ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Новые волны волатильности потрясли рынки: акции, облигации и сырьевые товары резко отреагировали на поток новостей вокруг торговой войны президента Дональда Трампа, усилив неопределённость в отношении перспектив инвестиций и экономики.
Трейдеры, надеявшиеся на восстановление фондового рынка после падения, приведшего к потере триллионов долларов, столкнулись в понедельник с серией неожиданных поворотов. Хотя индекс S&P 500 отошёл от порога медвежьего рынка, его внутридневной разворот был крупнейшим с 2020 года, когда пандемия COVID-19 потрясла глобальные рынки.
Трамп отметил, что не рассматривает возможность приостановки плана введения дополнительных тарифов против десятков стран, хотя и допустил возможность переговоров. Министр финансов Скотт Бессент заявил, что примерно 70 стран уже обратились к США по этому вопросу. Трамп также планирует подписать указ о расширении добычи и использования угля в США для поддержки дата-центров искусственного интеллекта.
Индекс VIX отошёл от уровня 60 пунктов, достигнутого ранее в понедельник, однако крупные обвалы на рынке акций обычно завершаются достижением уровня страха, который ещё не был пройден.
По словам Винсента Лина из Goldman Sachs Group, на прошлой неделе хедж-фонды нарастили короткие позиции в широком спектре американских макроактивов на 22%, что стало самым большим скачком за десятилетие.
Стратеги Уолл-стрит снижают прогнозы по американским акциям. Так, Дубравко Лакос-Бужас из JPMorgan снизил свой прогноз по S&P 500 на конец года с 6500 до 5200 пунктов. Джон Столцфус из Oppenheimer сократил прогноз до 5950 с 7100. Также снизили свои целевые уровни Evercore ISI, Goldman Sachs и Societe Generale.
Ставки трейдеров относительно того, насколько Федеральная резервная система США снизит процентные ставки в 2025 году, колеблются от трёх до пяти шагов по 25 базисных пунктов. В данный момент рынок учитывает четыре снижения в течение текущего года, при этом первое снижение уже полностью заложено на июнь. Вероятность снижения в мае оценивается примерно в 50%.
С учётом того, что инфляция по-прежнему превышает целевой уровень американского Центробанка, а введённые тарифы могут привести к дополнительному повышению цен, экономисты и аналитики рынка полагают, что представители ФРС предпочтут дождаться проявления реальных последствий для экономики, прежде чем понижать ставки.
После исторического падения азиатские рынки акций продемонстрировали восстановление, лидером роста стала Япония, после того, как Трамп поручил двум членам своего кабинета начать двусторонние торговые переговоры с Японией после телефонного разговора с премьер-министром Сигэру Исибой Основные индексы Японии выросли более чем на 5%.
На текущий момент президент Дональд Трамп продолжает угрожать введением дополнительных тарифов на китайские товары на 50%, хотя и допускает возможность переговоров.
Китай резко раскритиковал США за угрозы повышения тарифов и пообещал ответные меры, если Вашингтон реализует свои планы. Тем временем появились признаки того, что Пекин готовится к продолжительному противостоянию: государственные фонды Китая заявили о намерении скупать акции местных компаний и биржевые инвестиционные фонды. Центральный банк Китая пообещал оказывать финансовую поддержку суверенному фонду для обеспечения стабильности рынков капитала. Также ЦБ позволил юаню ослабнуть, установив более низкий курс.
Корпоративные новости:
- Акции медицинских страховщиков выросли после повышения тарифов Medicare Advantage на 2025 год в среднем на 5,06%, что принесёт отрасли более $25 млрд дополнительного финансирования.
- Broadcom вырос после объявления программы обратного выкупа акций на сумму до $10 млрд до конца 2025 года.
- Levi Strauss вырос на фоне хороших квартальных результатов; выручка увеличилась на 3%, бренд Levi’s вырос на 8% глобально, валовая маржа улучшилась до 62,1%. Компания подтвердила долгосрочную цель — выручку в $10 млрд с операционной маржой 15%
- Акции китайского автогиганта BYD Co. выросли более чем на 7% в Гонконге после сообщения об ожидаемом значительном росте прибыли в первом квартале.
- Акции Samsung Electronics Co. выросли на 4% после того, как прибыль компании превзошла ожидания благодаря продажам смартфонов Galaxy S25 и старых моделей чипов DRAM.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В понедельник значение Индекса KASE уменьшилось на 0,45%, достигнув уровня 5 497,73 пунктов. Наибольшую торговую активность среди акций из представительского списка проявили инвесторы в отношении акций АО «Народный Банк Казахстана», по которым было заключено 3 859 сделок. Эти же бумаги лидировали по объёму торгов, составившему 303,4 млн тенге.
Выросли в цене акции четырёх компаний:
- АО «Народный Банк Казахстана» (+4,15%),
- АО «НАК «Казатомпром» (+1,55%),
- АО «Казахтелеком» (+0,88%),
- АО «НК «КазМунайГаз» (+0,83%).
Доходность однодневных операций репо с государственными ценными бумагами (TONIA) повысилась на 32 базисных пункта, составив по итогам дня 15,84% годовых. Ставка однодневных операций валютного свопа (SWAP-1D (USD)) выросла на 239 базисных пунктов и достигла уровня 14,44% годовых. Общий объём операций на денежном рынке по однодневным инструментам составил 523,459 млрд тенге.
По состоянию на 17:00 средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётами на следующий день по итогам торгов понедельника составил 519,12 тенге. Национальная валюта ослабла на 13,61 тенге. Общий объём торгов достиг 456,417 млн долларов США при заключении 1 125 сделок.
- Минимальный курс торгов составил 511,50 тенге за доллар,
- Максимальный – 525,00 тенге,
- Последняя сделка прошла по цене 521,00 тенге за доллар.
Корпоративные новости:
- Halyk Bank сообщил о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
- Банк ЦентрКредит не будет выплачивать дивиденды за 2024 год.
- Изменен состав правления Teniz Capital Investment Banking.
- БРК профинансирует строительство ветровой электростанции в Мангистауской области.
- БРК разместил выпуск еврооблигаций в долларах США.
- КТК сократил план поставки нефти на экспорт на фоне приостановки двух ВПУ.
