ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Акции завершили лучшую неделю с ноября. Дональд Трамп, который готовится в понедельник принять присягу в качестве 47-го президента США, вновь подтвердил приоритеты своей программы, включая снижение налогов и повышение тарифов. После выборов акции росли на ожиданиях, что новая администрация примет меры, направленные на ускорение экономического роста и поддержку корпораций. Несмотря на снижение рынка в прошлом месяце из-за сигналов о жёсткой политике ФРС, недавние данные о замедлении инфляции возродили надежды на снижение ставок. Индекс S&P 500 вырос на 1% в пятницу, причём Nvidia Corp. и Tesla Inc. возглавили рост среди крупнейших компаний, а Intel Corp. подскочила более чем на 9% на фоне слухов о возможном поглощении.
На прошлой неделе индекс S&P 500 вырос на 2,9%, Nasdaq 100 прибавил 1,7% в пятницу, Dow Jones Industrial Average увеличился на 0,8%, а "великолепная семёрка" мегакорпораций поднялась на 1,8%. Russell 2000 прибавил 0,4%. Банки продемонстрировали уверенный рост благодаря сильным финансовым отчётам, что подняло отраслевой индекс на 8,2% за неделю. Американские рынки будут закрыты в понедельник в связи с праздником. Доходность 10-летних казначейских облигаций почти не изменилась и составила 4,61%. Индекс Bloomberg Dollar Spot укрепился на 0,3%. Биткоин вырос до $105 000.
По словам Стива Сосника из Interactive Brokers, за неделю рынки проделали серьёзный путь. На прошлой неделе акции резко снижались на фоне отчёта о занятости, который оказался лучше ожиданий, подчеркнув, что рынки отдают предпочтение снижению ставок, а не сильной экономике.
Исторически индекс S&P 500 показывает улучшение результатов в первые три месяца после инаугурации президента. По данным Jefferies, за три месяца до церемонии индекс в среднем растёт на 1%, тогда как за три месяца после — на 3,7%. Через шесть месяцев рост достигает 8,3%, а через год — 9,5%. Возвращение Трампа в Белый дом, по мнению стратегов Bank of America, может защитить рынок США от резкого падения благодаря его протекционистской повестке и инициативам по снижению корпоративных налогов. Однако аналитики предупреждают, что сильный рост акций маловероятен из-за высокой концентрации в технологическом секторе, завышенных оценок и текущего позиционирования инвесторов. UBS Global Wealth Management прогнозирует рост прибыли на 9% в этом году, что может привести к увеличению индекса S&P 500 до 6 600 пунктов к концу года.
В других новостях китайский вице-президент Хань Чжэн встретился с Илоном Маском и другими американскими бизнесменами, демонстрируя усилия Пекина по улучшению отношений с США перед возвращением Трампа в Белый дом. Китайские банки сохранили ключевые ставки по кредитам без изменений, что совпало с прогнозами аналитиков Bloomberg.
На рынке сырья нефть слегка снизилась, после недавнего роста на фоне ужесточения санкций, участники рынка готовятся к периоду неопределённости и возможным потрясениям в начале второго президентского срока Трампа. Золото слегка снизилось.
Новости корпораций:
- Инвестиция Microsoft Corp. в размере 13 миллиардов долларов в OpenAI вызывает опасения, что технологический гигант может расширить своё доминирование в облачных вычислениях на зарождающийся рынок искусственного интеллекта, говорится в отчёте Федеральной торговой комиссии, опубликованном в пятницу.
- Верховный суд единогласно поддержал закон, угрожающий закрытием чрезвычайно популярной социальной сети TikTok в США уже в воскресенье, постановив, что право на свободу слова должно уступить место опасениям, связанным с национальной безопасностью, из-за китайского контроля над приложением.
- Американские регуляторы автомобильной безопасности начали расследование в отношении General Motors Co. из-за опасений, что более 870 000 полноразмерных пикапов и внедорожников компании подвержены риску отказа двигателя.
- Акции Applied Materials Inc. и Lam Research Corp. были повышены с уровня "секторный вес" до "повышенный вес" в KeyBanc Capital Markets, так как брокер пересматривает своё покрытие полупроводникового сектора в сторону непосредственных драйверов роста.
- JetBlue Airways Corp. и Southwest Airlines Co. были понижены в рейтинге с "нейтрального" до "слабоэффективного" уровня в Bank of America Corp. из-за их меньшей зависимости от корпоративных, премиальных и международных маршрутов.
- Лекарственный препарат Wegovy от компании Novo Nordisk A/S, ставший хитом, стал целью для снижения цен со стороны правительства США и потерпел неудачу в новых испытаниях, что усиливает угрозы для доминирующей позиции датской компании на быстрорастущем рынке средств для снижения веса.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в пятницу снизился на 0,07%, завершив день на уровне 5 755,77 пункта. Среди акций представительского списка наибольшее количество сделок было заключено с акциями АО "Народный Банк Казахстана" (4 289 сделок), а крупнейший объём торгов пришёлся на акции АО "Кселл" с суммой 380,9 млн тенге. Рост показали акции трёх эмитентов: АО "Банк ЦентрКредит" (+1,90%), АО "Кселл" (+1,02%) и АО "Казатомпром" (+0,40%).
Доходность однодневных репо с государственными ценными бумагами (TONIA) увеличилась на 28 б.п., достигнув 14,99% годовых. Ставка SWAP-1D (USD) — заимствование тенге под залог долларов США сроком на один день — выросла на 200 б.п., составив 12,55% годовых. Общий объём торгов на денежном рынке однодневными инструментами составил 408,973 млрд тенге.
Средневзвешенный курс доллара США к тенге по итогам торгов в пятницу составил 530,22 тенге со сроком расчётов "завтра". Национальная валюта ослабла на 0,51 тенге. Объём торгов достиг 223,340 млн долларов США, с заключением 651 сделки. Минимальная стоимость доллара составила 529,35 тенге, максимальная — 530,95 тенге, а последняя сделка была проведена по цене 530,55 тенге.
МВФ повысил прогноз роста ВВП Казахстана в 2025 году до 5,5%.
В конце прошлой недели в ходе пресс-конференции в Нацбанке председатель монетарного регулятора Тимур Сулейменов, сообщил что Нацбанк будет продавать американскую валюту в пределах 5,5-6 млрд долларов в год.
Корпоративные новости:
- Halyk Bank планирует привлечь на AIX $200 млн.
- КазМунайГаз-Аэро планирует построить нефтебазу Astana jet fuel hub
