Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 22.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

В четверг основные индексы США продемонстрировали уверенный рост. Индексы S&P 500 (+2,11%) и Dow Jones (+1,18%) выросли до рекордных максимумов, а индекс Nasdaq показал наибольший рост на 2,96%. S&P 500 показал самый большой рост с января 2023 года. Индекс MSCI ACWI акций как развитых, так и развивающихся рынков вырос до самого высокого уровня за всю историю до 760,41 пунктов (+1,67%). Индексы выросли благодаря активной скупке инвесторами акций развивающихся и технологических компаний на следующий день после того, как Nvidia продемонстрировала впечатляющие доходы и перспективы искусственного интеллекта.

Акции Nvidia выросли на 16,40% и добавили $277 млрд к своей рыночной капитализации, превзойдя рост Meta Platform на $196 млрд в начале этого месяца, что стало крупнейшим однодневным приростом любой компании в истории Уолл-стрит. Рыночная капитализация Nvidia с начала года увеличилась более чем на $700 млрд и превысила $1,9 трлн, поскольку инвесторы делают ставку на то, что компания останется главным бенефициаром бума вычислений на основе искусственного интеллекта. Такие компании, как Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Google, принадлежащая Alphabet, являются крупнейшими клиентами Nvidia, на долю которых приходится почти 40% ее доходов, так как эти компании инвестируют в аппаратное обеспечение для вычислений на основе искусственного интеллекта. Впечатляющие результаты Nvidia также подчеркнули доминирование техсектора над остальным фондовым рынком, при этом “Великолепная семерка” лидирует в росте. Advanced Micro Devices (+10,69%) и Broadcom (+6,31%) - два других производителя чипов, которые, как ожидается, выиграют от роста ИИ - вчера выросли до рекордных показателей. Акции Super Micro Computer, которые стали любимцами инвесторов, желающих получить доступ к революционной технологии, взлетели на 33%.

Число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно сократилось на прошлой неделе до 201 000, что позволяет предположить, что рост числа рабочих мест, вероятно, останется стабильным в феврале и рынок труда остается напряженным. Экономисты, опрошенные Reuters, прогнозировали 218 000 заявок. Устойчивость рынка труда, которая лежит в основе экономики, снижает необходимость срочного снижения процентных ставок ФРС.

Индекс китайских голубых фишек CSI 300 вчера вырос на 0,86% до 3486,68. Индекс Hang Seng вырос на 1,45% до 16742,95.

Инфляция в еврозоне в прошлом месяце снизилась, как показали официальные данные в четверг, как и ожидалось. По данным Евростата годовая инфляция составила 2,8% в январе по сравнению с 2,9% в декабре. Это соответствовало как первой оценке, так и консенсусу. Годом ранее инфляция составила 8,6%. По всему блоку инфляция упала до 3,1% в январе с 3,4% месяцем ранее. Базовая инфляция снизилась до 3,3% с 3,4%, что также соответствует консенсусу. Индекс STOXX 600 вырос на 0,82%.

Индекс доллара снизился на 0,05% до 103,96.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США подросла до 4,321%, при этом доходность 30-леток снизилась на 2 б.п. до 4,456%. Доходность по 2-летним облигациям выросла на 6 б.п. до 4,712%.

Цены на нефть стабилизировались, поскольку значительный рост запасов сырой нефти в США компенсировал благоприятное воздействие очередного нападения на судоходство вблизи Йемена. Нефть марки Brent подорожала на 64 цента до $83,67 за баррель.

Спотовые цены на золото снизились на 0,1% до $2024 за унцию.

Новости корпораций:

• Компания AT&T сообщила, что ее мобильная сеть была восстановлена после широкомасштабного многочасового сбоя в четверг, когда ФБР и Министерство внутренней безопасности США начали расследование причин, по которым сотни тысяч абонентов беспроводной связи остались без связи.
• Reddit подала заявку на первичное публичное размещение акций, подтвердив рост выручки и способствуя все еще незначительному возрождению листингов в США.
• AbbVie продает облигации на сумму около $15 млрд на рынке инвестиционного класса США в четверг, чтобы помочь финансировать свои приобретения ImmunoGen и Cerevel Therapeutics, в дополнение к недавнему всплеску финансирования выкупа.
• Rivian Automotive опубликовал разочаровывающий прогноз производства и объявил об очередном раунде сокращений рабочих мест. Акции рухнули на 25,6%.
• Moderna сообщила о выручке в четвертом квартале, которая превзошла ожидания аналитиков, увеличив долю рынка вакцины от Covid у своего конкурента Pfizer. Акции выросли на 13,53%.
• Newmont продаст шесть рудников и два проекта в рамках серии сделок, направленных на получение $2 млрд. Акции упали на 7,6%.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE подрос на 0,71% до 4675,67 пунктов, отыграв падение в среду. Основные изменения вновь наблюдались в акциях банковского сектора – БЦК (+6,04%) и Народного Банка (+1,06%). Акции Эйр Астаны выросли на 1,35%. На Лондонской бирже бумаги Народного банка и Казатомпрома выросли на 2,58% и 1,84% соответственно. В то же время расписки Эйр Астаны упали на 1,04%. Долевые бумаги Kaspi на LSE остались на прежнем уровне и немного выросли на Nasdaq на 0,25%. В преддверии решения по базовой ставке валютные торги по паре USDKZT в четверг завершились с незначительным изменением курса, что может быть обусловлено выжидательной позицией игроков рынка. По итогам торгов четверга курс по паре USDKZT составил 450,46 тенге за доллар (-0,31 тенге) при среднем объёме торгов в 156,0 млн долларов (-133,2 млн).

АРРФР озвучил результаты стресс-тестирования банков Казахстана. По мнению регулятора банки готовы к экономическим рискам. В 2023 году в стресс-тесте участвовали 11 казахстанских банков, составляющих 84% общих активов банковского сектора страны. В сравнении со стресс-тестированием 2022 года в 2023 году периметр оценки был увеличен на 37,1%: размер проанализированной задолженности вырос на 5,7 трлн тенге, что вызвано в первую очередь общим приростом ссудных портфелей банков. По итогам проведенной оценки совокупная достаточность капитала k1 банков-участников в стрессовом сценарии изменилась с 15,1% на начало 2023 года до 14,3% на конец 2023 года, 14,5% на конец 2024 года и 16,6% на конец 2025 года. Наибольшее снижение достаточности капитала наблюдалось во втором квартале 2024 года и составило 13,9%, что соответствует предпосылкам стрессового сценария в части реализации основной фазы шоков в середине 2024 года с последующим восстановлением макроэкономической ситуации. По результатам 2023 года каждому банку-участнику были направлены индивидуальные рекомендации по улучшению процесса проведения надзорного стресс-тестирования, внутренних моделей банков, а также по повышению уровня компетенций сотрудников. В целом уровень организации проведения надзорного стресс-тестирования банков-участников оценивается на высоком уровне.