ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 19.01.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Торги в пятницу на американском фондовом рынке завершились ростом основных фондовых индексов. Все три основных фондовых индекса США выросли более чем на 1% за день и завершили неделю ростом по сравнению с закрытием прошлой пятницы. Индекс широкого рынка S&P 500 подтвердил в пятницу, что находится на бычьем рынке с октября 2022 года, так как впервые за два года достиг рекордного уровня закрытия. В пятницу индекс S&P 500 поднялся на 1,2% до 4839,81 пункта, превысив свой предыдущий рекорд закрытия 3 января 2022 года на отметке 4796,56. Промышленный индекс Dow Jones также достиг рекордного максимума закрытия в пятницу до 37 863,80 пунктов. Высокотехнологичный Nasdaq Composite прибавил 1,70% до уровня 15 310,97 пунктов.
Росту сессии способствовал рост производителей чипов на фоне оптимизма в области искусственного интеллекта и ставок инвесторов на то, что ФРС снизит процентные ставки в 2024 году.
Оптимизма придали также предварительные данные от Мичиганского университета, которые показали улучшение январских потребительских настроений в США. Так потребительские настроения в США достигли самого высокого уровня за 2,5 года на фоне оптимизма по поводу перспектив инфляции и доходов домохозяйств, что является хорошим предзнаменованием для перспектив американской экономики в текущем году. Предварительные данные Мичиганского университета по общему индексу потребительских настроений в январе составили 78,8, что является самым высоким показателем с июля 2021 года, по сравнению с 69,7 в декабре. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали предварительный показатель на уровне 70,0. В настоящее время индекс восстановился почти на 60% после падения до рекордного минимума в июне 2022 года. Сейчас он всего на 7% отстает от исторического среднего показателя с 1978 года.
По данным исследования Мичиганского университета, годовые инфляционные ожидания упали в январе до 2,9%, что является самым низким уровнем с декабря 2020 года. Это снижение с 3,1% в декабре и помещает эти инфляционные ожидания в диапазон 2,3%-3,0%, наблюдавшийся за два предыдущих года. к пандемии COVID-19. Пятилетний прогноз по инфляции в исследовании снизился до 2,8% с 2,9% в декабре. Ослабление инфляционных ожиданий поддерживает мнение экономистов о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки в первой половине этого года. По данным FedWatch Tool, трейдеры ожидают начала снижения ставок уже в мае, а не в марте. Так вероятность снижения в марте снизилась до 46,2%. В то время как, вероятность снижения ставок на 25 б.п. в мае составляет 50,7%.
По данным Минторговли КНР, годовой приток иностранных инвестиций в Китай сократился впервые с 2012 года. Объем иностранных инвестиций в 2023 году составил порядка $157,1 млрд, что представляет собой падение на 8,0% в годовом исчислении.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась, остановившись после нескольких периодов роста. Доходность по 10-леткам снизилась до 4,1341% с 4,144% в четверг. Доходность по 30-летним облигациям составила 4,3437% по сравнению с 4,372% предыдущего дня.
Индекс доллара в пятницу снизился на 0,08% до 103,26, готовясь прервать серию побед из пяти сессий, но за неделю вырос на 0,8%.
За неделю нефтяные котировки показали рост на 0,5%, но по итогам пятницы немного снизились. Напряженность на Ближнем Востоке и перебои в добыче нефти компенсировали опасения по поводу китайской и мировой экономики. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились на 0,68% до $78,56 за баррель.
Спотовое золото прибавило 0,3% до $2029 за унцию, но, похоже, ожидает самое большое недельное снижение за шесть недель.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в пятницу снизился на 0,22% до отметки 4357,40 после 15 сессий непрерывного роста. Инвесторы фиксировали прибыль по акциям Kaspi (-1,51%), Казатомпрома (-0,99%) и KEGOC (-0,68%). Тем не менее предстоящий сезон дивидендных выплат (за 2023 год) может поддерживать высокий интерес инвесторов к локальных акциям. По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT снизилась до 449,96 тенге за доллар (-1,76 тенге) при довольно высоком объёме торгов в 247,3 млн долларов (+45,9 млн). Это происходило на фоне таких внутренних факторов, как осторожное снижение базовой ставки до 15,25% годовых, повышенные объёмы конвертации инвалюты из Нацфонда, возврат интереса нерезидентов к нотам НБРК, традиционное для начала года снижение импорта товаров ввиду низкой потребительской и деловой активности и таких внешних, как высокие цены на нефть и улучшение аппетита инвесторов к риску. С начала года объём вложений нерезидентов в ноты НБРК вырос почти в четыре раза, с отметки 10,4 до 50,0 млрд тенге. На этом фоне доля их владения увеличилась до 5,0% с 0,9% неделей ранее. Возврат иностранных инвесторов в активы развивающихся стран мог быть обусловлен ожиданиями скорого начала цикла снижения ставок ФРС США в свете наблюдаемой дезинфляционной фазы в экономике США.
В пятницу Нацбанк РК снизил базовую ставку на 50 б.п. до 15,25%. Председатель Нацбанка Сулейменов заявил о готовности поэтапного снижения базовой ставки при условии снижения годовой инфляции в соответствии с прогнозами и отсутствии шоков. При этом, не исключаются паузы в принятии решений по снижению базовой ставки. Годовая инфляция по итогам 2023 года снизились до 9,8%. Среднесрочная цель по инфляции составляет 5%.
Air Astana подтвердила намерение осуществить первичное размещение акций и ГДР на KASE, AIX и LSE. Ожидается, что допуск на LSE и на AIX состоятся в феврале 2024 года, а допуск на KASE – в ближайшие дни. В результате IPO в свободном обращении должно быть не менее 25% от общего количества размещенных акций. В связи с глобальным предложением BAE Systems (Kazakhstan) Limited намерена предоставить опцион дополнительного предложения (over-allotment option) в размере не более 15% ГДР глобального предложения. Ожидается, что роуд-шоу начнется 29 января 2024 года.
ADS Kaspi.kz начали первые торги в США ростом, который достигал 1,5%. В результате торгов в пятницу котировки достигли $95,97 (+4,32%), после закрытия торгов котировки снизились до $92. IPO Kaspi.kz стало крупнейшим на биржах США после дебюта немецкого производителя обуви Birkenstock. Kaspi.kz в ходе IPO не выпускала новых акций и не увеличивала капитал. Часть своих долей на биржу выставили мажоритарные акционеры Вячеслав Ким, Михаил Ломтадзе и фонды Asia Equity Partners, входящей в структуру Baring Vostok.
