ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Рынок облигаций завершил неделю уверенным ростом, поскольку слабые данные по розничным продажам возродили ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой.
Ралли на рынке казначейских облигаций опустило доходность 10-летних облигаций ниже 4,5%, что стало пятым подряд недельным ростом – самым продолжительным периодом с 2021 года. Денежные рынки вновь полностью учитывают первую сокращение ставок ФРС к сентябрю. Индекс S&P 500 торгуется около своих исторических максимумов. Доллар достиг нового минимума на 2025 год.
Розничные продажи в США сократились в январе больше всего за почти два года, что указывает на резкое сокращение потребительских расходов после активного периода в последние месяцы 2024 года. Стоимость розничных покупок, не скорректированная на инфляцию, уменьшилась на 0,9% после пересмотренного вверх прироста 0,7% в декабре.
Индекс S&P 500 практически не изменился. Nasdaq 100 вырос на 0,4%. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,4%. Рынки США будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня президентов. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на пять базисных пунктов до 4,48%. Bloomberg Dollar Spot Index упал на 0,3%.
Майкла Хартнета из Bank of America Corp и другие аналитики, считают что более быстрая инфляция в США может оказаться «благословением в маскировке» для финансовых рынков, поскольку она вынудит президента Дональда Трампа сократить размеры торговых тарифов.
По их мнению доходность 30-летних казначейских облигаций, вероятно, достигла многолетнего максимума около 5% в январе и будет снижаться. Также отмечая, что в ближайшее время международные акции вероятно будут приходить большую доходность по сравнению с акциями США.
Азиатские акции сократили свои приросты, поскольку ралли китайских технологических акций, вызванное интересом к искусственному интеллекту, ослабло, а инвесторы оставались осторожными из-за напряжённости между США и Европейским союзом по вопросам тарифов и войны в Украине.
Индекс азиатских акций вырос на 0,3% после достижения самого высокого уровня с ноября, в то время как акции Гонконга и индекс технологических акций снизились. Инвесторы активно вкладывались в технологические акции, особенно в Китае, после оптимистичных прогнозов DeepSeek. Встреча между президентом Си Цзиньпином и представителями бизнеса, включая иконой электронной коммерции Джека Ма, также стали фактором роста.
Экономика Японии выросла третий квартал подряд, поскольку компании увеличивали инвестиции, а чистый экспорт улучшился. Иена укрепилась по отношению ко всем своим коллегам из Группы десяти после того, как данные по ВВП оказались лучше ожиданий, что усилило ожидания повышения процентных ставок Банком Японии.
На товарном рынке нефть стабилизировалась после серии снижений, ввиду потенциального увеличения поставок из Ирака и России. Золото снизилось.
Новости корпораций:
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. рассматривает возможность приобретения контрольного пакета акций фабрик Intel Corp. по запросу официальных лиц администрации Трампа, сообщил источник.
- Airbnb Inc. выпустила оптимистичный прогноз на первые три месяца 2025 года, отметив «непрерывно высокий спрос» после оживлённого праздничного туристического сезона.
- Applied Materials Inc., крупнейший производитель оборудования для производства микросхем в США, представил умеренный прогноз по доходам на текущий период, сославшись на риск ограничения экспорта, который может негативно повлиять на бизнес.
- Coinbase Global Inc. заявила, что выручка более чем удвоилась, а прибыль выросла значительно выше прогнозов во время ралли, вдохновлённого Трампом, в секторе цифровых активов.
- Dell Technologies Inc. находится на завершающей стадии заключения сделки стоимостью свыше 5 млрд долларов на поставку серверов, оптимизированных для задач искусственного интеллекта, для xAI.
- DraftKings Inc. отчиталась о четвертимерных результатах, превысив ожидания, и повысила прогноз продаж на текущий год.
- Moderna Inc. зафиксировала квартальный убыток из-за снижения продаж вакцин и неожиданной статьи расходов.
- Palo Alto Networks Inc. представила разочаровывающий прогноз по доходам на текущий квартал, несмотря на то, что конкуренты, Fortinet Inc. и Check Point Software Technologies Ltd., отчитались о сильных результатах.
- Roku Inc., компания, предоставляющая стриминговую платформу, отчиталась о четвертимерных результатах, превысив ожидания.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу индекс KASE вырос на 0,51% и достиг отметки 5 558,94 пункта. Лидером по числу заключённых сделок стали акции АО «Народный Банк Казахстана» – зафиксировано 2 740 сделок, а максимальный объём торгов пришёлся на акции АО «Казахтелеком» – 237,3 млн тенге. Рост продемонстрировали акции четырёх эмитентов:
- АО Kaspi.kz – +3,38%
- АО «КазТрансОйл» – +1,36%
- АО «Эйр Астана» – +1,28%
- АО «Кселл» – +0,78%
Доходность однодневных репо с государственными ценными бумагами (TONIA) увеличилась на 12 базисных пунктов и составила 14,75% годовых, в то время как ставка заимствования тенге под залог долларов США на один день (SWAP-1D (USD)) снизилась на 23 базисных пункта до 10,26% годовых. Совокупный объём торгов по однодневным инструментам денежного рынка достиг 711,749 млрд тенге.
На валютном рынке, по итогам торгов в пятницу, к 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге для сделок со сроком расчётов «завтра» составил 496,04 тенге, что свидетельствует об укреплении нацвалюты на 1,91 тенге. Объём торгов составил 352,330 млн долларов США, было заключено 1 091 сделка, при этом минимальный курс – 492,50 тенге, максимальный – 498,90 тенге, а последняя сделка прошла по курсу 497,35 тенге.
Согласно заявлению министра энергетики РК Алмасадама Саткалиева, Казахстан остается приверженным своим обязательствам в рамках соглашения ОПЕК+
В ответ на запрос депутатов фракции ДПК «Ак жол» председатель Нацбанка, Тимур Сулейменов, ответил что преждевременное снижение ставок лишь ускорит инфляцию
Корпоративные новости:
- BI Development Ltd. предоставил предварительные консолидированные операционные и финансовые результаты за 2024 год.
- МФО ФинТехЛаб опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
- KASE присоединилась к Tabadul Digital Exchange Hub
- АРРФР и Нацбанк обсудили с главами банков снижение закредитованности населения
