Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 13.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Во вторник фондовые индексы США закрылись в “красной” зоне после выхода данных по январской инфляции в США. Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 1,37%, снизившись ниже 5 000 пунктов. Индекс Nasdaq Composite потерял 1,80%. Промышленный индекс Dow Jones упал на 1,35%, что стало самым большим дневным процентным падением почти за 11 месяцев. Индекс Russell 2000 упал на 4,3%, и это было самым большим однодневным падением с 16 июня 2022 года.

Данные по январскому ИПЦ в США стали разочарованием для инвесторов после недавнего снижения ценового давления, которое помогло сформировать ожидания снижения ставок ФРС в этом году. Рост ИПЦ в январе составил 0,3% после роста на 0,2% в декабре. В годовом исчислении ИПЦ вырос на 3,1% после роста на 3,4% в декабре, превысив ожидания в ослаблении инфляции до 2,9%. При этом годовой рост замедлился с пикового значения в 9,1% в июне 2022 года. На долю жилья, включающего арендную плату, пришлось более двух третей роста ИПЦ. Цены на продукты питания выросли на 0,4%, больше всего за год, что частично было связано с зимними штормами. Цены на бензин упали на 3,3%. Инфляция в сфере услуг подскочила на 0,7%, что стало самым большим приростом за год, после роста на 0,4% в декабре.

Базовый ИПЦ вырос на 0,4% в январе, и это самый большой рост с мая прошлого года, последовавший за ростом на 0,3% в декабре. В годовом исчислении рост базового ИПЦ составил 3,9%, , что соответствует росту в декабре. Оперируя опубликованными данными по ИПЦ, экономисты подсчитали, что базовый индекс цен PCE увеличился на 0,3% в январе после роста на 0,2% в декабре. Прогнозируется, что Core PCE вырастет на 2,7% в годовом исчислении после роста на 2,9% в декабре.

Вышедшие данные по инфляции подтвердили выжидательный подход, на который обратили внимание Джером Пауэлл и другие чиновники ФРС. Финансовые рынки перенесли свои ожидания по снижению процентных ставок с мая на июнь после публикации отчета по индексу потребительских цен. Вероятность снижения ставок в мае снизилась до 35,2%, снижение ставок в июне ожидается с вероятностью 51,3% - данные FedWatch Tool.

Индекс доллара достиг трехмесячного максимума, вырос на 0,68% до 104,86. Доходность 10-летних облигаций США выросла на 14 базисных пунктов до 4,31%.

ОПЕК в своем ежемесячном отчете заявила, что мировой спрос на нефть вырастет на 2,25 млн баррелей в сутки в 2024 году и на 1,85 млн баррелей в сутки в 2025 году. Оба прогноза не изменились по сравнению с прошлым месяцем. Добыча ОПЕК в январе упала на 350 000 баррелей в сутки после новых сокращений ОПЕК+. Прогноз роста спроса ОПЕК на 2024 год уже выше прогнозов других прогнозистов, таких как Международное энергетическое агентство, хотя более широкий альянс ОПЕК+ все еще сокращает добычу, чтобы поддержать рынок. ОПЕК прогнозирует рост мировой экономики на уровне 2,7% в этом году и 2,9% в 2025 году, что поддерживается ожиданием дальнейшего снижения общей инфляции в течение этого и следующего года. МЭА опубликует обновленные прогнозы в четверг.

Нефть растет на фоне геополитической напряженности на Ближнем Востоке и в Восточной Европе, но рост ограничен угасающими надеждами на снижение ставок ФРС. Фьючерсы на Brent выросли на 0,94% до $82,77 за баррель. Котировки WTI выросли на 1,24% до $77,87 за баррель.

Цены на золото упали ниже ключевого уровня в $2000 за унцию до двухмесячного минимума после выхода данных по ИПЦ в США. Спотовое золото подешевело на 1,33% до $1993 за унцию, что является самым низким показателем с 13 декабря.

Новости корпораций:

• Джефф Безос продал еще 12 млн акций Amazon, в результате чего общая сумма его акций, проданных с прошлой среды, превысила $4 млрд.
• Nvidia обошла Amazon по рыночной капитализации впервые за 20 лет. Акции Nvidia упали на основных торгах на 0,17%, в результате чего ее рыночная стоимость составила $1,78 трлн, затмив стоимость Amazon в $1,75 трлн после того, как акции Amazon упали на 2,15%. Теперь Nvidia вплотную приблизилась к Alphabet, рыночная капитализация которого на уровне $1,75 трлн.
• Lyft опубликовал прогноз, который превзошел ожидания инвесторов, сигнализируя о том, что многолетние усилия компании по увеличению пассажиропотока и борьбе с гораздо более крупным конкурентом Uber начали окупаться. Акции после торгов подскочили на 16%.
• Airbnb завершил 2023 год сильнее, чем ожидали аналитики, и дал оптимистичный прогноз на начало этого года, чему способствовал рост на международных рынках и предположение, что туристический бум после пандемии еще не выдохся. Котировки на пост-маркете упали на 4%.
• Акции авиакомпании JetBlue взлетели на 21,6% после раскрытия инвестором Карлом Икан размера доли в 9,91% и слов о том, что акции авиакомпании являются недооцененными.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE вырос во вторник на 1,2% до 4 487,90. При этом 7 из 9 инструментов индекса завершили день в «зелёной» зоне. Наибольший спрос, как и днём ранее, отмечался в акциях банковского сектора – БЦК (+4,84%) и Народного Банка (+2,23%), а также Kcell (+2,25%) и KEGOC (+1,35%). Приток ликвидности на рынок мог стимулироваться использованием остатков средств после IPO Air Astana. Из опубликованной статистики объём торгов акциями на KASE в январе составил 13,8 млрд тенге (-27,3% г/г), в то время как вложения нерезидентов в ноты НБРК возобновили рост (с начала февраля выросли с 50 до 67 млрд тенге). Депозитарные расписки Народного банка по итогам торгов на LSE выросли на 2,71% до $15,9. Бумаги Казатомпрома и Kaspi на LSE закрылись снижением на 0,83% и 0,34% соответственно. При этом акции Kaspi на Nasdaq немного выросли на 0,77%. После 4 сессий укрепления подряд на торгах вторника нацвалюта продемонстрировала коррекционное ослабление, несмотря на высокие цены на нефть и приближение старта февральского налогового периода. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до отметки 447,92 тенге за доллар (+1,12 тенге) при низком объёме торгов – 130,7 млн долларов (-50,7 млн). Ослабление курса при таком объёме торгов может сигнализировать о снижении предложения инвалюты на рынке.

В Казахстане повышения НДС не будет. По словам Премьер-министра Бектенова, правительство должно искать другие пути пополнения доходной части бюджета, министерствам нацэкономики и финансов нужно обеспечить качественное планирование как расходной, так и доходной части республиканского бюджета, также важно принять действенные меры по совершенствованию налогового и таможенного администрирования, в первую очередь за счет цифровизации».

Казахстан не будет занимать средства на внешних рынках - министр финансов Такиев.

Темпы замедления годовой инфляции снижаются. Месячная инфляция за январь сложилась выше среднеисторических значений. Годовая инфляция в январе 2024 года замедлилась до 9,5%. По словам зампреда Нацбанка Баймагамбетова, снижение инфляции по итогам 2023 года позволило Нацбанку продолжить снижение базовой ставки, в январе она была снижена до 15,25%, при этом сохраняемый инфляционный фон требует продолжения дезинфляционной политики.

Объем розничной торговли за январь составил 1,1 трлн тенге, что почти на 4% больше, чем в аналогичном месяце прошлого года.