ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Американские фондовые индексы продолжили рост, обновляя исторические максимумы на фоне заключения торгового соглашения США с Японией и ожиданий аналогичной сделки с Европейским союзом. Индекс S&P 500 достиг новых рекордов благодаря прогрессу в переговорах с ЕС, которые могут завершиться введением 15%-ной пошлины на большинство товаров.
Оптимизм на рынке усилился после публикации квартальной отчётности крупных компаний. Alphabet Inc. превысила прогнозы по выручке, но предупредила о росте капитальных затрат. Tesla Inc., напротив, разочаровала инвесторов результатами, не оправдавшими ожиданий Уолл-стрит. Акции в целом получают поддержку от надежд на расширение торговых соглашений.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 4 базисных пункта и достигла 4,39% годовых. Размещение 20-летних бумаг на сумму $13 млрд прошло успешно, однако интерес к долгосрочным облигациям остаётся умеренным. Трейдеры усилили ставки на более агрессивное снижение ставок ФРС в 2025 году — ожидается снижение на 75 базисных пунктов против 25 в апрельском прогнозе.
Доллар ослаб по отношению к основным мировым валютам на фоне снижения спроса на защитные активы. Президент США Дональд Трамп призвал ФРС к более решительным действиям по снижению ставок, отметив, что «им не хватает смелости». При этом министр финансов Скотт Бессент подчеркнул, что в поиске преемника главы ФРС Джерома Пауэлла «спешки нет».
По данным опроса Markets Pulse, две трети инвесторов считают, что акции в ближайшие месяцы покажут лучшую доходность по сравнению с облигациями благодаря сильному сезону отчётности и поддержке со стороны технологического сектора. В то же время стратеги JPMorgan предупреждают о признаках рыночного самодовольства: резкий рост котировок сопровождается понижением прогнозов прибыли, что может стать предпосылкой для волатильности или коррекции.
Переговоры между США и Европейским союзом активизировались в преддверии крайнего срока 1 августа. Европейские чиновники выражают осторожный оптимизм, но подчеркивают, что переговоры остаются гибкими. По мнению аналитиков, достигнутая сделка с Японией может стать моделью для будущего соглашения с ЕС. Вместе с тем министр финансов США Скотт Бессент заявил, что Европа не может автоматически рассчитывать на условия, предоставленные Японии, подчеркнув, что каждое соглашение будет индивидуальным.
Японский рынок гособлигаций столкнулся с ослаблением спроса: аукцион по 40-летним бумагам показал худший результат с 2011 года. Акции Японии остаются под давлением из-за неопределённости в фискальной политике и возможных последствий недавних выборов. Японская иена укрепилась на фоне усилившейся глобальной волатильности и спроса на защитные активы.
Корпоративные новости:
- IBM разочаровала инвесторов слабой выручкой в ключевом сегменте программного обеспечения, несмотря на растущий оптимизм вокруг бизнеса.
- T-Mobile US Inc. превзошла ожидания аналитиков по числу новых абонентов во втором квартале, несмотря на слабый старт года.
- Mattel Inc. представила новый прогноз по продажам и прибыли на 2025 год спустя два месяца после отмены предыдущего из-за неопределённости, вызванной тарифной политикой Трампа.
- ServiceNow Inc. дала сильный прогноз по выручке и подчеркнула рост спроса на свои инструменты на базе ИИ.
- Microsoft Corp. может выиграть от новых рекомендаций Белого дома, которые требуют от Федеральной торговой комиссии США сдержанности в расследованиях, связанных с ИИ.
- Texas Instruments Inc., поставщик чипов для автопрома и промышленности, упала в цене на опасениях, что рост спроса из-за тарифов окажется краткосрочным.
- AT&T Inc. отчиталась о результатах, превзошедших ожидания Уолл-стрит, включая ускорение темпов роста числа абонентов после запуска стимулирующих программ.
- GE Vernova Inc. увеличила продажи трансформаторов и другого электрооборудования для крупных дата-центров.
- Infosys Ltd. повысила нижнюю границу прогноза по выручке, демонстрируя большую уверенность в планах клиентов по цифровой трансформации.
- Hilton Worldwide Holdings Inc. понизила прогноз по чистой прибыли на 2025 год из-за снижения бронирований в США во втором квартале.
- Moody’s Corp. превысила прогнозы аналитиков по выручке за второй квартал, что говорит о быстром восстановлении рынка облигаций после потрясений, вызванных тарифами в апреле.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В среду индекс KASE увеличился на 0,78% и достиг уровня 6 379,65 пункта. Среди акций представительского списка наибольшее количество сделок пришлось на бумаги АО «Народный Банк Казахстана» — 4 803 сделки. Эти же акции лидировали по объёму торгов, который составил 388,8 миллиона тенге. Рост котировок за день продемонстрировали восемь компаний:
- АО «Народный Банк Казахстана» (+2,23%),
- АО «Национальная компания “КазМунайГаз”» (+1,32%),
- АО «Национальная атомная компания “Казатомпром”» (+0,65%),
- АО Kaspi.kz (+0,63%),
- АО «Банк ЦентрКредит» (+0,51%),
- АО «Эйр Астана» (+0,41%),
- АО «KEGOC» (+0,24%),
- АО «КазТрансОйл» (+0,18%).
Доходность однодневных операций репо с государственными ценными бумагами (TONIA) снизилась на 1 базисный пункт и составила 15,63% годовых. Ставка однодневных валютных свопов с обеспечением в долларах США (SWAP-1D (USD)) увеличилась на 63 базисных пункта — до уровня 11,84% годовых. Общий объём торгов инструментами денежного рынка со сроком в один день составил 499,878 миллиарда тенге.
К 17:00 по итогам среды средневзвешенный курс доллара США с расчётом «завтра» составил 538,64 тенге. Национальная валюта ослабла на 6,21 тенге. Объём торгов достиг 270,925 миллиона долларов США при заключении 746 сделок.
- Минимальная цена — 534,50 тенге за доллар,
- Максимальная цена — 540,40 тенге,
- Последняя сделка прошла по курсу 539,05 тенге.
Корпоративные новости:
- Булат Утемуратов увеличил свою долю в капитале ForteBank.
- Teniz Capital Investment Banking сообщил об успешном размещении облигаций АО «Home Credit Bank».
- Совет директоров BCC Invest принял решение о размещении 1,4 миллиарда простых акций.
- Globaltrans направил заявку на делистинг глобальных депозитарных расписок с площадки AIX.
- Совет директоров АО «Самрук-Энерго» одобрил размещение 196 200 простых акций общества.
- АО «КазТрансОйл» опубликовало производственные итоги за первое полугодие 2025 года.
