Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 29.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Фондовые индексы США завершили торги четверга и февраля в “зеленой ” зоне и закрылись на исторических максимумах после публикации данных по индексу PCE за январь. Ценовой индекс расходов на личное потребление повысил вероятность того, что ФРС сможет снизить ставки уже в июне. Рынки получают облегчение, поскольку данные по инфляции соответствуют оценкам. Индекс S&P 500 вырос на 0,52% и установил свой 14-й рекорд в этом году, показывая рост четвертый месяц подряд. Nasdaq 100 поднялся почти на 1%, достигнув рекордного уровня закрытия в четверг впервые за более чем два года. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,12% и также достиг исторического максимума.

Индекс цен PCE в январе вырос в соответствии с ожиданиями на 0,3% м/м и на 2,4% в годовом исчислении, показав наименьший годовой прирост с февраля 2021 года. Данные за декабрь были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что индекс цен PCE вырос на 0,1% вместо ранее сообщавшихся 0,2%. Базовый показатель PCE вырос на 0,4% в январе и на 2,8% по сравнению с прошлым годом, показав наименьший годовой рост инфляции за почти три года.

Чиновники ФРС неоднократно заявляли, что им еще предстоит достичь уровня уверенности в том, что инфляция устойчиво охлаждается, и отчет в четверг, вероятно, укрепит это мнение в ближайшей перспективе. Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что чиновники готовы снизить ставки по мере необходимости, но подчеркнула, что нет срочной необходимости в снижении, учитывая силу экономики. Ее коллега из Атланты Рафаэль Бостик повторил, что, вероятно, будет уместно начать смягчение политики этим летом, основываясь на своем прогнозе по инфляции. Глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что данные по инфляции, опубликованные в четверг, показали, что политикам предстоит еще много работы. Представитель ФРБ Чикаго Остин Гулсби выразил осторожность в интерпретации данных по инфляции за один месяц.

Первичные заявки на получение госпособия по безработице в США увеличились на 13 000 до 215 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 24 февраля.

Фондовые индексы Китая закрылись ростом, так шанхайский индекс вырос на 1,94%, индекс CSI 300 вырос на 1,91%. Гонконгский индекс Hang Seng закрылся снижением на 0,15%.

Индекс доллара прибавил 0,17% до 104,16.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США сократилась на 0,6 б.п. до 4,268% с 4,274% поздно вечером в среду, в то время как доходность 30-летних облигаций упала на 2,2 б.п. до 4,388%. Доходность 2-летних облигаций практически не изменилась и составила 4,648%.

Нефтяные котировки в четверг снизились на фоне данных по инфляции в США и роста добычи странами ОПЕК. Согласно данным Reuters, добыча нефти в странах ОПЕК в феврале выросла на 90000 баррелей в сутки до 26,4 млн баррелей в сутки. Майские фьючерсы на Brent снизились на 0,29% до $81,91 за баррель.

Спотовое золото на фоне замедления инфляции в США прибавило 0,48% до $2044 за унцию. Фьючерсы на американское золото выросли на 0,5% до $2043 за унцию.

Новости корпораций:

• Акции Duolingo взлетели на 23% после публикации отчета и годового прогноза по выручке, которые превзошли ожидания. Ряд инвесткомпаний повысили целевые цены акций, отметив рост пользователей.
• Salesforce дал слабый годовой прогноз продаж, но инвесторы были довольны продолжающейся прибыльностью компании, первыми в истории дивидендами и увеличением выкупа акций.
• C3.ai сообщил о продажах, показывающих положительную реакцию потребителей на новые приложения компании-разработчика программного обеспечения на основе искусственного интеллекта. Акции выросли на 24,52%.
• Snowflake представил разочаровывающий прогноз продаж и объявил, что CEO Фрэнк Слутман уходит с этой должности. Акции упали на 18,14%.
• HP Inc. сообщил о квартальной выручке, которая не оправдала ожиданий из-за продолжающегося спада продаж персональных компьютеров.
• Министерство юстиции США тщательно изучает взрыв в воздухе в прошлом месяце дверной заглушки Boeing Co. на рейсе Alaska Air, что может подвергнуть компанию уголовному преследованию.
• New York Community Bancorp сообщил об убытке в 4-м квартале, который был более чем в 10 раз больше, чем банк заявлял ранее, и раскрыл ошибки в своей финансовой отчетности, что привело к падению акций на пост-маркете на 21,71%.
• Volkswagen и XPeng заключили соглашение о технологическом сотрудничестве для совместного производства электромобилей.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE немного снизился на 0,03% и закрылся на отметке 4803,18. При этом умеренные распродажи акций КазТрансОйла (-1,0%), БЦК (-1,0%) и КМГ (-0,8%) были практически полностью нивелированы ростом стоимости долевых бумаг Kcell (+0,8%) и Kaspi (+0,7%). Изменения в акциях остальных «голубых фишек» не превысили 0,2%. В целом по итогам февраля рост индекса KASE составил 12,8% и был обеспечен, главным образом, приростом стоимости долевых бумаг БЦК (+39,1%), Kcell (+29,3%) и Народного Банка (+22,8%), что в отсутствие значимых корпоративных событий могло быть связано с ожиданиями сильных финансовых результатов компаний по итогам 2023 года, а также использованием остатков средств после IPO Air Astana. Несмотря на негативный внешний фон, по итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 450,65 тенге за доллар (-0,44 тенге). При этом наблюдалась пониженная торговая активность – объем торгов составил 117,6 млн долларов, снизившись в 2,1 раза по сравнению с предыдущей сессией. Вероятно, участники локального валютного рынка находились в ожидании данных по объемам нетто-продаж инвалюты НБРК на март, а также инфляции за февраль. По итогам февраля можно отметить слабую волатильность обменного курса USDKZT, прибавившего за месяц 2,48 тенге или 0,6%, при совокупном объеме торгов в 3,9 млрд долларов.

Национальный банк планирует в марте продавать валюту из Национального фонда в размере от 700 до 800 млн долларов США. По итогам февраля курс тенге ослаб на 0,6%, до 450,65 тенге за доллар США. Среднедневной объем торгов на KASE за месяц увеличился со 172 до 187 млн долл. США. Общий объем торгов составил 3,9 млрд долл. США. Продажи валюты из Национального фонда для обеспечения трансфертов в республиканский бюджет за февраль составили 609 млн долларов США. В целях поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ на уровне 30% Национальный Банк в феврале продолжил осуществлять покупки иностранной валюты на биржевых торгах, общая сумма которых составила 400 млн долларов США или порядка 10% от общего объема рынка. Валютных интервенций в феврале Национальный Банк не проводил.

КазМунайГаз нарастит в течение нескольких лет свой флот до 12 танкеров Aframax для обеспечения транспортировки половины тенгизской нефти в Каспийском море.