаний меньшего размера на 2,5%.
Ожидания снижения процентного дифференциала между США и Японией подняли японскую валюту до самого высокого уровня с июля 2023 года, при этом доллар ослаб. Рынки Японии, Южной Кореи и материкового Китая были закрыты на праздники, а торговля казначейскими облигациями в Азии не проводилась.
На этой неделе внимание приковано к началу цикла смягчения в США, который станет частью 36-часового "монетарного марафона", включающего решения по ставкам в Бразилии, Южной Африке, Великобритании и Японии. Пока трейдеры обсуждают, выберет ли ФРС снижение ставки на 25 или 50 базисных пунктов, ожидается, что Банк Японии оставит ставки на прежнем уровне после последнего повышения, которое потрясло мировые рынки.
S&P 500 поднялся на 0,5%, что стало его пятым подряд днем роста. Его взвешенный по равным частям вариант вырос на 1%. Dow Jones Industrial Average вырос на 0,7%, а Nasdaq 100 прибавил 0,5%. Индекс "Великолепной семерки" мегакорпораций увеличился на 0,3%.
Доходность казначейских облигаций на два года снизилась на пять базисных пунктов до 3,59%. Вероятность движения на 50 базисных пунктов поднялась до 40% в пятницу, по сравнению с 4% ранее на этой неделе. Доллар ослаб, а золото выросло до нового рекорда.
Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник вырос, а ожидания изменения курса политики Федеральной резервной системы вызвали рост йены. Индексы в Тайване и Австралии незначительно повысились, как и фьючерсы на европейские акции. В то же время акции Гонконга упали сильнее всего за неделю после череды слабых данных из Китая, что заставило трейдеров задуматься о том, начнут ли власти более активное стимулирование для поддержания экономики.
Промышленное производство, потребление и инвестиции в Китае замедлились сильнее, чем ожидалось в августе, а уровень безработицы неожиданно достиг шестимесячного максимума. Народный банк Китая в пятницу вечером дал понять, что усилит борьбу с дефляцией и готовит дополнительные меры для восстановления экономики, после того как данные по кредитам показали, что доверие частного сектора остается слабым.
На рынке сырья золото достигло нового рекорда, поскольку рынки ожидают смягчения политики ФРС. В других сегментах нефть стабилизировалась после первой за месяц недельной прибыли, так как сокращение экспорта в Ливии было компенсировано экономическими проблемами Китая.
Новости корпораций:
- В корпоративных новостях бывший президент США Дональд Трамп вызвал резкий рост акций своей социальной медиа-компании, заявив, что не намерен продавать свою долю.
- Акции United States Steel Corp. также подскочили после того, как газета Washington Post сообщила, что президент Джо Байден не намерен сразу блокировать предложение Nippon Steel Corp. о поглощении компании.
- Между тем, акции Boeing Co. оказались под давлением, так как производитель самолетов может потерять свой инвестиционный рейтинг из-за потенциальной затяжной забастовки рабочих, которая может еще больше нарушить производственные процессы и негативно повлиять на денежные потоки компании.
- Oracle Corp. объявила о своем прогнозе на 2029 финансовый год, заявив, что ожидает роста годовой выручки до $104 млрд, что является позитивным сигналом для перспектив роста облачной инфраструктуры компании.
- В то же время, акции CoreWeave, поставщика облачных вычислений, продолжают привлекать внимание, так как компания находится в процессе переговоров о продаже своих акций на сумму $23 млрд в рамках гонки за лидерство в сфере искусственного интеллекта.
- С другой стороны, акции Adobe Inc. упали после того, как компания представила прогноз, разочаровавший инвесторов.
- В целом, на рынке акций прослеживается тенденция к ротации между секторами, и инвесторы все чаще перемещают капитал в менее волатильные сектора экономики. Однако существует риск того, что текущая ротация от технологических акций и тематики искусственного интеллекта может оказаться временной, и при новых данных по занятости или смягчении политики ФРС эти активы снова окажутся в центре внимания.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в пятницу поднялся на 0,59%, достигнув отметки 5 197,42 пункта. Среди акций в представительском списке больше всего сделок было заключено с акциями АО "Народный Банк Казахстана" — 1 769 сделок. Наибольший объём торгов пришёлся на акции АО Kaspi.kz, составивший 78,7 млн тенге. Акции пяти компаний продемонстрировали рост: АО "Банк ЦентрКредит" (+2,29%), АО "Народный Банк Казахстана" (+1,91%), АО Kaspi.kz (+1,24%), АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (+0,39%) и АО "KEGOC" (+0,07%).
Доходность однодневных операций репо с государственными ценными бумагами (TONIA) снизилась на 3 базисных пункта, составив 13,22% годовых. Ставка однодневного заимствования тенге под залог долларов США (SWAP-1D (USD)) уменьшилась на 166 б.п. до 6,49% годовых. Общий объём торгов однодневными инструментами на денежном рынке составил 789,438 млрд тенге.
По итогам торгов в пятницу на 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчетами "завтра" составил 479,51 тенге, что означает ослабление нацвалюты на 1,85 тенге. Объём торгов составил 232,906 млн долларов США, было заключено 663 сделки. Минимальная цена за доллар составила 478,18 тенге, максимальная — 480,38 тенге, а последняя сделка была завершена по цене 480,38 тенге.
Цена ноябрьских фьючерсов на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE Futures к 18:00 по времени Алматы в пятницу увеличилась на 0,86% и составила $72,59 за баррель.
Корпоративные новости:
- Moody's повысило долгосрочный рейтинг НУХ Байтерек до уровня Baa1, со стабильным прогнозом.
- Moody's повысило рейтинг KEGOC до уровня Baа1, со стабильным прогнозом.
- Moody’s повысило долгосрочный депозитный рейтинг Bank RBK до Bа2.
