ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Акции пережили худший торговый день в 2025 году на фоне слабее ожидаемых экономических данных и резкого роста инфляционных ожиданий потребителей на долгосрочную перспективу до максимума с 1995 года.
От потребительских настроений до рынка жилья и сектора услуг – пятничные показатели встревожили инвесторов в момент, когда Федеральная резервная система не торопится снижать ставки. S&P 500 упал более чем на 1,5%, а облигации выросли в цене. На экспирацию были намечены опционы на сумму около $2,7 трлн, привязанные к акциям и ETF, что обычно усиливает колебания цен. Также на волатильность повлияло ралли производителей вакцин от Covid-19 после того, как трейдеры начали делиться ранними сообщениями о новом исследовании коронавируса в Китае.
S&P 500 упал на 1,7%, Nasdaq 100 снизился на 2,1%, Dow Jones потерял 1,7%. Секторы, чувствительные к экономике, включая транспортные компании и малую капитализацию, пострадали сильнее всего. Акции Magnificent Seven потеряли 2,5%. Ралли в гособлигациях привело к снижению доходности 10-летних казначейских бумаг шестую неделю подряд, так как трейдеры искали защиту. В пятницу доходность базового выпуска снизилась на восемь базисных пунктов до 4,43%. Индекс доллара вырос на 0,3%.
Европейские акции привлекли крупнейший приток с начала конфликта между Россией и Украиной. По данным Bank of America, в европейские фонды за неделю до 19 февраля поступило $4 млрд – максимум с февраля 2022 года. Это также стало второй подряд неделей притока в Европу.
Стратег Майкл Хартнетт из BofA повторил свою рекомендацию в пользу глобальных акций по сравнению с американскими, отметив, что рынки Германии, Китая, Японии и Южной Кореи выглядят более привлекательными на фоне улучшения деловой активности. Однако он предупредил, что американские рынки сталкиваются с риском неожиданного замедления экономики.
Азиатские фондовые рынки снизились, прервав стремительное ралли технологических акций после указа президента Дональда Трампа, ограничивающего китайские инвестиции в стратегические сектора США. Акции в материковом Китае и индекс технологического сектора Гонконга развернулись вниз после пятничного роста, при этом наибольшие потери понесли Alibaba Group Holding Ltd. и Tencent Holdings Ltd.
Трамп поручил Комитету по иностранным инвестициям в США (CFIUS) ограничить китайские инвестиции в технологический, энергетический и другие стратегические сектора страны. Этот шаг – очередной удар его администрации по второй по величине экономике мира. По мнению стратегов JPMorgan Chase & Co., такое решение может привести к развороту китайского фондового рынка после его недавнего ралли.
Вице-премьер Китая Хэ Лифэн выразил серьёзную озабоченность в связи с повышением тарифов Трампа на 10% на китайские товары во время разговора с министром финансов США Скоттом Бессентом, сообщает China Central Television. Со своей стороны, Бессент также выразил озабоченность экономическими дисбалансами и рядом других вопросов.
Администрация Трампа уведомила мексиканские власти, что они должны ввести собственные пошлины на китайские товары, если хотят избежать санкций со стороны США, сообщили источники.
На сырьевых рынках нефть остаётся под давлением из-за ожиданий роста поставок из Ирака. Золото торгуется вблизи исторического максимума, поскольку слабые экономические данные и рост инфляционных ожиданий способствуют спросу на защитные активы.
Новости корпораций:
- Минюст США расследует практики выставления счетов по Medicare компанией UnitedHealth Group Inc.
- Coinbase Global Inc. заявила, что SEC согласилась прекратить судебный процесс, касательно потенциальной незаконной деятельности.
- Дональд Трамп сообщил губернаторам, что CEO Apple Тим Кук планирует перенести производство из Мексики в США.
- B. Riley Financial Inc. подскочила в цене после заявления о наличии достаточного объёма ликвидности на 12 месяцев.
- Минюст США расследует сделку на $32 млн между CrowdStrike Holdings Inc. и технологическим дистрибьютором по поставке инструментов кибербезопасности для налоговой службы США (IRS).
- Block Inc. рухнула сильнее всего за пять лет после разочаровывающей отчетности.
- Booking Holdings Inc. (владелец Kayak и Priceline) отчиталась о лучших, чем ожидалось, результатах за четвертый квартал.
- Rivian Automotive Inc. обвалилась после прогноза первого в истории снижения поставок электромобилей в 2025 году.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу индекс KASE вырос на 0,44% и достиг 5 608,46 пункта. Среди акций представительского списка наибольшее число сделок было проведено с бумагами АО «Народный Банк Казахстана» (2 532 сделки), а наибольший объём торгов пришёлся на акции АО «Национальная атомная компания "Казатомпром"» – 98,6 млн тенге.
Рост показали акции пяти эмитентов:
- АО «Эйр Астана» (+2,33%),
- АО «Банк ЦентрКредит» (+1,52%),
- АО Kaspi.kz (+0,73%),
- АО «Национальная компания "КазМунайГаз"» (+0,69%)
- АО «Кселл» (+0,10%).
Доходность однодневных репо с государственными ценными бумагами (TONIA) снизилась на 6 базисных пунктов, составив 14,76% годовых, а ставка по тенге заимствования под залог долларов США (SWAP-1D (USD)) уменьшилась на 2 б.п. до 10,22% годовых. Общий объём торгов однодневными инструментами составил 547,930 млрд тенге.
К 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге для сделок со сроком расчётов «завтра» составил 503,22 тенге, что свидетельствует об ослаблении на 3,28 тенге. Объём торгов достиг 250,052 млн долларов США при заключении 691 сделки. Минимальный курс составил 499,75 тенге за доллар, максимальный – 506,00 тенге, а последняя сделка прошла по курсу 505,30 тенге.
S&P подтвердило суверенный кредитный рейтинг Казахстана на уровне BBB-/A-3
Корпоративные новости:
- Масато Канда официально вступил в должность 11-го президента Азиатского банка развития (АБР)
- Согласно ежеквартальному опросу Национального банка банков второго уровня:
- В I квартале 2025 года банки ожидают увеличения спроса на автокредиты.
- По ипотечным займам и потребительским займам под залог, по мнению банков, спрос незначительно снизится,
- Тогда как по беззалоговым займам спрос останется на уровне IV квартала 2024 года.
- На заседании Совета по улучшению инвестиционного климата под председательством премьер-министра Олжаса Бектенова обсудили вопросы налоговой политики:
- Переработчики сырья получат отсрочку по НДС на импорт оборудования
- А для производителей продукции собственного производства введут пониженную ставку подоходного налога
