ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 17.11.2023
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
В пятницу мировые акции стабилизировались вблизи двухмесячных пиков, а доходность казначейских облигаций ненадолго коснулась двухмесячного минимума, поскольку инвесторы твердо верили в то, что процентные ставки в США достигли пика и могут даже упасть в следующем году.
Президент ФРБ Бостона заявила в пятницу, что, хотя свидетельства снижения инфляции растут, она еще не готова исключить дальнейшее повышение ставок, если оно понадобится. Это ослабило ситуацию на Уолл-стрит. Промышленный индекс Dow Jones и Nasdaq Composite закрылись без изменений, а индекс S&P 500 вырос всего на 0,13%. Индекс MSCI мировых акций прибавил 0,34%, чему частично способствовал рост индекса европейских акций STOXX на 1%. В ноябре на фондовых рынках наблюдался один из самых сильных показателей в этом году: мировой фондовый индекс MSCI и индекс S&P 500 выросли порядка 7%.
В соответствии с ожиданиями по процентной ставке в США, индекс доллара упал на 0,41% до уровня 103,9 и приблизился к одному из самых резких недельных падений в этом году.
Более мягкий тон экономических данных США на прошедшей неделе усилил ставки на снижение ставок, что привело к снижению доходности казначейских облигаций и подъему фондовых рынков.
Резкое снижение доходности казначейских облигаций США с начала ноября продолжилось в пятницу: так доходность эталонных 10-летних облигаций ненадолго упала до двухмесячного минимума. Доходность эталонных 10-летних облигаций практически не изменилась в пятницу и составила 4,439%, немного снизившись с значения четверга 4,445%. Доходность 2-летних облигаций в последний раз выросла на 6,1 базисных пункта до 4,902% с 4,842%. Разрыв между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций увеличился, что является индикатором ожиданий замедления экономики. Инверсия кривой составила около -46,0 базисных пунктов в пятницу по сравнению с -38 базисных пунктов в четверг и остается вблизи самой глубокой точки с начала октября.
Цены на нефть отскочили от четырехмесячного минимума, при этом нефть в США и нефть марки Brent подскочили за день на 4%. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали до $80,61 за баррель, а фьючерсы на нефть марки WTI подорожали до $75,89 за баррель.
Тем не менее, оба эталонных индекса завершили неделю снижением более чем на 1%, это их четвертое недельное снижение подряд, в основном отягощенное ростом запасов сырой нефти в США и сохранением рекордно высокого уровня добычи. Углубляющийся кризис недвижимости в Китае и замедление промышленного роста также оказывают влияние.
Производители нефти в США уже почти год сокращают количество действующих буровых установок из-за снижения цен. Однако количество нефтяных вышек на этой неделе выросло на шесть, что является максимальным показателем с февраля, сообщила энергетическая компания Baker Hughes. (Reuters)
Applied Materials попала под следствие из-за поставок китайской SMIC.
Amazon планирует уволить несколько сотен человек в подразделении Alexa.
Инвесторы OpenAI потребовали вернуть уволенного гендиректора Сэма Альтмана.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Торги в пятницу завершились умеренным ростом индекса KASE до 4 104,4 пункта (+0,35%). Локомотивом указанного роста выступили акции Народного Банка (+2,3%), спрос на которые, возможно, повысился после публикации сильных консолидированных финансовых результатов банка. На прошлой неделе предложение инвалюты заметно преобладало над ее спросом, что обусловило снижение средневзвешенного курса USDKZT до отметки 462,83 тенге за доллар. Таким образом, за прошлую неделю курс USDKZT снизился на 5,03 тенге (или 1,1%), с отметки 467,86 тенге за доллар. При этом торговая активность почти всю неделю была повышенной (свыше 200 млн долларов) при среднесуточном объёме торгов в текущем году в 146,3 млн долларов. Очевидно, что продажа инвалюты из Нацфонда в рамках обеспечения трансфертов в бюджет и покупки акций КМГ вкупе с подготовкой крупных экспортеров к налоговому периоду перевесила спрос на нее со стороны казахстанских компаний в рамках оплаты импортных контрактов и обслуживания внешнего долга. Однако следует понимать, что сформировать сильный долгосрочный тренд при значительном падении цен на нефть (почти на 20% с сентябрьских пиков) и в рамках ожидаемой дальнейшей нормализации ДКП сезонные факторы не способны.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило суверенный рейтинг Казахстана на уровне «BBB», прогноз – стабильный. Fitch отмечает, что ключевым фактором подтверждения рейтинга является сохранение значительных внешних резервов и фискальной стабильности, доказавшие устойчивость к внешним потрясениям.
Народный Банк Казахстана предоставил консолидированные финансовые результаты за 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2023 года. Чистая прибыль простым акционерам увеличилась на 37,7% до 172.1 млрд. тенге за 3 кв. 2023г. по сравнению с 125,0 млрд. тенге за 3 кв. 2022г., в основном благодаря значительному росту кредитного и транзакционного бизнеса. В сравнении с концом 2022г., займы клиентам увеличились на 9,4% на брутто основе и на 9,3% на нетто основе. Увеличение ссудного портфеля на брутто основе было обусловлено увеличением корпоративного портфеля на 5.9%, портфеля МСБ на 7,3% и увеличением розничного портфеля на 16,7%, соответственно.
