ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Поздний рост американских акций к концу сессии завершил еще один волатильный день на мировых рынках, в ходе которого наблюдались резкие колебания на рынке европейских облигаций и акций. Геополитические новости снова задавали тон, в том числе сообщение Белого дома об отсрочке введения пошлин на автомобили из Канады и Мексики.
Индекс S&P 500 вырос более чем на 1%, отыграв падение предыдущих двух дней. Гособлигации США показали небольшой убыток — яркий контраст с обвалом их европейских аналогов. Немецкие бонды упали сильнее всего с 1990 года. Торговля опционами указывает на то, что индекс S&P 500 может колебаться примерно на 1,3% в любую сторону, что стало бы самым значительным движением в день публикации данных по занятости со времен проблем региональных банков в марте 2023 года.
Индекс S&P 500 вырос на 1,1%. Nasdaq 100 прибавил 1,4%. Dow Jones Industrial Average поднялся на 1,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США увеличилась на четыре базисных пункта, до 4,28%. Доллар подешевел по отношению к большинству основных валют.
В то же время Белый дом заявил, что введение пошлин на автомобили из Мексики и Канады будет отложено на месяц. После переговоров с премьер-министром Канады Джастином Трюдо пресс-секретарь Белого дома Кэролайн Левитт сообщила, что президент Дональд Трамп готов рассмотреть дополнительные исключения из тарифов.
Глобальное падение цен на облигации в четверг ускорилось и в Азии, подтолкнув доходность эталонных японских бумаг к максимальным уровням более чем за десятилетие, после того как массовая распродажа немецких бондов распространилась на весь рынок фиксированного дохода.
Доходность 10-летних гособлигаций Японии достигла 1,5% впервые с июня 2009 года, поскольку страна сталкивается с ростом инфляции и увеличением стоимости заимствований. Казначейские облигации США подешевели, толкнув доходность 10-летних бумаг к росту третий день подряд — примерно до 4,3%. Фьючерсы на немецкие бонды продолжили падение, начавшееся в среду, тогда как фьючерсы на европейские фондовые индексы выросли на 0,7%.
Эти движения отражают, насколько геополитическая волатильность последних недель — включая ослабление поддержки Украины со стороны США и резкие новости о пошлинах — влияет на финансовые рынки, пока трейдеры оценивают ее воздействие на рост и инфляцию. Также на рынке облигаций давит исторический план Германии по резкому наращиванию расходов, о чем объявил будущий канцлер Фридрих Мерц, заявив, что страна сделает «все, что потребуется» для собственной защиты.
Резкое падение на рынке началось после внезапного обвала немецких бондов, доходность 10-летних бумаг которых подскочила в среду сразу на 31 базисный пункт — это самый большой скачок с 1990 года. Евро за последние три дня показал самый сильный рост с 2015 года в преддверии заседания Европейского центрального банка в четверг. Согласно опросу Bloomberg, почти все аналитики единодушно ожидают снижения ставки ЕЦБ на 25 б.п.
В среду китайские официальные лица объявили, что цель роста ВВП в 2025 году составляет около 5%, что стало первым за более чем десять лет случаем, когда Пекин ставит одинаковую цель три года подряд. Председатель Си Цзиньпин дал понять, что, несмотря на торговую войну, Китай решительно намерен достичь амбициозного уровня экономического роста в этом году.
На товарных рынках, нефть опустилась до минимального уровня примерно за полгода, а золото торговалось вблизи своего рекордного максимума.
Новости корпораций:
- Marvell Technology Inc. опубликовала прогноз выручки, не дотягивающий до самых высоких оценок аналитиков, разочаровав инвесторов, ожидавших более серьезной выгоды от бума ИИ.
- Apple Inc. представила обновленные ноутбуки MacBook Air и настольные компьютеры Mac Studio, стремясь поддержать рост продаж своей компьютерной линейки.
- Novo Nordisk A/S следует по стопам конкурента Eli Lilly & Co., начиная прямые продажи своего популярного препарата для похудения Wegovy пациентам в США со скидкой.
- Инвестиция в 13 млрд долларов Microsoft Corp. в OpenAI Inc. получила одобрение британского антимонопольного регулятора, что завершило месяцы неопределенности вокруг этой сделки.
- Слабое звено среди сетей по продаже кроссовок, Foot Locker Inc., имеет ограниченную прямую уязвимость к новым пошлинам США, и руководство называет их влияние «незначительным или умеренным».
- Нефтепереработчик Phillips 66 противостоит активистскому хедж-фонду Elliott Investment Management, направив в среду письмо акционерам.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В ходе торгов в среду Индекс KASE прибавил 0,26% и закрылся на отметке 5 653,54 пункта. Акции АО «Народный Банк Казахстана» были наиболее востребованными среди представителей листинга — по ним прошло 2 508 сделок, объём торгов составил 127,6 млн тенге.
Рост показали бумаги четырёх компаний:
- АО «Национальная атомная компания “Казатомпром”» (+1,89%)
- АО «Национальная компания “КазМунайГаз”» (+0,76%)
- АО «Банк ЦентрКредит» (+0,66%)
- АО «Казахтелеком» (+0,66%).
Доходность однодневных репо с государственными облигациями (TONIA) по итогам сессии выросла на 16 б.п. и достигла 14,69% годовых. Ставка однодневного SWAP-1D (USD), отражающая стоимость заимствования тенге под залог долларов США, выросла на 25 б.п. до 10,73% годовых. Всего за день объём торгов по однодневным инструментам денежного рынка достиг 474,627 млрд тенге.
К 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётами «завтра» составил 496,66 тенге, что означает укрепление национальной валюты на 3,05 тенге. Объём торгов превысил 225,8 млн долларов США при 892 заключённых сделках.
- Минимальная цена составила 495,56 тенге за доллар
- Максимальная — 498,50 тенге
- Последняя сделка прошла по курсу 496,26 тенге.
Корпоративные новости:
- Moody’s присвоило рейтинг Kaspi.kz на уровне Baa3, со стабильным прогнозом.
