ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 12.01.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Торги на Уолл-стрит в пятницу закрылись разнонаправленно. Индексы S&P 500 и Nasdaq незначительно выросли на 0,08% и 0,02% соответственно, а промышленный Dow Jones снизился на 0,31%. За период с 5 по 12 января индекс S&P 500 вырос на 1,84%, что стало самым большим недельным процентным приростом с середины декабря. Рынок США будет закрыт в понедельник в связи с праздником Мартина Лютера Кинга
Смешанные квартальные отчеты банков компенсировали более прохладные, чем ожидалось, новости об инфляции, которые усилили надежды на снижение процентных ставок со стороны ФРС.
Данные по индексу цен производителей PPI в США усилили ожидания скорого снижения процентной ставки со стороны ФРС. Цены производителей в США неожиданно сократились в декабре, так как снизились цены на продукты питания и дизель, в тоже время, цены на услуги практически не снижаются третий месяц подряд. PPI в декабре снизился на 0,1% и снижается три месяца подряд. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали восстановление PPI на 0,1%. В годовом исчислении в декабре PPI вырос на 1,0% после роста на 0,8% в ноябре. Снижение PPI является хорошим предзнаменованием снижения инфляции в предстоящие месяцы.
Основываясь на данных CPI и PPI, экономисты подсчитали, что базовый PCE без учета продуктов питания и энергии в декабре может вырасти на 0,2% после роста на 0,1% в ноябре и октябре прошлого года. Прогнозируется, что базовый PCE увеличится на 3,0% в годовом исчислении. Это будет самый маленький прирост в годовом исчислении с марта 2021 года после роста на 3,2% в ноябре. Общий индекс цен PCE также вырастет в декабре на 0,2%, при этом прогнозируемый годовой рост составит около 2,6%, не изменившись по сравнению с ноябрьским ростом.
В пятницу вероятность снижения ставки ФРС в марте как минимум на 25 базисных пунктов выросла до 76,9% (FedWatch Tool) против 64%-ой вероятности неделю назад. Пятничные данные также привели к снижению доходности казначейских облигаций США.
В США в пятницу стартовал сезон квартальной отчетности. Крупнейшие американские банки сообщили в пятницу о снижении прибыли за квартал, вызванный специальными сборами и сокращением рабочих мест, а также сообщили о признаках ухудшения некоторых потребительских кредитов и о том, что ослабевает рост доходов от высоких процентных ставок. Тем не менее, JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America и Citigroup дали оптимистичный тон экономике, отметив, что американские потребители остаются устойчивыми, поскольку дефолты по потребительским кредитам начали возвращаться к допандемическому уровню. JPMorgan прогнозирует более высокий, чем ожидалось, процентный доход на 2024 год.
Доходность 10-летних трежерис упала до недельного минимума до 3,939%. Доходность 2-летних трежерис упала до самого низкого уровня с мая, составив 4,144%. За неделю доходность двухлеток, отражающая ожидания изменения ставок, снизилась на 13,1 б.п., что стало худшим недельным показателем за месяц.
Индекс доллара в пятницу вырос на 0,11% до 102,40.
Цены на нефть выросли в пятницу на фоне ночных ударов США и Великобритании по базам хуситов в Йемене и, как следствие, отклонения нефтяных танкеров от маршрутов по Красному морю. Фьючерсы на Brent выросли на 1,14% до $78,29 за баррель. Сессионный максимум составил более 80 долларов, что является самым высоким показателем в этом году.
Спотовое золото выросло на почти 1% до $2049 за унцию.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Торги в пятницу завершились умеренным ростом индекса KASE до нового исторического рекорда 4 288,01 пункта (+0,4%). Основным драйвером этого роста выступили акции Казатомпрома (+2,9%) на фоне повышения стоимости фьючерсов на уран до самого высокого с 2007 года уровня. Несмотря на то, что казахстанская урановая компания сообщила о корректировке производственного плана на 2024 год в сторону понижения, участники локального рынка, вероятно, ожидают, что потенциальный рост цен на уран нивелирует связанные с этим потери. Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 9,9 млрд тенге под 13,49% годовых. Нацвалюта закончила прошлую неделю укреплением: по итогам пятницы курс USDKZT снизился до отметки в 451,33 тенге за доллар (-1,52 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT снизился и составил 162,2 млн долларов (-34,1 млн). На динамике тенге могли одновременно сказываться такие факторы, как рост нефтяных и урановых котировок, сезонное снижение импорта, а также повышенные продажи инвалюты за счет конвертации средств Нацфонда. Что касается среднесрочных ожиданий по курсу нацвалюты, то согласно январскому опросу АФК, эксперты финрынка ожидают в ближайшие 12 месяцев ослабления пары USDKZT до 484,1 тенге за доллар. Итоги макроэкономического обзора Нацбанка включают средний прогноз обменного курса на 2024 год на уровне 475,7 тенге.
Казатомпром ожидает корректировку производственного плана на 2024 год из-за сложностей, связанных с доступностью серной кислоты, являющейся ключевым компонентом в процессе добычи урана, а также задержек в завершении строительных работ на новых рудниках. Однако, Казатомпром сохраняет приверженность своим обязательствам по поставкам урана в 2024 году. Казатомпром планирует представить уточненные ожидания по плану производства на 2024 год в рамках выпуска операционных результатов деятельности за четвертый квартал 2023 года, не позднее 1 февраля 2024 года.
Air Astana объявила о своем намерении провести IPO на LSE, AIX и KASE. Ожидается, что процедура формирования книги заявок, объявление ценового диапазона и роуд-шоу будут запущены в январе 2024 года. В рамках IPO компания намерена привлечь сумму в размере 120 млн долларов и направить деньги «на поддержание стратегии роста Air Astana».
Объем транспортировки казахстанской нефти за 12 месяцев 2023 года на экспорт из порта Актау составил 3 млн 376 тыс. тонн, что на 1 млн 108 тыс. тонн больше по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
