ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Уолл-стрит с облегчением восприняла неожиданное замедление инфляции, что вызвало рост акций и падение доходности облигаций, усилив ожидания, что Федеральная резервная система продолжит снижать ставки в этом году.
Акции отыграли свои потери за 2025 год: индекс S&P 500 вырос примерно на 2%, что стало его крупнейшим ростом с момента президентских выборов в США. Резкий рост казначейских облигаций привёл к снижению доходности 10-летних облигаций почти на 15 базисных пунктов, ослабив опасения, что ставка в 5% будет достигнута. Цены на сырьевые товары резко выросли, нефть превысила $80 за баррель. Скоординированный рост на разных рынках стал лучшим днём для индекса потребительских цен с конца 2023 года, согласно данным Bloomberg.
Индекс потребительских цен (CPI) в США в декабре вырос меньше, чем ожидалось, что возродило надежды на то, что ФРС сократит ставки раньше, чем предполагалось. Торговцы свопами теперь полностью ожидают снижения ставки к июлю. Это резкое изменение после пятничных данных по рынку труда, которые заставили участников рынка предполагать, что ФРС сможет возобновить смягчение политики только в сентябре или октябре.
«Экстремальные настроения привели к мощному росту после публикации CPI», — отметил Стив Сосник из Interactive Brokers. «Причиной сегодняшнего роста акций и облигаций стал лучше ожидаемого показатель базового CPI, но масштаб роста отражает нервозность, которая охватывала рынки».
Индекс S&P 500 вырос на 1,8%. Nasdaq 100 прибавил 2,3%. Dow Jones Industrial Average увеличился на 1,7%. Индекс Bloomberg «Magnificent Seven» мегакомпаний поднялся на 3,7%. Индекс Russell 2000 вырос на 2%. Индекс банков KBW прибавил 4,1%, в то время как Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., Wells Fargo & Co. и JPMorgan Chase & Co. открыли сезон отчётности.
На фоне роста рисковых активов индекс VIX (так называемый «индекс страха») показал самое большое снижение в этом году. Индекс акций убыточных технологических компаний Goldman Sachs поднялся на 3,2%, а группа акций с наибольшим числом шортов выросла на 3,8%. Биткойн остался около $100 000.
Бежевая книга ФРС указывает на незначительный или умеренный рост в конце года. После месяцев высоких показателей снижение CPI помогает возобновить разговор о том, что инфляция снова снижается. Однако официальным лицам потребуется увидеть серию подобных скромных значений, чтобы убедиться в этом.
Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выразил уверенность в том, что инфляция продолжит снижаться, но не дал намеков на сроки дальнейших сокращений ставок. Его коллега из Ричмонда Том Баркин заявил, что свежие данные показывают продолжение прогресса в снижении инфляции, но ставки должны оставаться ограничительными.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на 14 базисных пунктов до 4,65%.
Азиатские акции последовали за ростом Уолл-стрит, поскольку замедление базовой инфляции в США поддерживает ожидания смягчения политики Федеральной резервной системы в этом году. Йена выросла на фоне ожиданий повышения ставок Банком Японии.
Нефть продолжила рост в начале года на фоне увеличивающихся рисков для глобальных поставок и самого длительного снижения коммерческих запасов сырой нефти в США с 2021 года, несмотря на новости о том, что Израиль и ХАМАС договорились о прекращении огня, временно остановив войну в Газе. Золото слегка снизилось. Индекс Bloomberg Dollar Spot снизился на 0,2%.
Новости корпораций:
- Goldman Sachs Group Inc. превзошёл ожидания, так как его подразделение по торговле акциями показало лучший год за всю историю.
- JPMorgan Chase & Co. продемонстрировал крупнейший доход за четвёртый квартал благодаря волатильности, связанной с выборами в США в ноябре.
- Citigroup Inc. объявил, что выкупит акции на $20 млрд в ближайшие годы.
- Wells Fargo & Co. сократил расходы на 12% в четвёртом квартале, акции компании выросли.
- BlackRock Inc. привлёк рекордные $641 млрд клиентских средств за год.
- Pfizer Inc. продал около 700 млн акций Haleon Plc, ещё больше сократив свою долю в производителе зубной пасты Sensodyne.
- Airbus SE предупредил, что проблемы с двигателями сохранятся до середины года.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в среду продемонстрировал рост на 0,19%, завершив торги на уровне 5 772,26 пункта. Наибольшее количество сделок среди акций из представительского списка было зафиксировано с акциями АО "Народный Банк Казахстана" – 4 616 сделок. Максимальный объём торгов пришёлся на акции АО "Казахтелеком" и составил 487,1 млн тенге.
Рост стоимости показали акции восьми компаний:
- АО "Казахтелеком" (+7,13%);
- АО "Банк ЦентрКредит" (+0,59%);
- АО "Эйр Астана" (+0,50%);
- АО "KEGOC" (+0,49%);
- АО "Кселл" (+0,42%);
- АО "Народный Банк Казахстана" (+0,37%);
- АО "КазТрансОйл" (+0,36%);
- АО "Национальная атомная компания "Казатомпром" (+0,01%).
Доходность однодневных операций репо с государственными ценными бумагами (TONIA) увеличилась на 13 базисных пунктов, составив по итогам торгов 14,76% годовых. Ставка заимствования тенге под залог долларов США на срок один день (SWAP-1D (USD)) повысилась на 3 базисных пункта и достигла 9,79% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 521,605 млрд тенге.
Средневзвешенный курс доллара США к тенге со сроком расчётов "завтра" составил 529,74 тенге, что отражает укрепление национальной валюты на 0,46 тенге. Общий объём торгов достиг 198,592 млн долларов США, было заключено 522 сделки. Минимальная цена доллара составила 528,80 тенге, максимальная – 531,00 тенге, а последняя сделка была заключена по цене 529,70 тенге.
Корпоративные новости:
- Индекс KASE вырос в 2024 году на 33,2%.
- За год объем торгов в секторе KASE Global вырос на 10 млрд тенге.
- Ильясов Е. Х. назначен генеральным директором BASS Gold.
