ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 02.02.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Фондовые индексы в пятницу выросли благодаря росту капитализации mega capitals. Все три основных фондовых индекса США продемонстрировали четвертый недельный рост подряд. В пятницу по итогам торгов индекс S&P 500 приблизился к 5000 (+1,07%), а Nasdaq 100 вырос на 1,74% на фоне бычьих прогнозов Meta Platforms и Amazon. Dow Jones прибавил 0,35%.
Акции Meta Platforms, которая поразила очередным впечатляющим отчетом, взлетели на 20% до рекордного уровня. Этот скачок увеличил рыночную капитализацию компании на $197 млрд, что стало крупнейшим приростом стоимости за одну сессию.
Акции Amazon выросли почти на 8% на фоне более высоких, чем ожидалось, продажах в праздничном квартале. Прибыльный облачный бизнес Amazon сигнализировал о первых выгодах от функций на базе искусственного интеллекта. В прошлом году акции Amazon выросли более чем на 80% на фоне более широкого роста акций технологических компаний и превзошли базовый индекс S&P 500. По заявления компании, Безос продаст в 2024 году до 50 миллионов акций Amazon.
Акции региональных банков стабилизировались после двух дней резких распродаж, вызванных разочаровывающими доходами New York Community Bancorp. Акции банка в пятницу выросли на 5,0%, а индекс региональных банковских операций KBW подрос на 0,2%.
Китайский индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 достиг пятилетнего минимума, упав на 1,18% за день и на 4,6% за неделю, что является крупнейшим недельным падением с октября 2018 года.
Пятничный отчет о занятости в США показал, что количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в январе увеличилось на 353 000, что намного превышает прогнозный рост на 180 000, ожидаемый экономистами, опрошенными агентством Reuters. В ноябре и декабре в экономике также появилось на 126 000 рабочих мест больше, чем сообщалось ранее. Уровень безработицы в США остался на уровне 3,7%. Почасовая заработная плата в США ускорилась по сравнению с предыдущим месяцем, увеличившись максимально с марта 2022 года. В январе средняя почасовая оплата выросла на 0,6%, что в годовом исчислении равен 4,5%.
Индекс потребительских настроений от Мичиганского университета в январе вырос на 13,3% до 79%, достигнув самого высокого уровня с июля 2021 года, что отражает улучшение прогнозов потребителей как по инфляции, так и по личным доходам. Инфляционные ожидания на предстоящий год снизились до 2,9% по сравнению с 3,1% в декабре и 4,5% в ноябре. Долгосрочные инфляционные ожидания не изменились по сравнению с прошлым месяцем и составили 2,9%, оставаясь в узком диапазоне 2,9-3,1%
Управляющая ФРС Боумен ожидает дальнейшего снижения инфляции при сохранении процентных ставок на их текущем уровне, но отметила, что чиновникам ФРС еще слишком рано рассматривать возможность снижения ставок. Своп-контракты, привязанные к дате мартовского заседания ФРС, снижают вероятность снижения ставки на четверть пункта вдвое, примерно до 15%, в то время как майский контракт больше не полностью учитывает снижение, которое было более месяца.
Экономический оптимизм перевесил оценки, что ФРС не будет спешить снижать ставки. Доходность по 10-летним трежерис выросла до 4,028%. Доходность двухлетних казначейских облигаций подскочила до 4,36%. Курс доллара вырос до самого высокого уровня с декабря. Индекс доллара подскочил до семинедельного максимума, поднявшись на 0,85% до 103,92 пунктов.
Цены на нефть упали примерно на 2% после того, как данные по занятости в США снизили вероятность неизбежного снижения ставок, что может снизить спрос на нефть, если ограничительная денежно-кредитная политика сдержит экономику. Фьючерсы на Brent упали до $77,33 за баррель. За неделю цены на Brent потеряли более 7%.
Цены на золото упали на фоне роста доллара США, что сделало золотые слитки более дорогими для зарубежных покупателей, а более высокая доходность трежерис снизила привлекательность беспроцентного золота. Спотовые цены на золото снизились на 0,74% до $2040 за унцию.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
На фоне дальнейшего улучшения локального спроса на риск индекс KASE в пятницу закрылся у отметки 4 322,8 пункта (+1,2%). Повышенным спросом у локальных инвесторов пользовались акции сырьевого сектора – Казатомпрома (+4,0%) и КМГ (+2,5%). На прошлой неделе уранодобывающая компания опубликовала операционные результаты деятельности за 2023 год, а также дала сильные прогнозы по дальнейшему росту цен на уран в текущем году. В то же время спрос на акции нефтедобывающей компании мог стимулироваться ожиданиями крупных выплат дивидендов за 2023 год. Нацвалюта завершила торги прошлой недели ослаблением: по итогам торгов в пятницу средневзвешенный курс по паре USDKZTвырос до 451,28 тенге за доллар (+1,64 тенге). При этом объём торгов на бирже был немного ниже средних значений текущего года (169,9 млн) и составил 159,7 млн долларов (+27,8 млн). С учетом относительно благоприятного внешнего фона (высокие цены на нефть и снижение индекса доллара), внутренний спрос на инвалюту на прошлой неделе мог быть обусловлен привлекательностью курса покупки, активизацией оплаты импортных контрактов и платежами по погашению и обслуживанию внешних обязательств. Отметим, что в текущем году платежи по внешнему долгу могут составить 33,9 млрд долларов. Вместе с тем в феврале поддержку нацвалюте традиционно оказывают крупные налоговые платежи за 2023 год. Соответственно, ряд игроков рынка могут заранее конвертировать инвалюту, что будет поддерживать тенге на текущей неделе.
В январе индекс деловой активности поднялся до отметки 49,7. На динамику индекса повлияло улучшение показателя в секторе услуг, где индекс перешел в зону роста и составил 50,6 (в декабре 2023 года – 48,1). В производстве показатель также оказался в положительной зоне, несмотря на снижение до 50,5 (с 51,7 в декабре 2023 года). Снижение деловой активности отмечено в горнодобывающей промышленности и строительстве, где индексы составили 45,7 и 46,8, соответственно (в декабре 2023 года – 49,8 и 46,6, соответственно). В этих секторах ухудшились все компоненты, за исключением объема товарно-материальных запасов в горнодобывающей промышленности.
Fitch Ratings повысил рейтинг KEGOC с «BBB-» до «BBB» прогноз «Стабильный», что соответствует уровню суверенного рейтинга Казахстана, подтвержденного Fitch Ratings. Пересмотр рейтинга связан с усилением финансового профиля и улучшением нормативно-правовой базы после рыночной реформы, введенной в июле 2023 года. Создание механизма единого закупщика электроэнергии и введение балансирующего рынка в режиме реального времени увеличит доходы и сократит расходы. В числе сильных сторон компании Fitch Ratings отмечает монопольное положение KEGOC, утверждение долгосрочных тарифов, устойчивый финансовый профиль и большой размер компании по сравнению с казахстанскими аналогами. В связи с дальнейшим ростом потребления электроэнергии в стране, к 2029 году ожидается прирост объема производства на 24% электроэнергии до 146 млрд. кВт.ч. в сравнении с итогами 2023 года, где объем производства электроэнергии составил 118 млрд. кВт.ч. В связи с этим ожидается рост оказываемых Компанией услуг. По предварительным результатам деятельности за 2023 год KEGOC получило чистую прибыль в размере 42,7 млрд тенге, что выше показателя 2022 года на 15,9 млрд тенге или 60% (чистая прибыль в 2022 году - 26,7 млрд тенге).
