ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Фондовый индекс S&P 500 колебался после завершения регулярных торгов. Компания Texas Instruments Inc., крупнейший производитель аналоговых микросхем, представила слабый прогноз, несмотря на превышение ожиданий. Starbucks Corp. отозвала прогноз на 2025 год после того, как продажи упали третий квартал подряд. McDonald's Corp. снизилась в цене из-за того, что их Quarter Pounders связали со вспышкой инфекции E. coli в США.
Индекс S&P 500 показал первое за шесть недель падение в два дня подряд. Акции завершили день с небольшим снижением, причем S&P 500 впервые за шесть недель показал снижение два дня подряд. Nasdaq 100 поднялся на 0,1%. Промышленный индекс Dow Jones почти не изменился.
Доходность 10-летних казначейских облигаций оставалась на уровне около 4,20%. Евро достиг самого низкого уровня с начала августа на фоне ставок на дальнейшее снижение ставок Европейским центральным банком.
Уолл-стрит сокращает ставки на агрессивное смягчение политики, поскольку экономика США остается устойчивой, в то время как представители ФРС проявляют осторожность по поводу темпов будущих снижений ставок. Рост цен на нефть и перспектива увеличения фискальных дефицитов после предстоящих президентских выборов лишь усугубляют опасения на рынке. С конца прошлой недели трейдеры сократили ожидаемую величину снижения ставок ФРС до сентября 2025 года более чем на 10 базисных пунктов.
Серия данных, превысивших ожидания, подняла версию индекса экономических сюрпризов Citigroup в США на самый высокий уровень с апреля. Индекс измеряет разницу между фактическими данными и ожиданиями аналитиков.
Последний раз, когда облигации правительства США так резко распродавались, ФРС начала снижать процентные ставки, а Алан Гринспен координировал редкое «мягкое приземление». Доходность двухлетних облигаций выросла на 34 базисных пункта с тех пор, как ФРС снизила процентные ставки 18 сентября впервые с 2020 года. Похожий рост доходности произошел в 1995 году, когда ФРС под руководством Гринспена сумела охладить экономику, не вызвав рецессию.
В предыдущих циклах снижения ставок, начиная с 1989 года, доходность двухлетних облигаций в среднем снижалась на 15 базисных пунктов через месяц после начала сокращения ставок ФРС.
Между тем, Международный валютный фонд заявил, что предстоящие выборы в США создают «высокую неопределенность» для рынков и политиков, учитывая резко различающиеся торговые приоритеты кандидатов. Этот разрыв создает риск еще одного возможного раунда волатильности на глобальных рынках, подобного августовской распродаже.
Компании S&P 500, которые опубликовали результаты за третий квартал, превзошедшие прогнозы, показали медианное превышение индекса на 1,74% в день публикации результатов, согласно данным, собранным Bloomberg Intelligence. Это самый высокий показатель в BI с 2019 года. В то же время, компании, не оправдавшие ожиданий, отставали от S&P 500 на медианное значение в 1,5%, что является менее значительным снижением, чем 1,7% во втором квартале, показывают данные.
Новости корпораций:
- Verizon Communications Inc. сообщила о доходах, не оправдавших ожидания аналитиков, из-за слабых продаж оборудования, такого как мобильные телефоны.
- 3M Co. повысила нижнюю границу прогноза прибыли на 2024 год и сообщила о доходах, превзошедших ожидания аналитиков, благодаря усилиям по повышению производительности.
- General Motors Co. сообщила о солидном спросе в США на свои самые прибыльные автомобили, несмотря на замедление на общем рынке, превзойдя ожидания по результатам за последний квартал и повысив нижнюю границу прогноза прибыли на весь год.
- General Electric Co. сообщила о продажах, не оправдавших ожиданий Уолл-стрит в последнем квартале, что несколько охладило энтузиазм по поводу улучшения прогноза прибыли на фоне проблем с цепочкой поставок.
- Kimberly-Clark Corp., владелец бренда туалетной бумаги Scott, снизила прогноз по продажам на весь год после публикации более слабых, чем ожидалось, результатов.
- Акции Philip Morris International Inc. резко выросли во вторник после того, как компания прогнозировала более высокую прибыль в этом году благодаря высокому спросу на никотиновые пакеты Zyn в США.
- Lockheed Martin Corp. отчиталась о доходах за третий квартал, которые не оправдали ожиданий, на фоне снижения продаж в аэрокосмическом секторе и продолжающихся проблем с программой истребителя F-35.
- L’Oreal SA опубликовала разочаровывающие данные о продажах за последний квартал на фоне ухудшения потребительского спроса в Китае.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник увеличился на 0,18% до отметки 5 231,91 пункта. Наибольшее количество сделок среди акций было зафиксировано с акциями АО "Народный Банк Казахстана" – 2 086 сделок. Объем торгов по этим акциям составил 92,0 млн тенге. Рост показали акции четырех компаний: АО "Кселл" (+1,99%), АО "Национальная компания "КазМунайГаз" (+0,62%), АО "Народный Банк Казахстана" (+0,38%) и АО "КазТрансОйл" (+0,33%).
Доходность однодневных репо с государственными ценными бумагами (TONIA) поднялась на 49 б.п., достигнув уровня 14,52% годовых. Ставка свопов на один день с залогом в долларах США (SWAP-1D (USD)) увеличилась на 12 б.п. до 9,20% годовых. Общий объем торгов инструментами денежного рынка за день составил 755,687 млрд тенге.
На 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётом "завтра" составил 484,46 тенге, что на 2,71 тенге выше по сравнению с предыдущим днем. Объем торгов достиг 286,242 млн долларов США при 937 сделках. Минимальная цена составила 481,21 тенге за доллар, максимальная – 486,42 тенге, последняя сделка – 486,00 тенге.
Корпоративные новости:
- Halyk Bank выпустит облигации на 20 млрд тенге.
