ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 26.04.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Основные фондовые индексы США закрылись ростом по итогам пятничных торгов, чему способствовал рост акций компаний с мега-капитализацией после хороших квартальных результатов технологических тяжеловесов Alphabet и Microsoft в дополнение к умеренным данным по инфляции. Инвесторы приветствовали первые в истории дивиденды Alphabet, программу buyback на $70 млрд и результаты первого квартала, превзошедшие ожидания. Акции материнской компании Google подскочили на 10% и рыночная стоимость компании превысила $2 трлн.
Индексы S&P 500 и Nasdaq зарегистрировали самый большой недельный процентный прирост с начала ноября 2023 года.
Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE) увеличился на 0,3% в прошлом месяце, что соответствует непересмотренному приросту в феврале, сообщило Бюро экономического анализа Министерства торговли США. Инфляция PCE выросла на 2,7% в годовом исчислении. Базовый индекс цен PCE прибавил 0,3% в марте, при этом годовой рост составил 2,8%. Рост потребительской инфляции в целом соответствовал ожиданиям экономистов.
Отчет Министерства торговли в пятницу, который также показал высокие потребительские расходы в прошлом месяце, принес некоторое облегчение финансовым рынкам, напуганным опасениями стагфляции после того, как данные в четверг показали рост инфляции и замедление экономического роста в первом квартале.
После выхода данных денежные рынки оценили более высокую вероятность снижения ставки ФРС в сентябре. Согласно FedWatch от CMEGroup вероятность снижения ставки в сентябре составляет 45,3%. В среду ФРС проведет очередное заседание, на котором вероятнее всего ставки сохранятся на прежнем уровне 5,25%-5,50%. Также в среду ожидается публикация заявления ФРС по денежно-кредитной политике.
Европейский фондовый индекс продемонстрировал самый большой дневной прирост за более чем три месяца, увеличившись на 1,2%, благодаря росту акций банков и промышленных корпораций. Во вторник ожидаются данные по инфляции в странах Еврозоны.
На неделе ожидаются отчеты компаний из так называемой группы «Великолепная семерка», которая в прошлом году привела рынки к росту, это отчеты от Amazon и Apple.
В пятницу будут опубликованы важные данные по занятости и безработице в США.
В Китае индекс Shanghai Composite вырос в пятницу на 1,17%. Лидерами роста стали Fuyao Glass Indu (+10,01%), Poly Real Estate (+8,13%) и Huatai Securities (+7,14%).
В пятницу Hang Seng вырос на 2,12%, достигнув 5-месячного максимума в 17 651,15 пункта, продолжив свой рост пятый день подряд, поскольку выросли все сектора. Акции технологических компаний возглавили рост, подскочив почти на 5% после хороших отчетов Microsoft и Alphabet Inc. Индекс вырос на 8,8% за неделю, что стало максимальным ростом за последние год полтора, чему способствовал шаг инвестиционного банка HSBC, который изменил свои позиции по китайским акциям с пониженных на нейтральные. Ранее на этой неделе UBS повысил свои рейтинги китайских акций, а Goldman Sachs предположил, что цены на акции вырастут на 40% в этом году из-за высоких доходов и финансовых рекомендаций Госсовета КНР. В марте экспорт и импорт в Гонконге восстановились, увеличившись на 4,7% г/г и 5,3% соответственно. В первом квартале 2024 года поставки выросли на 11,9%, в то время как импорт вырос на 8,0%. Акции некоторых крупных компаний, таких как Tencent, показали значительный рост (+2,5%), JD.Com (+6,3%), Li Auto (+6,2%), Xiaomi Corp. (+4,7%) и Semiconductor Manufacturing (+3,3%).
В пятницу индекс доллара вырос на 0,32% до отметки 105,94 пунктов.
Доходность долгосрочных казначейских облигаций США упала после того, как данные показали рост инфляции в марте, что соответствовало ожиданиям экономистов. Доходность 10-летних облигаций США упала до 4,663% с 4,706% в четверг. Доходность облигаций растет по мере падения цен. Доходность 2-летних облигаций, которая обычно движется в ногу с ожиданиями процентных ставок, упала до 4,993% с 4,998%.
Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0,55% до $89,50 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть марки West Texas Intermediate подорожали на 0,34% до $83,85 за баррель.
Спотовое золото прибавило 0,24% до $2338 за унцию. Фьючерсы на американское золото выросли на 0,2% до $2347.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу индекс KASE вырос на 0,43% до 4 967,21 за счет повышения стоимости акций Kcell (+1,6%), БЦК (+1,4%) и Kegoc (+1,0%). При этом объем торгов по сравнению с предыдущей сессией вырос в 2,4 раза, достигнув 1,1 млрд тенге. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК пяти выпусков кратко-, средне- и долгосрочных облигаций совокупным объемом 44,3 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 11,70-12,15%. Также БРК сообщил о привлечении $58,3 млн через выпуск однолетних бондов с купоном 5,5% годовых. По итогам торгов на LSE и Nasdaq выросли долевые инструменты Казатомпрома (+3,8%), Народного банка (+1,7%) и Kaspi.kz (+3,3%), при этом депозитарные расписки Эйр Астаны прервали рост с начала недели и упали на 1,2%. Прошлая неделя закончилась укреплением нацвалюты: по итогам пятницы курс USDKZT снизился до отметки в 443,2 тенге за доллар (-1,06 тенге). При этом объем торгов по паре USDKZT вырос до четырехлетних максимумов и составил 375,3 млн долларов (+114,2 млн). При этом внешний фон складывался противоречивым, так как влияние роста нефтяных котировок могло полностью нивелироваться повышением индекса доллара США (+0,5%). Что касается внутренних факторов, то возможно, что предложение на локальном валютном рынке превосходит спрос за счет стабильной продажи экспортной выручки, повышения интереса нерезидентов к казахстанским ГЦБ, а также регулярных продаж инвалюты Нацбанком. На денежном рынке в пятницу индикативные ставки ускорили рост: TONIA прибавила 87 б.п., увеличившись до 15,08%, SWAP_1D вырос сразу на 197 б.п., до 13,41%. При этом объем торгов также повысился и составил 604,9 млрд тенге (+57,3 млрд). В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 1,1 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК зафиксировалась на отметке ~5,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком. 2 мая будут опубликованы данные по апрельской инфляции в Казахстане.
В первом квартале около 19 000 золотых слитков весом 816,4 кг продано банками второго уровня и отдельными небанковскими обменными пунктами, согласно данным Нацбанка РК. Программа по продаже и выкупу мерных слитков аффинированного золота для населения была запущена Нацбанком в 2017 году. Всего с начала ее действия продано 170 543 золотых слитка общим весом 6,2 т.
Акционеры Народного банка приняли решение о направлении на дивиденды за 2023 год порядка 277,4 млрд тенге. Размер дивиденда на одну простую акцию составит 25,43 тенге (по итогам 2022 года - 25,38 тенге). Дата отсечения - 15 мая 2024 года. Дивиденды начнут выплачиваться с 3 июня 2024 года.
