ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Рынок готовится к периоду, который считается наиболее слабым месяцем для американских акций: институциональные инвесторы проводят ребалансировку, частные трейдеры сокращают покупки, а волатильность растёт.
Несмотря на падение в пятницу, индекс Standard & Poor’s 500 зафиксировал четвёртый месяц роста подряд. Бумаги компании Nvidia Corporation возглавили снижение среди самых капитализированных эмитентов. Акции Dell Technologies Incorporated просели на фоне ужесточения давления на рентабельность серверного бизнеса. Бумаги компаний инфраструктуры искусственного интеллекта снизились, поскольку прогноз Marvell Technology Incorporated вызвал опасения относительно спроса на оборудование для центров обработки данных.
Казначейские облигации Соединённых Штатов Америки завершили месяц ростом цен в ожидании снижения ставки Федеральной резервной системой. В пятницу динамика была смешанной, при этом чувствительная к политике доходность двухлетних бумаг опустилась на один базисный пункт — до уровня 3,62 процента. Курс доллара почти не изменился к окончанию слабого августа.
С завершением сезона отчётности большинство участников снова сосредоточатся на экономических данных, среди которых отчёт по занятости за август, который выйдет на следующей неделе.
Базовый индекс цен на личное потребление, исключающий продукты питания и энергоносители и являющийся предпочтительным показателем Федеральной резервной системы, вырос на 0,3 процента к июню. В годовом выражении показатель ускорился до 2,9 процента — максимального значения с февраля.
Отметим, что данные, совпали с ожиданиями и сохраняют статус-кво и оставляют возможность снижения ставки в сентябре. Однако инфляция продолжает слегка подрастать, что вряд ли является той средой, в которой Федеральная резервная система хотела бы снижать ставку.
Федеральная резервная система пока оставляла ставку без изменения в 2025 году, главным образом из-за опасений, что тарифы могут усилить инфляционное давление. Но вялые показатели занятости, опубликованные после июльского заседания, усилили беспокойство, и председатель Джером Пауэлл на прошлой неделе заявил, что снижение может быть оправдано, сославшись на «изменяющийся баланс рисков».
В пятницу президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дэйли предположила, что в ближайшее время орган денежно-кредитной политики будет готов снизить ставку, добавив, что инфляция, вызванная тарифами, вероятно, окажется временной. Также управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер призвал к снижению ставки, заявив, что поддержал бы уменьшение на четверть процентного пункта в сентябре и ожидает дополнительных снижений в течение ближайших трёх-шести месяцев.
Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона колебался между небольшим ростом и снижением, тогда как фьючерсы на фондовые индексы Соединённых Штатов Америки и Европы незначительно просели. Золото во вторник пробило отметку 3 500 долларов Соединённых Штатов Америки за тройскую унцию и обновило исторический максимум на ожиданиях, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом месяце.
Индекс спот-курса доллара Bloomberg вырос впервые за шесть дней. Нефть умеренно подорожала на фоне внимания к предстоящему заседанию Организации стран — экспортёров нефти плюс (ОПЕК+).
Корпоративные новости:
- Администрация Дональда Трампа усложнил компаниям Samsung и SK Hynix Incorporated поставки критически важного оборудования для их производственных операций по выпуску микросхем в Китай.
- Super Micro Computer Incorporated предупредила, что слабые места в её контрольных процедурах, могут негативно сказаться на способности компании своевременно и точно представлять отчётность.
- Всего через три недели после предыдущего квартального отчёта Caterpillar Incorporated предупреждает инвесторов, что теперь ожидает ещё большего влияния тарифов на свой бизнес — издержки могут достичь до 1,8 миллиарда долларов Соединённых Штатов Америки в текущем году.
- Gap Incorporated ожидает сокращения маржинальности в этом году. Тарифы тормозят недавний разворот в лучшую сторону.
- Ulta Beauty Incorporated повысила годовой прогноз после отчёта за второй квартал, превзошедшего ожидания, хотя и предупредила о возможном ослаблении потребительского спроса.
- Alibaba Group Holding Limited отчиталась о резком росте выручки благодаря буму искусственного интеллекта, что помогло успокоить инвесторов, обеспокоенных обостряющейся борьбой с Meituan и JD.com Incorporated в сфере интернет-коммерции.
- Huawei Technologies Company сообщила о прибыли за первое полугодие, вернувшись к прибыльности.
- BYD Company сообщила о неожиданном снижении квартальной прибыли из-за ожесточённой ценовой конкуренции на внутреннем рынке, усилив давление на китайского автопроизводителя.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В четверг индекс KASE увеличился на 0,92%, достигнув отметки 6 872,26 пункта.
В пятницу Индекс KASE прибавил 1,76% и достиг 6 993,05 пункта. Самым активным инструментом среди бумаг представительского списка стали акции АО «Народный Банк Казахстана» — 4 189 сделок. Наибольший денежный оборот пришёлся на акции АО «Банк ЦентрКредит» — 479,9 млн тенге.
Подорожали бумаги девяти эмитентов:
- АО «Банк ЦентрКредит» (+4,97%),
- АО «Национальная атомная компания „Казатомпром“» (+3,25%),
- АО «Кселл» (+1,77%),
- АО Kaspi.kz (+0,76%),
- АО «Народный Банк Казахстана» (+0,35%),
- АО «Казахтелеком» (+0,31%),
- АО «KEGOC» (+0,20%),
- АО «Эйр Астана» (+0,12%),
- АО «Национальная компания „КазМунайГаз“» (+0,09%).
Ставка однодневного репо с государственными ценными бумагами (TONIA) снизилась на 22 базисных пункта и составила 15,66% годовых по итогам дня. Однодневный своп тенге под обеспечение в долларах США (SWAP-1D (USD)) вырос на 11 б.п., до 11,17% годовых. Совокупный объём операций с однодневными инструментами денежного рынка достиг 725,794 млрд тенге.
К 17:00 по итогам пятничной сессии средневзвешенный курс доллара США к тенге с расчётом «завтра» составил 538,6 тенге, что означает ослабление нацвалюты на 0,83 тенге. Объём торгов — 136,595 млн долларов США, заключено 508 сделок.
- Минимальная цена — 538,00 тенге за доллар,
- Максимальная — 539,01 тенге,
- Последняя сделка — по 538,84 тенге.
Корпоративные новости:
- S&P подтвердило кредитные рейтинги БЦК ВВ/В, повысило рейтинг по национальной шкале до kzAA-, изменило прогноз на позитивный.
- Изменен состав Совета директоров СК Sinoasia B&R.
- S&P повысило прогноз по кредитным рейтингам на позитивный БРК, текущий рейтинг BBB-.
- Jusan Mobile стал обладать 51% долей Unit Telecom.
- S&P подтвердило рейтинги ФРП Даму BBB-, изменило прогноз на позитивный .
