ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Индекс S&P 500 отбил большую часть падения, которое приближалось к 2 % в понедельник. Это произошло после того, как Трамп согласился отложить введение 25%-ных тарифов на Мексику на один месяц, после разговора со своей коллегой Клаудией Шейнбаум. Переговоры вызвали быструю смену позиций валют: мексиканский песо за считанные минуты отбил свои потери и показал почти лучший результат среди основных валют. Ралли доллара, которое ранее считалось как самое сильное с начала пандемии, приостановилось. Позднее в течение дня также укрепился канадский доллар (loonie), поскольку Джастин Трюдо подтвердил, что тарифы США будут приостановлены на 30 дней.
Отсрочка введения тарифов подкрепляет точку зрения, что Трамп рассматривает их как переговорный трюк, но всё ещё не хочет наносить экономический ущерб американцам. Его шаг, связанный с объявлением чрезвычайного положения и введением тарифов на Канаду, Мексику и Китай, является самым масштабным актом протекционизма, предпринятым президентом США почти за столетие.
Одним из крупнейших неопределённостей является то, как устойчивая экономика США справится с последствиями торговой войны, если она материализуется. Эта тревога была заметна на рынке облигаций, где доходности краткосрочных казначейских облигаций росли, в то время как долгосрочные двигались в противоположном направлении.
Хотя акции автопроизводителей, производителей микросхем и промышленных компаний отскочили от минимальных значений сессии, они всё же остались одними из самых крупных аутсайдеров среди прочих индустрий рынка.
Индекс Nasdaq 100 снизился на 0,8 %. Промышленный индекс Dow Jones потерял 0,3 %. Индекс, отражающий динамику «Великолепной Семерки» мега-компаний, упал на 1,7 %. Индекс Russell 2000 снизился на 1,3 %. Индикатор волатильности VIX поднялся выше 18. Доходность 10-летних казначейских облигаций почти не изменилась и составила 4,53 %. Индекс Bloomberg Dollar Spot вырос на 0,1 %. Мексиканский песо вырос на 1,8 %. Канадский доллар прибавил 0,9 %.
Главный стратег J.P. Morgan Asset Management Дэвид Келли утверждает, что инвесторы имеют все основания беспокоиться о торговой войне, которая может придать инвестиционной среде стагфляционные импульсы, повысив инфляцию и процентные ставки, одновременно затормаживая рост и прибыль.
По мнению стратегов Goldman Sachs Group Inc. существует риск снижения американских акций на 5 % в ближайшие месяцы, поскольку последний раунд тарифов, введённый администрацией Трампа, сокращает прогнозы по прибыли.
Согласно данным Goldman Sachs Group Inc., хедж-фонды снижали позиции в американских акциях пятую неделю подряд, поскольку угроза искусственного интеллекта от китайского DeepSeek и обещание Трампа ввести резкие тарифы на крупнейших торговых партнёров Америки снижают прогнозы доходов компаний. Данные показывают, что фонды нарастили объёмы коротких продаж отдельных акций и длинных позиций в макро-продуктах.
Однако розничные инвесторы, похоже, поставили на то, что президент не рискнёт экономическим и рыночным воздействием, которое, по мнению многих, принесут тарифы. Розничные инвесторы вливали 2,1 млрд долларов в американские акции в пятницу, согласно данным JPMorgan Chase & Co. Приток более 2 млрд долларов произошёл всего девять раз за последние три года, из которых пять случаев уже зафиксированы в 2025 году.
На сырьевом рынке цена на нефть продолжает падать, в то время как золото осталось на том же уровне.
Новости корпораций:
- Компания Palantir Technologies Inc. дала прогноз по годовому доходу, превысивший оценки аналитиков, благодаря тому, что генеральный директор Алекс Карп охарактеризовал это как «неукротимый органический рост» спроса на её программное обеспечение для искусственного интеллекта.
- Компании Nippon Steel Corp. и United States Steel Corp. заявили, что бывший президент Джо Байден необоснованно предвзято оценил их слияние стоимостью 14,1 млрд долларов и не дал компаниям возможности прокомментировать «фиктивное» национальное расследование по вопросам безопасности перед тем, как заблокировать сделку.
- Квартальная прибыль Tyson Foods Inc. превысила даже самые высокие оценки аналитиков, поскольку рост прибыли от курицы помог компенсировать убытки в говяжьем сегменте, что побудило компанию повысить прогноз по прибыли на 2025 год.
- Компания MicroStrategy Inc. заявила, что на прошлой неделе не покупала биткойн, приостановив серию из 12 последовательных еженедельных покупок, начавшихся в конце октября.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В понедельник индекс KASE снизился на 1,56 % и закрылся на уровне 5 556,18 пунктов. Среди акций представительского списка наибольшее число сделок пришлось на АО «Народный Банк Казахстана» (4 668 сделок), а наибольший объём торгов – на АО «Казахтелеком» (901,1 млн тенге).
Единственные акции, продемонстрировавшие рост:
- АО «КазТрансОйл» (+0,19 %).
Доходность однодневных репо-операций с государственными ценными бумагами (TONIA) увеличилась на 4 базисных пункта, достигнув 14,62 % годовых. Ставка заимствования тенге под залог долларов США на один день (SWAP-1D (USD)) уменьшилась на 43 базисных пункта и составила 10,33 % годовых. Общий объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 441,812 млрд тенге.
По итогам торгов в понедельник, на 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге по сделкам со сроком расчётов «завтра» составил 521,83 тенге, что означает ослабление национальной валюты на 3,63 тенге. Объём торгов составил 152,652 млн долларов США, было совершено 453 сделки.
- Минимальный курс достигал 519,23 тенге за доллар;
- Максимальный – 522,99 тенге;
- Последняя сделка прошла по курсу 522,79 тенге.
Корпоративные новости:
- Самрук-Казына в 4 кв. 2024 г. приобрел более 346,5 тыс. простых акций КМГ.
- Halyk Bank сообщил о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
