ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Уолл-стрит завершила неделю на позитивной ноте: фондовые индексы обновили исторические максимумы на фоне сильной отчётности компаний и надежд на торговые соглашения США. Встреча Дональда Трампа и Джерома Пауэлла прошла без особых событий и практически не повлияла на рынок казначейских облигаций. Доллар укрепился.
В преддверии самой насыщенной недели корпоративной отчётности индекс S&P 500 вырос пятый день подряд, приблизившись к отметке 6 400. Несмотря на опасения по поводу завышенных оценок активов и возобновившегося бума «мемных» акций, ставка на бычий тренд сохраняется. Индекс волатильности VIX опустился ниже отметки 15.
Инвесторы по всему миру испытали всплеск уверенности после того, как Трамп начал подписывать торговые соглашения. Ранее в этом году изменчивость тарифной политики вызвала панику на рынках, но теперь активы с высоким риском восстанавливаются на фоне прогресса в переговорах.
Индекс Bloomberg Dollar Spot показывает, что доллар готов к лучшему месяцу в 2025 году, несмотря на слабость в июле. Трамп подчеркнул, что не поддерживает слабый доллар, но указал на преимущества низкого курса для американского промышленного сектора.
ФРС в пятницу выпустило письмо благодарности Трампу и республиканским конгрессменам за визит реновацию здания ФРС. В ходе визита Трамп несколько раз призвал Джерома Пауэлла снизить процентные ставки.
Контракты на европейские акции выросли на 1% после сделки, которая предполагает введение 15% тарифов на большую часть экспорта блока. Индекс MSCI All Country World Index также достиг рекордного уровня, в то время как азиатские акции показали нейтральную динамику. Евро укрепился по отношению к доллару
Акции азиатских компаний с высокой экспозицией на Европу выросли в понедельник после объявления соглашения. Акции в Гонконге выросли после сообщения издания South China Morning Post о том, что США и Китай, как ожидается, продлят перемирие по тарифам ещё на три месяца. Министр финансов США Скотт Бессент и вице-премьер Госсовета КНР Хэ Лифэн должны встретиться в понедельник в Стокгольме. Акции материкового Китая при этом снизились на 0,2%.
Премьер-министр Японии Сигэру Исиба дал понять, что намерен остаться у власти, несмотря на рост недовольства внутри правящей партии. Исиба предстоит ключевая встреча с законодателями в понедельник.
На геополитическом фронте Таиланд и Камбоджа планируют провести переговоры в понедельник, чтобы положить конец вооружённым столкновениям на границе после того, как Трамп предупредил, что США не будут заключать торговые соглашения с этими странами до прекращения конфликта.
Корпоративные новости:
- Акции Intel упали на фоне опасений, что CEO Лип-Бу Тан больше сосредоточен на сокращении затрат, чем на технологическом развитии.
- Microsoft Corp. расследует утечку в системе раннего оповещения для кибербезопасности, которую могли использовать хакеры.
- American Airlines получила первый дальнемагистральный Airbus A321XLR, но самолёт остался в Европе из-за нехватки сидений.
- Paramount Global и Skydance Media получили одобрение на слияние от Федеральной комиссии по связи США.
- Deckers Outdoor Corp. — продажи Ugg и Hoka резко выросли, усилив финансовые результаты.
- Eli Lilly — получила одобрение ЕС на препарат от болезни Альцгеймера Kisunla для определённой категории пациентов.
- Newmont Corp. — улучшила контроль над издержками и превзошла ожидания по прибыли.
- Lyft Inc. запускает беспилотные шаттлы с Benteler Group в США в 2026 году.
- Samsung Electronics начнёт производить полупроводники для Tesla Inc. в рамках нового соглашения на $16,5 млрд, что поддержит отстающее литейное подразделение.
- CK Hutchison Holdings Ltd. рассматривает возможность привлечения «крупного стратегического инвестора» из Китая в консорциум для покупки глобального портового бизнеса, что вселяет уверенность инвесторов в успешное завершение сделки.
- Advantest Corp. — акции упали на 10% после того, как UBS понизил рекомендацию до «продавать»
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
По итогам торгов пятницы индекс KASE продемонстрировал незначительное снижение на 0,01% – до 6 463,1 пункта на фоне разнонаправленной динамики акций. Давление на индекс оказало снижение акций Kaspi (-2,1%) и Казахтелекома (-0,8%), тогда как поддержку обеспечил рост котировок КМГ (+0,9%). Отметим, что драйвером покупок в ближайшей перспективе может выступить публикация отчётностей эмитентов за первое полугодие.:
- АО Kaspi.kz (-2,1%)
- АО «Казахтелеком» (-0,8%)
- АО «КазМунайГаз» (+0,9%)
- АО «Казатомпром» (+0,6%)
- АО «Эйр Астана» (+0,6%)
- АО «Кселл» (+0,03%)
- АО «КазТрансОйл» (-0,1%)
- АО KEGOC (-0,1%)
Ставка однодневных операций репо (TONIA) выросла с 15,62% до 15,65% годовых, доходность однодневных валютных свопов (SWAP-1D (USD)) увеличилась с 11,31% до 11,43% годовых. Общий объём торгов составил 379,0 млрд тенге (-116,5 млрд тенге). Спрос на депозитном аукционе Нацбанка снизился до 990,6 млрд тенге (-548,2 млрд тенге) при ставке 16,5% годовых. Открытая позиция Национального Банка сократилась с 8,0 трлн до 7,6 трлн тенге.
По итогам пятницы средневзвешенный курс доллара США к тенге повысился до 544,95 тенге (+2,87 тенге). Общий объём торгов иностранной валютой практически не изменился и составил 255,6 млн долларов США (+0,7 млн долларов). Ослабление тенге было вызвано повышенным спросом на валюту перед завершением месяца, а также оттоком капитала из активов развивающихся стран.
Корпоративные новости:
- Fitch подтвердило рейтинги ForteBank со стабильным прогнозом.
- Fitch: Home Credit сохранит самостоятельность, но сможет рассчитывать на ForteBank.
- Строительство магистрального газопровода «Талдыкорган – Ушарал» закончат в сентябре.
- KEGOC представил план по укреплению энергобезопасности страны.
- BASS Gold получил лицензию на разведку твердых полезных ископаемых по трем геологическим блокам.
- Кипрос и вьетнамская CrystalBay инвестируют в курорт Ак-Булак.
