Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 14.03.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Основные американские фондовые индексы показали отрицательную динамику по итогам торгов в четверг на фоне ускорения инфляции в США, поскольку данные по производственной инфляции в США подчеркнули проблемы ФРС в достижении цели по инфляции в 2% и поставили под сомнение сроки и масштабы снижения ставок ФРС. Индекс широкого рынка S&P 500 упал на 0,29% в преддверии экспирации опционов в пятницу, что может усилить волатильность. Промышленный индекс Dow Jones упал на 0,35%,. Индекс Nasdaq Composite снизился на 0,3% на фоне снижения акций чипмейкеров.

Цены производителей в США в феврале выросли больше, чем ожидалось, на фоне резкого роста цен на такие товары, как бензин и продукты питания, что может усилить опасения по поводу возобновления инфляции. Индекс цен производителей (PPI) в феврале вырос на 0,6% после роста на 0,3% в январе. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали рост индекса цен производителей на 0,3%. В годовом исчислении PPI вырос на 1,6% после январского роста индекса цен производителей на 1,0% в годовом исчислении.

Розничные продажи в США в феврале восстановились меньше, чем ожидалось, что указывает на замедление потребительских расходов в первом квартале на фоне роста инфляции и высокой стоимости заимствований. Розничные продажи слабо выросли в феврале на 0,6% в месячном исчислении, год к году рост составил 1,5%. Данные за январь были пересмотрены в сторону понижения и показали падение продаж на 1,1% вместо ранее сообщавшихся 0,8%. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали, что розничные продажи вырастут в феврале на 0,8%.

Ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений на заседании 19-20 марта пятое заседание подряд. Вслед за отчетами, предупреждающими об устойчиво высокой инфляции, в центре внимания будет новый «точечный график» ФРС. Медианный прогноз политиков в декабре предполагал снижение ставки на три четверти пункта на 2024 год. Рынок сократил шансы на снижение на июньском заседании, теперь вероятность снижения как минимум на 25 б.п. составляет 59,9%, согласно данным FedWatch, по сравнению с 81,7% неделю назад.

В Китае покупка государственными фондами биржевых фондов показала признаки охлаждения после всплеска покупок на $50 млрд для поддержки фондового рынка. Между тем, банковский регулятор страны обратился к финансовым учреждениям Гонконга с просьбой предоставить подробную информацию об их долговых обязательствах местных органов власти. Индекс Shanghai Composite снизился на 0,18%. Индекс Hang Seng немного снизился на 0,71%.

Индекс доллара вырос на 0,53% до 103,29

Доходность 10-летних облигаций США выросла до 4,29%. Доходность 2-летних облигаций выросла до 4,69%.

Нефтяные котировки выросли в четверг и достигли четырехмесячного максимума, так как МЭА предсказало более напряженный рынок в 2024 году и повысило свое мнение о росте спроса на нефть в этом году. Майские фьючерсы на Brent выросли на 1,7%, до $85,42 за баррель, что является самым высоким показателем закрытия с 6 ноября.

Спотовое золото снизилось на 0,56% до $2162 за унцию.

Новости корпораций:

• По мнению Bank of America, рынки демонстрируют признаки пузыря в рекордном росте так называемой «великолепной семерки» акций технологических компаний и рекордных максимумов в криптовалютах.
• Председатель Федеральной торговой комиссии США Лина Хан заявила, что Boeing стала «слишком большой, чтобы обанкротиться» после того, как она скупила внутренних конкурентов и стала крупнейшим коммерческим производителем аэрокосмической техники.
• Акции United States Steel упали на 6,4% после того, как Джо Байден выступиk против поглощения американского производителя японской Nippon Steel Corp.
• CEO Cleveland-Cliffs заявил, что при поддержке профсоюзов рассмотрит еще одно предложение для US Steel, хотя и по значительно более низкой цене, чем существующее предложение от Nippon Steel.
• Отчет Dollar General сигнализирует об улучшении бизнеса, но дисконтный ритейлер предупредил, что усилия по оздоровлению потребуют времени.
• Dick's Sporting Goods сообщила о продажах, которые превзошли ожидания аналитиков, чему способствовал высокий спрос на спортивную экипировку.
• Reddit Inc. сообщает потенциальным инвесторам IPO, что ожидает роста выручки в 2024 году более чем на 20% по сравнению с предыдущим годом.
• New York Community Bancorp, проблемный кредитор коммерческой недвижимости, который получил вливание капитала от группы во главе со Стивеном Мнучином, заявил, что зафиксирует прибыль после продажи портфеля потребительских кредитов с чистой балансовой стоимостью $899 млн, а также кооперативного кредита.
• Акции Robinhood Markets выросли на 5,2% после заявления о росте его депозитарных активов на 16% в феврале.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов в четверг немного вырос на 0,39% до отметки 4976,27 пунктов. Росту индекса способствовали акции БЦК (+4,28%), Кселл (+2,27%), Kaspi (+2,15%) и Казмунайгаза (+1,83%). Нивелировали рост индекса KASE ощутимое снижение акций Народного банка (-2,98%) и Казатомпрома (-1,42%). Долевые бумаги Kaspi показали рост на Nasdaq и LSE на 3,38% и 1,80% соответственно. После трёх сессий ослабления подряд на торгах четверга нацвалюта продемонстрировала умеренное укрепление на фоне растущих цен на нефть и некоторого восстановления вложений нерезидентов в ноты НБРК. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USD/KZT снизился до отметки 449,03 тенге за доллар (-0,78 тенге) при среднем объёме торгов – 164,3 млн долларов (-23,4 млн долларов). Вложения нерезидентов после резкого сокращения в начале марта на прошлой неделе выросли с 51,5 до 69,6 млрд тенге (+35%). В пятницу будут опубликованы годовые финансовые результаты Народного банка, Эйр Астаны, Казмунайгаза и Казатомпрома.

Американская компания Westinghouse Air Brake Technologies Corporation (Wabtec) намерена инвестировать 1 миллиард долларов в железнодорожную логистику в Казахстане и начать производство локомотивов на водородном топливе.

Казахстан добывал в феврале меньше нефти, чем в январе, при этом превысил обязательства в рамках ОПЕК+, согласно данным МЭА. Так добыча в феврале составила 1,59 млн баррелей в сутки по сравнению с 1,64 млн баррелей в сутки в январе. Согласно обязательствам в рамках ОПЕК+ добыча в феврале должна была быть на уровне 1,47 млн баррелей в сутки. Добыча жидких углеводородов в Казахстане в 2024 и 2025 годах составит 1,9 млн баррелей и 2,1 млн баррелей ежесуточно соответственно, сообщалось в мартовском отчете Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Как уточняется в отчете, прогноз по добыче в следующем году улучшен на 120 тыс. баррелей в сутки.

По данным Нацбанка совокупный объем денежных переводов через системы международных денежных переводов в 2023 году составил 1,3 трлн тенге, что на 26% ниже аналогичного показателя за 2022 год. При этом снижение в большей степени зафиксировано по объему полученных переводов. Порядка 72% от совокупного объема переводов денег, проведенных через СМДП, составили отправленные за рубеж переводы, объем которых в 2023 году достиг 961,4 млрд тенге. И 23% от совокупного объема составили полученные денежные переводы из-за рубежа, объем которых за данный период достиг 305,8 млрд тенге.