ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 10.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
В пятницу фондовые индексы США закрылись разнонаправленно. Индекс S&P 500 прибавил 0,16%, индекс Dow Jones отметил 8-дневную победную серию, поднявшись на 0,32%, в то время как индекс Nasdaq завершил торги немного снизившись на 0,32%. За неделю индекс S&P 500 прибавил 1,85%, Dow Jones прибавил 2,16%, а Nasdaq вырос на 1,14%. Также в пятницу европейский индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,77%, FTSE закрылся ростом на 0,63%.
Последние данные от Мичиганского университета снизили ожидания снижения процентных ставок ФРС. По предварительным оценкам, потребительские настроения Мичиганского университета в США упали до 67,4 в мае 2024 года с 77,2 в апреле, что является самым низким показателем за шесть месяцев и не соответствует ожиданиям рынка в 76, согласно предварительным оценкам. Инфляционные ожидания на предстоящий год выросли до 3,5%, самого высокого уровня за шесть месяцев, с 3,2% в апреле. Кроме того, пятилетний прогноз инфляции составил 3,1%, самый высокий за шесть месяцев, с 3,0%. Потребители выразили обеспокоенность тем, что в предстоящем году инфляция, безработица и процентные ставки могут двигаться в неблагоприятном направлении.
Президент ФРБ Далласа Лори Логан отметила, что еще слишком рано думать о снижении стоимости заимствований, в то время как управляющая ФРС Мишель Боуман сказала, что не ожидает, что ФРС будет уместно снижать процентные ставки в 2024 году. Между тем, президент ФРБ Чикаго Остин Гулсби сказал, что он не думает, что инфляция застряла выше целевого уровня, несмотря на недавние данные, показывающие, что ценовое давление усилилось в начале года.
Профицит бюджета правительства США в апреле 2024 года увеличился до $210 млрд со $176,2 млрд годом ранее, что обусловлено ростом налоговых поступлений, которые опережали рост расходов. Апрельский профицит вырос на 19% по сравнению с тем же периодом 2023 года. Расходы увеличились на 23% до $567 млрд, а поступления выросли на 22% до $776 млрд, чему способствовал рост налоговых поступлений от физических и юридических лиц. Экономисты ожидали, что в апреле профицит составит $244 млрд.
Индекс Shanghai Composite прибавил 0,01%, в то время как Shenzhen Component потерял 0,58%. Потребительская инфляция в Китае ускорилась в апреле, в то время как цены производителей продолжили длительное снижение, что подчеркивает слабый спрос в экономике. ИПЦ вырос на 0,3% по сравнению с прошлым годом, чуть выше медианного прогноза в 0,2% в опросе экономистов Bloomberg. Индекс цен производителей в апреле снизился на 2,5% по сравнению с прошлым годом. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали падения на 2,3% после снижения индекса на 2,8% в марте. Цифры свидетельствуют о том, что дефляционное давление остается угрозой для экономики Китая, несмотря на «зеленые ростки» в производственном секторе и устойчивый экспорт. Гонконгский Hang Seng вырос 2,3%, достигнув самого высокого уровня за восемь месяцев, поскольку, как сообщается, Китай рассматривал возможность отмены налога на дивиденды.
Индекс доллара стабилизировался на отметке 105,3 в пятницу.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,5% в пятницу после достижения минимума в 4,42% в начале недели, поскольку трейдеры переваривают ключевые экономические данные и осторожные комментарии представителей ФРС относительно снижения процентных ставок. Доходность по двухлетним облигациям выросла до 4,87%.
Нефть марки Brent подешевела на $1,09 до $82,79 за баррель из-за перспективы слабого спроса в США.
Цены на золото выросли, приближаясь к своей лучшей неделе за последние пять лет. Спотовое золото подорожало до $2360 за унцию.
В США инвесторы будут внимательно следить за ключевыми экономическими показателями, включая инфляцию, цены производителей и данные о розничных продажах, а также выступления нескольких представителей ФРС. Кроме того, внимание будет уделено отчетам крупных корпораций: Home Depot, Cisco, Walmart, Deere & Company и Applied Materials. Между тем, экономические показатели Китая будут в центре внимания после публикации данных по промышленному производству, розничным продажам, инвестициям в основной капитал, индексу цен на жилье и уровню безработицы за апрель.
Новости корпораций:
• Apple заключила соглашение с OpenAI об использовании функции искусственного интеллекта на iPhone.
• Тесла в этом году потратит более $500 млн на расширение сети быстрой зарядки.
• Novavax подписала лицензионное соглашение с Sanofi на $1,2 млрд, которое включает коммерциализацию комбинированной вакцины от Covid-19 и гриппа.
• Продажи Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. в апреле подскочили на 60%, так как восстановление спроса на электронику способствовало устойчивому спросу на искусственный интеллект.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Торги на фондовом рынке в пятницу завершились слабым ростом индекса KASE – до 5 065,94 пункта (+0,08%). При этом рост стоимости акций БЦК (+1,7%), Казатомпрома (+1,6%) и Kaspi (+0,7%) был практически полностью нивелирован снижением долевых бумаг Эйр Астаны (-2,7%) и КМГ (-0,6%). В отсутствие значимых корпоративных событий подобная динамика могла быть связана с фиксацией прибыли локальными инвесторами. Долевые инструменты казахстанских “голубых” фишек, торгуемые на иностранных биржах, в пятницу показали разнонаправленную динамику, в итоге рост только по распискам Казатомпрома (+0,2%), бумаги трех эмитентов закрылись в “красной” зоне - Халык (-0,5%), Эйр Астана (-1,5%) и Kaspi.kz (-1,5%). По итогам валютных торгов пятницы курс по паре USDKZT не изменился и остался на отметке 439,43 тенге за доллар. При этом объем торгов составил 293,4 млн долларов (+40,7 млн) при слабой волатильности в течение торговой сессии (438,88-440,00 тенге за доллар). Вероятно, негативное влияние внешних факторов (снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара) было полностью нейтрализовано ситуацией на локальном рынке. В последние недели на нем превалируют продавцы инвалюты (экспортеры; Нацбанк; зарубежные инвесторы, заинтересованные в покупках ГЦБ), тогда как спрос на нее остается умеренным (снижение объемов импорта и платежей по погашению/обслуживанию внешнего долга). По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка умеренно снизились: TONIA и SWAP_1D потеряли по 20 б.п., закрывшись на отметках 13,65% и 8,86%, соответственно. При этом объем торгов оставался пониженным, составив 606,7 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 708,8 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 515 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых), что практически в 2 раза ниже предпраздничного размещения (06.05). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подписал указ «О мерах по либерализации экономики». Указ направлен на «обеспечение свободы предпринимательства через развитие конкуренции, сокращение государственного участия в экономике и снижение издержек бизнеса».
В Казахстане до 1 сентября 2024 года будет введен мораторий на привлечение госсредств из Нацфонда для квазигосударственного сектора на льготных условиях. Об этом говорится в указе президента Казахстана Касым-Жомарта Токаева «О мерах по либерализации экономики».
