ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Увеличение вероятности мягкой посадки экономики США под управлением Федеральной резервной системы, привело к ралли в более рискованных секторах рынка. Индекс S&P 500 вырос на 1,7 % и стал 39-м рекордным показателем в 2024 году, а лидером роста стали акции технологических компаний. Nasdaq 100 поднялся на 2,6 %, а Russell 2000 - на 2,1 %.
S&P 500 преодолел отметку 5 700, а Dow Jones Industrial Average закрылся выше 42 000. Любимый индикатор волатильности Уолл-стрит — индекс VIX — снизился до около 16. Доходность казначейских облигаций была смешанной, причем краткосрочные бумаги опережали долгосрочные.
Cрок действия деривативов подходящих к концу составил 5,1 триллиона долларов, что безусловно добавило волатильности. Истечение опционов также совпадает с ребалансировкой ключевых индексов.
Активное начало ФРС по снижению ставок и её решимость не отставать от кривой возродили надежды на то, что центральному банку удастся избежать рецессии. Данные, опубликованные в четверг, показали снижение числа заявок на пособие по безработице до самого низкого уровня с мая, что сигнализирует о том, что рынок труда остаётся здоровым, несмотря на замедление роста занятости.
Исторически сложилось так, что акции демонстрируют хорошие результаты, когда ФРС снижает ставки без рецессии, при этом краткосрочный рост наблюдается у мелких акций, а долгосрочный - у крупных. Отметим, что данное понижение может не так сильно повлиять на большие компании, ввиду того что большинство из них сумели взять новый долг во время пандемии и низких ставках.
Последний опрос MLIV Pulse показал, что 57% из 173 респондентов считают, что ротация в акции стоимости, вероятно, ускорится после того, как ФРС начала цикл смягчения. Большинство участников опроса — 75% — ожидают, что США удастся обеспечить мягкую посадку после снижения ставки на 50 базисных пунктов. Однако даже среди этих участников предпочтение отдаётся акциям стоимости, а не акциям, связанным с искусственным интеллектом. Акции стоимости оказались особенно популярны среди тех, кто прогнозирует рецессию в США.
Фунт вырос на фоне того, что Банк Англии оставил ставки без изменений и заявил, что не будет торопиться со смягчением политики. Йена снизилась в ожидании решения Банка Японии по денежно-кредитной политике.
Азиатские акции продолжили рост, поскольку данные по занятости в США поддержали надежды на мягкую посадку. Индекс MSCI Asia Pacific вырос за счет роста в Японии, Южной Корее и Австралии, в то время как китайские акции упали. Банк Японии сохранил ставки на прежнем уровне, что привело к укреплению иены.
В Китае власти рассматривают возможность снятия некоторых оставшихся ограничений на покупку жилья, так как предыдущие меры не смогли оживить застойный рынок недвижимости. Это подтолкнуло индекс BI China Real Estate Owners and Developers Valuation Peer Group вверх.
Между тем, китайские банки сохранили свои базовые процентные ставки на сентябрь, так как власти воздержались от дальнейшего стимулирования, в то время как финансовые учреждения сталкиваются с рекордно низкими уровнями прибыли. Газета Securities Times сообщила в пятницу, что недавнее снижение ставки ФРС дало Китаю пространство для усиления денежно-кредитного и фискального стимулирования экономики.
Европейский союз и Китай договорились активизировать переговоры, чтобы избежать введения тарифов на электромобили в преддверии крайнего срока, который наступит через несколько дней.
В сырьевом секторе нефть достигла самого большого недельного роста с апреля, а золото держалось вблизи рекордных максимумов.
Новости корпораций:
- Компания Nike Inc. сместила с поста генерального директора Джона Донахо,связи с эти акции Nike подскочили на 11 % на расширенных торгах в Нью-Йорке. По состоянию на закрытие торгов в четверг акции упали на 25 % в этом году.
- JPMorgan назвал новых председателей, глав банковских подразделений по технологиям и здравоохранению
- Mercedes сокращает прогноз прибыли на фоне снижения продаж автомобилей в Китае. Компания ожидает, что скорректированная рентабельность продаж составит от 7,5 до 8,5 % по сравнению с предыдущим прогнозом в 11 %.
- Акции производителя бытовой техники Midea Group Co., выросли на 17 % всего за две сессии в Гонконге после размещения акций на сумму 4 млрд долларов, которое стало крупнейшим в городе с начала 2021 года
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в четверг поднялся на 0,19%, достигнув отметки 5 223,17 пунктов. Больше всего сделок среди акций представительского списка было заключено с акциями АО "Народный Банк Казахстана" — 1 804. Наибольший объём сделок пришёлся на акции АО "КазТрансОйл" — 418,7 млн тенге. Рост показали акции четырёх компаний: АО "Эйр Астана" (+6,43%), АО "Казахтелеком" (+1,33%), АО "Казатомпром" (+0,22%) и АО "КазТрансОйл" (+0,03%).
Доходность однодневных операций репо с ГЦБ (TONIA) снизилась на 3 б.п. до 13,26% годовых. Ставка заимствования тенге под залог долларов США на один день (SWAP-1D (USD)) упала на 34 б.п. и составила 7,68% годовых. Общий объём торгов однодневными инструментами на денежном рынке достиг 902,028 млрд тенге.
К 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётами "завтра" по итогам торгов составил 478,92 тенге. Нацвалюта ослабела на 0,01 тенге. Общий объём торгов достиг 197,192 млн долларов США при 581 сделке. Минимальная цена составила 478,50 тенге за доллар, максимальная — 479,45 тенге, последняя сделка прошла по цене 478,99 тенге. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на ICE Futures к 18:00 по времени Алматы выросла на 1,14%, достигнув $74,49 за баррель.
Корпоративные новости:
- KASE обновит методику расчета индексов и индикаторов фондового рынка.
- Freedom Holding Corp. поможет оцифровать систему здравоохранения.
- Kaspi.kz опубликовала заявление касательно отчета компании Culper Research.
- Moody’s повысило рейтинги Altyn Bank.
