Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 08.04.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

Торги на Уолл-стрит в понедельник завершились разнонаправленно. Фондовые индексы США практически не изменились по итогам торговой сессии в преддверии важных данных по инфляции и начала сезона отчетности за первый квартал. Индексы S&P 500 и Dow Jones понесли минимальные потери, в то время как Nasdaq завершился незначительно выше предыдущей сессии. Уолл-стрит ожидает выхода индекса потребительских цен в среду.

Президент ФРБ Чикаго Остан Гулсби заявил в понедельник, что ФРС должен принять во внимание, как долго он сможет поддерживать свою ограничительную политику, не нанося ущерба экономике.

Экономисты, опрошенные Bloomberg, прогнозируют, что индекс потребительских цен в среду покажет некоторое ослабление инфляционного давления. Тем не менее, базовый показатель, который исключает расходы на продукты питания и энергоносители, по-прежнему будет на 3,7% выше, чем годом ранее, что выше целевого показателя ФРС в 2%. Уверенность трейдеров в том, что ФРС снизит ставку на три четверти пункта в 2024 году, быстро рассеивается, и сейчас рынки выступают только за два снижения.

JPMorgan сдвинул свой прогноз по первому снижению ставки ФРС в этом цикле после сильного мартовского отчета по занятости. Теперь его прогноз в том, что ФРС начнет смягчать денежно-кредитную политику в июле, а не в июне. Рост доходности трежерис окажет давление на акции, считают стратеги JPMorgan. Команда JPMorgan отмечает риск того, что инфляция останется слишком высокой. Учитывая потенциал превышения инфляции, акции с высокой стоимостью финансирования могут остаться под давлением.

Ралли на фондовых рынках, вероятно, приостановится в преддверии сезона отчетности, поскольку обратный выкуп сокращается в периоды затишья, а приток капитала остается на прежнем уровне из-за сезонности, считают стратеги Deutsche Bank AG.

Вместе с тем, Wells Fargo Securities повысил прогноз роста S&P 500 на конец года с 4625 до 5535. Потенциал роста за счет технологий искусственного интеллекта и улучшение прогноза прибыли являются одними из катализаторов роста, которые компания видит, наряду с более длительными временными горизонтами и более высокими порогами оценки со стороны инвесторов.

Акции материкового Китая падают на фоне отсутствия позитивных катализаторов, в то время как инвесторы с нетерпением ждут данных по инфляции в Китае. Настроения также пострадали после заявления Джанет Йеллен о том, что не исключается принятие каких-либо ограничительных мер со стороны США против экспорта зеленой энергетики из Китая на фоне растущей обеспокоенности США по поводу переизбытка китайских экологически чистых энергетических товаров, которые могут навредить деятельности компаний из США. Китайский Shanghai Composite опустился на 0,72%. Вместе с тем, гонконгский Hang Seng вырос незначительно на 0,05%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до самого высокого уровня с ноября и приблизилась к уровню 4,5%, который некоторые инвесторы рассматривают как порог, который может определить, вернутся ли ставки к прошлогодним максимумам. Доходность 30-летних облигаций выросла до 4,55%. Доходность 2-летних облигаций выросла до 4,79% с 4,73% в пятницу.

Индекс доллара упал на 0,2% до 104,15.

Нефть марки Brent подешевела до $90,38 за баррель, снизившись на 0,87% за день на фоне возобновления усилий по прекращению огня на Ближнем Востоке.

Цены на золото достигли рекордного уровня седьмую сессию подряд в понедельник, чему способствовали покупки центральных банков и геополитическая напряженность, в то время как сильные экономические данные не смогли притупить привлекательность драгоценных металлов. Спотовое золото прибавило 0,4% до $2339 за унцию.

Новости корпораций:

• Tesla планирует представить свой давно обещанный роботакси в конце этого года, поскольку автопроизводитель борется со слабыми продажами и конкуренцией со стороны дешевых китайских электромобилей. Акции выросли на 4,9%.
• Акции компаний, связанных с криптовалютой, выросли, поскольку биткоин превысил отметку в 71 000 долларов, при этом крупнейшая криптовалюта продолжает расти третью сессию подряд. Акции Coinbase Global и MicroStrategy выросли на 6,7% и 5,1% соответственно.
• United Airlines Holdings задерживает два новых маршрута из-за введенных ограничений роста, пока авиационные власти США проводят проверку безопасности перевозчика.
• Spirit Airlines объявила о масштабной программе сокращения расходов менее чем через три месяца после того, как ее предложение о слиянии с JetBlue Airways провалилось из-за антимонопольных проблем.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE начал неделю снижением на 0,36% по итогам торгов в понедельник. Наибольшее падение фиксируется по акциям Эйр Астаны (-2,35%) и Народного банка (-1,18%). Снижение индекса было сдержано ростом акций шести эмитентов - БЦК (+0,69%), Казахтелекома (+0,50%), KEGOC (+0,40%), КазТрансОйла (+0,24%), "Кселл (+0,20%) и КазМунайГаза (+0,05%). В понедельник резко упали акции Kaspi.kz на Nasdaq почти на 7%. Торги на Лондонской фондовой бирже завершились снижением котировок гдр Казатомпрома на 2,79%. Средневзвешенный курс доллара США к тенге со сроком расчётов "завтра" по итогам торгов в понедельник составил 445,92 тенге. Нацвалюта укрепилась на 0,85 тенге. При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным, составляя 250,9 млн долларов при среднегодовых значениях в 193,5 млн. Подобная динамика могла быть связана как с внешним фоном, так и с внутренними факторами. Во время вчерашней сессии наблюдался рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара США (-0,2%). При этом на локальном рынке, вероятно, предложение инвалюты со стороны экспортеров, Нацбанка и зарубежных инвесторов полностью покрывало текущий спрос на нее со стороны казахстанских компаний и населения.

Народный Банк Казахстана сообщил о досрочном полном возврате в размере 250 млрд тенге государственной поддержки, полученной Казкоммерцбанком в виде депозита АО "Казахстанский фонд устойчивости" (КФУ). Ранее, в июне и в декабре 2023 года Halyk вернул часть депозита КФУ на сумму 68,4 млрд. тенге, и 8 апреля 2024 года вернул остаток депозита КФУ на сумму 181,6 млрд тенге. Таким образом, общая сумма досрочно возвращенных в 2023 и в 2024 годах государству денежных средств составила 250 млрд тенге.

Объекты Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) пока не пострадали от весенних паводков, сообщает КТК. Под особым вниманием КТК находятся крановые узлы на 209-м километре линейной части нефтепровода – между рекой Урал и автодорогой у нефтеперекачивающей станции «Атырау». Вокруг этих крановых узлов возведены земляные валы. Все четыре нефтеперекачивающие станции КТК («Тенгиз», «Атырау», «Курмангазы» и «Исатай») находятся вне зоны подтопления.

В КазМунайГазе объяснили продажу 50% доли в Kalamkas-Khazar Operating российской компании Лукойл. При этом, КазМунайГаз сохранил контроль в проекте, подчеркивают в нацкомпании.