ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
После падения, достигавшего ранее 1,2%, индекс S&P 500 завершил последний день торгов почти без изменений. По итогам мая индекс продемонстрировал лучший результат с 1990 года, прибавив более 6%. В пятницу особенно хорошо себя показали краткосрочные облигации, хотя в целом казначейские облигации США по итогам месяца зафиксировали первое снижение в этом году. Министр финансов США Скотт Бессент в минувшие выходные заявил, что страна «никогда не допустит дефолта», несмотря на приближение крайнего срока по увеличению лимита государственного долга. Доллар практически не изменился, но это стало пятым подряд месяцем снижения его курса — самой продолжительной серией с 2020 года.
В течении выходных наблюдалось ухудшения торговых отношений между США и Китаем, что заставило инвесторов избегать рисковых активов и как результат акции в Азии, а также фьючерсы на американские фондовые индексы снизились утром в понедельник.
Контракты на индекс S&P 500 упали на 0,6%, а европейские фьючерсы — на 0,5%. В прошлом месяце Китай и США обвинили друг друга в нарушении торгового соглашения, что вызвало падение гонконгских акций на 1,7%. Дональд Трамп также заявил, что удвоит тарифы на импорт стали и алюминия. Доходность по 10-летним облигациям США выросла на 2 базисных пункта до 4,42%. Индекс доллара снизился на 0,2%, йена укрепилась. Нефть подорожала на 2,8% на фоне роста геополитических и торговых рисков, а также после того, как OPEC+ увеличила добычу меньше, чем ожидалось. Золото подорожало на 1%. Золото подорожало из-за роста спроса на защитные активы.
Обсуждение тарифов вновь стало основным фактором на рынках после юридических споров на прошлой неделе по поводу статуса высоких пошлин, введённых Трампом. Инвесторы опасаются, что эти меры могут привести США к рецессии. На фоне неопределённости в отношении торговой политики США и переговоров с такими странами, как Китай, участники рынка также следят за крупным налоговым законопроектом, который может ещё больше увеличить государственный дефицит США.
Трамп заявил, что Китай «нарушил значительную часть соглашения, заключённого в Женеве». Министерство торговли Китая в понедельник опубликовало заявление, в котором раскритиковало обвинения президента США и пообещало принять меры для защиты своих интересов. Это снизило вероятность скорого телефонного разговора, которого Трамп добивается для продолжения двусторонних переговоров.
Конфликт грозит дестабилизировать торговые отношения, даже несмотря на то, что Трамп выразил надежду в пятницу, что разговор с председателем КНР Си Цзиньпином всё же состоится. Советник Белого дома по экономике Кевин Хассетт также заявил, что звонок может состояться уже на этой неделе. Основной рынок Китая закрыт в понедельник в связи с праздником.
Объявление о тарифах стало завершением бурного периода, в течение которого торговый суд признал тарифную политику Трампа «зеркального» типа незаконной. Однако апелляционный суд временно приостановил это решение, оставив тарифы в силе.
Доллар США ослаб по отношению к основным валютам «Группы десяти» в понедельник на фоне обострения торговых споров и заявления члена Совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера о вероятности снижения ставок позже в этом году. По прогнозу Morgan Stanley, доллар продолжит падение и к середине следующего года достигнет уровней времён пандемии COVID-19, на фоне снижения ставок и замедления роста.
КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
- Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. рассматривает возможность строительства передового производственного предприятия в Объединённых Арабских Эмиратах.
- Gap Inc. подешевела после заявления о потенциальных убытках от тарифов на сумму до 300 миллионов долларов, несмотря на сильные результаты по основным брендам.
- Palantir Technologies Inc. подорожала после сообщения New York Times о расширении участия компании в федеральных проектах США при администрации Трампа.
- Marvell Technology Inc. упала в цене, поскольку аналитики отметили, что компания не оправдала ожиданий по сегменту искусственного интеллекта.
- Costco Wholesale Corp. превзошла ожидания по прибыли в третьем квартале, что говорит о том, что крупнейшая сеть складов-ритейлеров США использует масштаб и лояльную клиентскую базу, чтобы справляться с тарифами и экономическими потрясениями.
- Ulta Beauty Inc. резко выросла после того, как результаты за первый квартал превзошли прогнозы, что указывает на устойчивый спрос на косметику несмотря на экономические опасения.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу индекс KASE опустился на 0,48%, завершив день на уровне 5 561,46 пункта. Среди акций, входящих в представительский список, наибольшее количество сделок было совершено с бумагами АО «Народный Банк Казахстана» — 3 702 сделки. Лидером по объему торгов стали акции АО «Казахтелеком», по которым было зафиксировано 255 миллионов тенге.
Рост стоимости показали бумаги шести компаний:
- АО «Казахтелеком» — +2,05%
- АО «Национальная компания "КазМунайГаз"» — +2,03%
- АО «Эйр Астана» — +0,26%
- АО «KEGOC» — +0,22%
- АО «Банк ЦентрКредит» — +0,07%
- АО «Kaspi.kz» — +0,06%
Доходность однодневных операций РЕПО с государственными ценными бумагами (TONIA) снизилась на 4 базисных пункта и по итогам дня составила 15,42% годовых. Однодневная ставка по свопам тенге/доллар США (SWAP-1D (USD)) уменьшилась на 14 базисных пунктов — до уровня 11,59% годовых. Общий объём торгов инструментами денежного рынка с однодневным сроком составил 504,080 миллиарда тенге.
На момент 17:00 по итогам пятничной сессии средневзвешенный курс доллара США с расчётом «завтра» составил 510,82 тенге. Тенге ослаб на 1,7 тенге. Общий объем торгов достиг 303,661 миллиона долларов США, при этом было заключено 850 сделок.
- Минимальная цена за доллар — 507,5 тенге
- Максимальная цена — 512,58 тенге
- Курс последней сделки составил 510,75 тенге.
Корпоративные новости:
- Акции Freedom Holding Corp. включены в индекс Russell 3000.
- Home Credit Bank привлек заем на $25 млн от ЕБРР.
- Air Astana будет платить больше дивидендов.
