ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Индекс S&P 500 снизился на 1,8%, а Nasdaq 100 — на 2,8%, приблизившись к технической коррекции для этого ориентированного на технологический сектор индекса. Настроения оказались настолько уязвимыми, что рынок акций не смог восстановиться даже после решения президента Дональда Трампа отложить введение пошлин на товары из Мексики и Канады в рамках торгового соглашения Северной Америки. Доллар продемонстрировал самую длительную полосу потерь с сентября, в то время как песо и канадский доллар (луни) укрепились. Торги казначейскими облигациями США оставались относительно слабыми.
Падение технологического сектора увлекло за собой весь рынок, при этом акции Nvidia Corp. в числе мегакомпаний показали наибольшие потери. Позже Broadcom Inc. опубликовала оптимистичный прогноз выручки, успокоив инвесторов, что расходы на ИИ-инфраструктуру по-прежнему остаются высокими. Hewlett Packard Enterprise Co. озвучила слабый прогноз прибыли и объявила о планах сократить около 3 000 рабочих мест.
За 24 часа до выхода отчёта о занятости в США данные показали снижение количества обращений за пособиями по безработице, что слегка обнадёживает после предыдущей статистики, указывавшей на ухудшение ситуации на рынке труда. Ожидается, что предстоящая сводка по занятости покажет рост числа новых рабочих мест.
Министр финансов Скотт Бессент отверг идею, что повышение пошлин вызовет новую волну инфляции. В свою очередь, член совета управляющих Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер подтвердил оценку, что влияние пошлин на цены вряд ли будет значительным. Хотя Уоллер не поддержал бы снижение ставок в марте, он допускает возможность двух или, возможно, трёх понижений в этом году.
Индекс S&P 500 приблизился к важной технической границе — 200-дневной скользящей средней. Индекс Dow Jones Industrial Average упал на 1%. Индикатор «Magnificent Seven» (семи крупнейших компаний) просел на 2,9%. Индекс Russell 2000 снизился на 1,6%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на один базисный пункт, до 4,29%. Индекс доллара потерял 0,1%.
Недавнее падение S&P 500 наконец дало возможность выделиться компаниям с низкой волатильностью. Акции этого сектора опережают рынок в целом и, как и ожидалось, показывают хорошие результаты при неблагоприятных условиях. После двух не самых впечатляющих лет они стали лучшей инвестиционной темой 2025 года среди 13, которые отслеживает Bloomberg Intelligence.
Пока S&P 500 снижается от рекордных уровней, два крупнейших биржевых фонда, ориентированных на низковолатильные акции — Invesco S&P 500 Low-Volatility ETF (SPLV) и MSCI USA Min-Vol Factor ETF (USMV), демонстрируют свою лучшую относительную динамику за последние несколько лет.
Всё это происходит на фоне ожидания пятничных данных по рынку труда. По среднему прогнозу экономистов, опрошенных Bloomberg, количество новых рабочих мест в США в феврале увеличилось на 160 000 (это слегка выше январского показателя в 143 000, но ниже цифр, зафиксированных в конце 2024 года). Ожидается, что уровень безработицы останется на уровне 4%.
На товарных рынках наблюдалось восстановление цен на нефть, в то время как золото осталось на том же уровне.
Корпоративные новости:
- • Республиканский состав Комитета по правосудию Палаты представителей направил повестку компании Alphabet Inc. и её генеральному директору Сундару Пичаи в рамках продолжающегося расследования взаимоотношений крупнейших технологических компаний с администрацией Байдена.
- • OpenAI и Oracle Corp. планируют в ближайшие месяцы запустить крупный новый дата-центр в Техасе, который будет заполнен десятками тысяч мощных чипов для ИИ от Nvidia Corp. Это часть их совместного проекта Stargate стоимостью 100 млрд долларов.
- • Главный исполнительный директор Boeing Co. Келли Ортберг заявил сотрудникам, что пошлины, введённые президентом Трампом, могут повысить расходы, подчеркнув хрупкость отлаженной цепочки поставок, теперь оказавшейся под угрозой сбоев.
- • Macy’s Inc. стала очередным ритейлером, который показал результаты выше ожиданий, но при этом представил осторожный годовой прогноз по продажам и прибыли, сославшись на «внешние неопределённости».
- • Kroger Co. дала прогноз по продажам выше, чем ожидалось, стараясь развеять опасения, вызванные неожиданной отставкой её главного исполнительного директора.
- • Alibaba Group Holding Ltd. представила модель, которая, по утверждению компании, демонстрирует результаты на уровне DeepSeek, но для этого требуется лишь малая часть исходных данных.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В четверг индекс KASE снизился на 0,16% и завершил день на уровне 5 644,32 пункта. Среди бумаг, входящих в представительский список, наибольшее число сделок (2 590) было проведено с акциями АО «Народный Банк Казахстана», а максимальный объём торгов пришёлся на акции АО «Кселл» (516,2 млн тенге).
Рост показали пять эмитентов:
- АО «Национальная компания “КазМунайГаз”» (+0,86%)
- АО «Казахтелеком» (+0,65%)
- АО «Эйр Астана» (+0,52%)
- АО «KEGOC» (+0,27%)
- АО «Кселл» (+0,03%).
Доходность однодневного репо с государственными облигациями (TONIA) по итогам сессии упала на 27 б.п., составив 14,42% годовых. Ставка SWAP-1D (USD) — заимствования тенге под залог доллара США сроком на один день — сократилась на 41 б.п. до 10,32% годовых. Общий объём сделок с однодневными инструментами денежного рынка достиг 426,612 млрд тенге.
По итогам торгов к 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге (с расчётами «завтра») составил 496,33 тенге, что означает укрепление национальной валюты на 0,33 тенге. Суммарный объём торгов равнялся 215,963 млн долларов США, при этом заключено 706 сделок.
- Минимальный курс составил 494,00 тенге за доллар
- Максимальный — 498,00 тенге
- Последняя сделка прошла по цене 497,00 тенге.
“Комитет по денежно-кредитной политике Национального Банка Республики Казахстан принял решение установить базовую ставку на уровне 16,5% годовых с коридором +/- 1 п.п. Решение принято с учетом анализа фактических данных, обновленных прогнозов и оценки баланса рисков инфляции.”
Корпоративные новости:
- Группа KAZ Minerals и чилийская компания ME Elecmetal подписали офтейк-контракт по строительству завода мелющих шаров в Талдыкоргане.
