ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
После кратковременного восстановления индекс S&P 500 вновь снизился после того, как президент Дональд Трамп заявил, что может прекратить торговлю с Китаем в области растительных масел, что внесло новые трения в отношения между двумя крупнейшими экономиками мира. Его комментарии последовали за решением Китая ввести санкции против американских подразделений южнокорейского судостроительного гиганта, что усилило конфликт в сфере морских перевозок.
Ранее на сессии рынок поддержали заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла, которые укрепили ожидания снижения ставок в октябре на фоне ослабления рынка труда. Доходность двухлетних казначейских облигаций приблизилась к минимальным уровням с 2022 года. Пауэлл также намекнул, что ФРС может прекратить сокращение своего баланса в ближайшие месяцы для поддержания ликвидности на рынке краткосрочного фондирования.
Фьючерсы на процентные ставки отражают ожидания снижения ставок на 1,25 процентного пункта к концу следующего года с текущего диапазона 4%–4,25%.
Согласно опросу Bank of America, рекордная доля управляющих фондами считает, что акции, связанные с ИИ, находятся в состоянии пузыря. В октябре 54% участников заявили, что технологические компании переоценены, тогда как месяцем ранее почти половина инвесторов этих опасений не разделяла.
Во вторник стартовал неофициальный сезон корпоративной отчётности. Особое внимание инвесторы уделяют технологическим гигантам и компаниям, работающим в сфере ИИ, чтобы оценить, продолжают ли они активно инвестировать в инфраструктуру и насколько эти вложения приносят отдачу.
На рынке деривативов наблюдается разнородная динамика. Одни инвесторы рассматривают рост краткосрочных ставок как признак того, что избыточная спекулятивность уже устранена, другие же видят в инверсии кривой VIX сигнал о возможных дальнейших потерях на рынке акций.
На азиатской торговой сессии мировые фондовые рынки выросли, поскольку сильные корпоративные отчёты вновь пробудили интерес инвесторов к рисковым активам после нескольких дней волатильности, вызванной колебаниями настроений вокруг торговой войны.
Индекс Stoxx 600 в Европе вырос после того, как акции LVMH подскочили на 14% благодаря неожиданному возвращению к росту, что спровоцировало ралли в секторе предметов роскоши. ASML Holding NV также укрепилась после публикации объёмов заказов, превысивших ожидания. Фьючерсы на S&P 500 прибавили 0,6%, а азиатский индекс достиг максимального однодневного роста с июля.
Золото подорожало выше 4 200 долларов за унцию, установив новый исторический рекорд. Дополнительный импульс дала геополитическая напряжённость между США и Китаем и ожидания смягчения политики ФРС. Казначейские облигации США подорожали по всей кривой, а доходность 10-летних бумаг снизилась на 2 базисных пункта, до 4,01% годовых.
Корпоративные новости
- JPMorgan Chase & Co.: глава банка Джейми Даймон предупредил о рисках ухудшения качества кредитного портфеля, несмотря на рост доходов от трейдинга и инвестиционно-банковской деятельности.
- Goldman Sachs показал рекордную квартальную выручку. Однако банк планирует новый раунд сокращений персонала для оптимизации расходов.
- Citigroup превысил прогнозы аналитиков по всем ключевым направлениям бизнеса и заявил о планах продать розничное подразделение в Мексике.
- Wells Fargo повысил прогноз прибыльности после снятия многолетних регуляторных ограничений.
- BlackRock привлёк $205 млрд клиентских средств в третьем квартале, укрепив позиции в сфере частного и альтернативного кредитования.
- AMD получила крупный заказ от Oracle на поставку новых чипов MI450, усилив конкуренцию с Nvidia в сегменте процессоров для ИИ.
- Salesforce сообщила об экономии около $100 млн в год благодаря инструментам ИИ в клиентском обслуживании.
- Google намерена инвестировать $15 млрд в создание инфраструктурного центра ИИ на юге Индии в течение пяти лет.
- Walmart совместно с OpenAI запустит функцию покупки товаров через ChatGPT, расширяя использование ИИ в розничной торговле.
- Domino’s Pizza представила результаты лучше ожиданий, однако отметила замедление начала четвёртого квартала.
- Johnson & Johnson объявила о планах выделить ортопедическое подразделение в отдельную компанию в течение 18–24 месяцев.
- General Motors зафиксировала списание на $1,6 млрд, связанное со снижением инвестиций в производство электромобилей.
- Boeing поставила 160 самолётов за третий квартал — максимум с 2018 года, что свидетельствует о восстановлении после кризиса.
- Freeport McMoRan планирует отказаться от стандартной системы ценообразования на медную руду для защиты маржи переработчиков.
- Spotify Technology SA отмечает успех направления аудиокниг, привлекая новых пользователей и получая признание издателей.
