ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Тревоги о том, что пошлины и увольнения в правительстве подорвут рост крупнейшей экономики мира, продолжают третий подряд волатильный период на глобальных рынках. Американские акции понесли крупные потери, поскольку Уолл-стрит пересмотрела оптимистичные прогнозы, в то время как спрос на «защитные» активы в случае рецессии поднял цены на государственные облигации.
Распродажа в наиболее влиятельной группе компаний S&P 500 — крупной «технике» — сильно повлияла на торги. Индекс приблизился к грани коррекции, расширив своё падение от рекордного максимума до 8,6%. Nasdaq 100 показал худший результат с 2022 года. Индикатор «Magnificent Seven» (семи ведущих компаний) рухнул на 5,4%. Доходность казначейских облигаций снизилась на фоне ожиданий, что замедление экономики вынудит Федеральную резервную систему сократить процентные ставки. Биткоин опустился ниже отметки в 80 000 долларов.
Растут спекуляции, что президент Дональд Трамп готов мириться с трудностями в экономике и на рынках ради долгосрочных целей, связанных с пошлинами и сокращением правительства. Отвечая на вопрос ведущей программы Sunday Morning Futures на Fox News, ожидает ли он рецессии, Трамп сказал: «Мне бы не хотелось делать такие прогнозы. Происходит переходный период, ведь то, что мы делаем, действительно масштабно».
Трейдеры также внимательно следили за тем, что не происходило с S&P 500 с ноября 2023 года, — закрытием дня ниже важного уровня 200-дневной скользящей средней.
Индекс S&P 500 упал на 2,7%. Nasdaq 100 потерял 3,8%. В группе мегакомпаний Tesla Inc. подешевела на 15%, а Nvidia Corp. потянула за собой отслеживаемый многими индекс производителей чипов к самому низкому уровню с апреля. Dow Jones Industrial Average убавил 2,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на восемь базисных пунктов, до 4,22%. Доллар укрепился на 0,2%. Около 10 надёжных заёмщиков (с высоким кредитным рейтингом) в понедельник отложили размещение облигаций на рынке США.
Недавние изменения означают резкий разворот на рынках, где в последние несколько лет доминировал фактор неожиданной устойчивости экономики США, несмотря на ослабление роста в других странах. Сейчас это ставит под сомнение эффект «исключительности» американской экономики и рынка, который преобладал свыше десяти лет.
Целый ряд аналитиков с Уолл-стрит предупреждает о повышенной волатильности акций.
- Майкл Уилсон из Morgan Stanley недавно выразил обеспокоенность замедлением экономики.
- JPMorgan Chase & Co. и RBC Capital Markets, снизили свои прогнозы на 2025 год, ввиду усиления страхов по снижению экономического роста.
- По мнению Вантробски, даже при высоком пессимизме в опросе AAII, фактические портфели розничных и институциональных инвесторов остаются в длинных позициях по акциям. Следовательно, при продолжении негативных макроэкономических данных есть риск продолжения падения.
- Марк Хаккет из Nationwide считает, что рынок близок ко «дну», чем к очередной просадке, однако он не исключает негативного сценария.
- Goldman Sachs предполагает, что активные продажи системных фондов могут утихнуть, TD Securities и Citigroup Inc. уже видят признаки этого. Так называемые «систематические фонды» (CTAs и др.), ориентированные на алгоритмические стратегии, достигли пика распродаж и сократили большую часть длинных позиций.
Глобальная распродажа акций пошла на убыль во время азиатской сессии, так как фьючерсы на американские фондовые индексы, доходности казначейских облигаций и криптовалюты отыграли часть резкого падения, с которого начались торги.
На товарных рынках нефть подешевела второй день подряд, следуя за падением на рынках акций и других рисковых активах из-за опасений, что пошлины и прочие меры сдержат рост крупнейшей экономики мира. Золото слегка выросло. Криптовалюты продолжили снижение, так как опасения относительно распродажи в США перевесили недавние усилия Трампа по поддержке индустрии.
Корпоративные новости:
- Tesla упала на 15,0% в ходе торгов в понедельник днём, поскольку инвесторы начинают готовиться к вероятно разочаровывающему отчёту по поставкам в первом квартале, который выйдет через несколько недель.
- Акции компаний финансового сектора снизились на фоне опасений рецессии, которые потрясли весь фондовый рынок в понедельник днём.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу Индекс KASE прибавил 0,13%, достигнув 5 651,87 пункта. Среди акций в представительском списке чаще всего торговались бумаги АО «Народный Банк Казахстана» (2 557 сделок), а наибольший объём сделок — 91,8 млн тенге — пришёлся на акции АО «Национальная компания “КазМунайГаз”».
Рост отметили три эмитента:
- АО «Национальная атомная компания “Казатомпром”» (+1,69%)
- АО «Национальная компания “КазМунайГаз”» (+0,95%)
- АО «Банк ЦентрКредит» (+0,11%).
Однодневное репо с государственными облигациями (TONIA) подорожало на 23 б.п. и составило 14,65% годовых по итогам сессии. Ставка однодневного SWAP-1D (USD) — заимствования тенге под залог долларов США — осталась неизменной на уровне 10,32% годовых. Суммарный объём сделок по однодневным инструментам денежного рынка достиг 514,768 млрд тенге.
К 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётами «завтра» составил 494,26 тенге, что означает укрепление нацвалюты на 2,07 тенге. В ходе торгов объём сделок превысил 226,6 млн долларов США, всего заключено 909 сделок. Минимальный курс составил 490,50 тенге за доллар, максимальный — 498,10 тенге, а последняя сделка прошла по цене 490,80 тенге.
Корпоративные новости:
- Адиль Мухамеджанов возглавит KASE.
- Мухамеджанов А. Б. назначен гендиректором МФО ОнлайнКазФинанс.
- Минэнерго и КМГ подписали контракт на разведку и добычу углеводородов.
- АК Алтыналмас получил лицензию на разведку твердых полезных ископаемых.
