ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Индекс S&P 500 кратковременно превысил отметку 6000, но затем потерял часть роста. Компании с малой капитализацией, ориентированные на внутренний рынок, закрылись недалеко от своих исторических максимумов. Облигации укрепились по всей кривой доходности США, особенно на долгосрочных бумагах.
Неделя началась на волне риска: инвесторы положительно оценивают глубокое понимание Бессентом глобальных финансовых систем. Хотя он поддерживает тарифные планы избранного президента и выступает за продление налоговых льгот Трампа, Бессент не является идеологом. Это создает ожидания, что он будет ставить экономическую стабильность выше политических амбиций.
Индекс S&P 500 вырос на 0,3%, Nasdaq 100 — на 0,1%, а Dow Jones Industrial Average — на 1%. Акции крупных технологических компаний показали смешанную динамику: Amazon.com Inc. вырос, тогда как Nvidia Corp. и Tesla Inc. снизились. Macy’s Inc. упала из-за отсрочки публикации прибыли на фоне расследования злоупотреблений сотрудника.
После двух лет недооценки фондового рынка стратеги с Уолл-стрит вновь уверенно прогнозируют рост S&P 500. Прогнозы таких компаний, как Goldman Sachs, Morgan Stanley и BMO Capital Markets, указывают на отметку около 6600 к концу 2025 года. Это соответствует среднегодовому росту индекса на 11,7% с учетом корректировок.
Goldman Sachs ожидает, что рождественское ралли поднимет индекс до 6200 пунктов. Ритейловая эйфория усиливается на фоне сезонных факторов, а корпоративные выкупы акций увеличиваются, что может ускорить рост в ближайшие дни. RBC Capital Markets прогнозирует уровень 6600 к концу 2025 года на фоне стабильного экономического роста, политических стимулов и ослабления инфляции. Несмотря на оптимизм, эксперты предупреждают о возможных коррекциях.
Исторически, согласно Deutsche Bank, с выборов в ноябре до конца года S&P 500 демонстрировал медианный рост в 5%. Однако этот год отличается: после роста на 24% в 2023 году индекс прибавил еще 25% в 2024 году, что создает риск перегрева.
Данные по инфляции в США за неделю подтверждают высокую осторожность ФРС в отношении снижения ставок. Индекс цен PCE без учета продуктов питания и энергии, предпочитаемый ФРС показатель, вероятно, вырос на 0,3% за месяц и на 2,8% за год. Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби заявил, что ЦБ будет продолжать снижать ставки, приближая их к нейтральному уровню.
Доллар укрепился, а азиатские акции снизились после заявлений избранного президента Дональда Трампа о введении дополнительных пошлин на товары из Китая, Мексики и Канады, усилив опасения по поводу его политики «Америка прежде всего».
Финансовые рынки испытали шок в начале торгов в Азии после того, как Трамп заявил, что введет дополнительные 10% пошлин на китайский импорт и 25% на все товары из Мексики и Канады. Он обосновал это необходимостью борьбы с мигрантами и незаконным оборотом наркотиков через границу США.
Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,7% на азиатской бирже, прежде чем частично снизить прирост. Китайский офшорный юань упал на 0,4%, а мексиканское песо и канадский доллар потеряли более 1%. Индексы акций в Японии, Австралии и Южной Корее снизились. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 14 базисных пунктов до 4,26% на конец торгового дня в США. Биткойн снизился после попытки достичь уровня в 100 000 долларов.
Золото выросло после первоначального падения на фоне комментариев Трампа. Цена держится около $2 630 за унцию после снижения на 3,4% в понедельник из-за ослабления напряженности на Ближнем Востоке. Нефть подешевела на начале торгового дня на фоне новостей о возможном прекращении огня между Израилем и "Хезболлой", но закончила вчерашний день незначительным ростом.
Новости корпораций:
- Акции Zoom (NASDAQ: ZM) упали на 2% в ходе вечерних торгов в понедельник после публикации результатов за третий квартал и прогноза, превзошедших ожидания аналитиков.
- Акции солнечной энергетики выросли после того, как конгрессмены предложили приостановить налоговые льготы на производство по статье 45X.
- Губернатор Калифорнии Гэвин Ньюсом заявил о намерении восстановить программу Clean Vehicle Rebate Program (Программа субсидирования чистых автомобилей), которая была свернута в 2023 году. Программа предусматривает субсидии на электромобили, однако автомобили Tesla будут исключены из списка получателей.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В понедельник индекс KASE прибавил 0,41%, достигнув отметки 5 430,09 пункта. Среди акций, входящих в представительский список, наибольшее количество сделок зафиксировано с бумагами АО «Народный Банк Казахстана» — 3 017 сделок. Лидером по объёму торгов стали акции АО «Казахтелеком» с результатом 685,4 млн тенге. Рост продемонстрировали акции пяти компаний: АО «Банк ЦентрКредит» (+2,21%), АО «Казахтелеком» (+1,32%), АО «Национальная компания "КазМунайГаз"» (+1,18%), АО Kaspi.kz (+0,58%) и АО «Народный Банк Казахстана» (+0,45%).
Ставка репо с государственными ценными бумагами (ГЦБ) на один день (TONIA) снизилась на 7 б.п., составив 13,71% годовых по итогам торгов. При этом ставка SWAP-1D (USD), отражающая заимствование тенге под залог долларов США сроком на один день, выросла на 28 б.п., до уровня 8,88% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка достиг 656,239 млрд тенге.
По состоянию на 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётами «завтра» составил 498,68 тенге, что на 0,09 тенге ниже уровня предыдущего дня. Объём торгов составил 224,066 млн долларов США, всего было совершено 624 сделки. Минимальная цена за доллар США составила 497,50 тенге, максимальная — 499,50 тенге, а цена последней сделки — 498,90 тенге.
Корпоративные новости:
- За 2024 год КазМунайГаз планирует выплатить дивиденды на 350 млрд тенге.
- Sustainable Fitch присвоило Отбасы банку ESG-рейтинг на уровне 3.
- Активы ЕНПФ за 10 месяцев выросли более чем на 20%.
