ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 13.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Уолл-стрит начала неделю на осторожной ноте, трейдеры ожидают предстоящий отчет по апрельской инфляции в США. Индекс S&P500 закрылся с незначительным снижением на 0,02%, индекс Dow Jones прервал свою 8-дневную серию побед, потеряв 0,21%, а индекс Nasdaq поднялся на 0,29%.
Внимание рынков будет приковано к ожидаемому в среду отчету по индексу потребительских цен за апрель в США, который, как ожидается, покажет, что инфляция замедлилась в прошлом месяце. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, ожидают, что базовый индекс потребительских цен, за которым пристально следят, вырастет за месяц на 0,3% по сравнению с 0,4% в марте, а годовой прирост составит 3,6% по сравнению с 3,8%. Рынки также ожидают данных по инфляции производителей, показателей розничных продаж и выступления Джерома Пауэлла и других чиновников ФРС. Между тем, в понедельник отчет ФРБ Нью-Йорка показал, что инфляционные ожидания потребителей в краткосрочной и долгосрочной перспективе в апреле выросли. Инвесторы также продолжают оценивать более мягкие, чем ожидалось, данные по занятости в США и ястребиные высказывания представителей ФРС на прошлой неделе.
В настоящее время рынки оценивают вероятность снижения ставки на сентябрьском заседании ФРС примерно в 80%, при этом общее снижение ставок ожидается почти на 44 б.п. в 2024 году, показали данные LSEG.
Недавние данные ФРБ Нью-Йорка показали, что потребители повысили ожидания повышения цен в предыдущем месяце. Участники рынка также ждут отчетов по индексу цен производителей и розничным продажам, а также заявлений главы ФРС Пауэлла и других высокопоставленных чиновников ФРС.
Индекс FTSE 100 не смог удержать ранний рост и закрылся в понедельник немного ниже на отметке 8417, остановив шестисессионное ралли и опустившись на 0,22% ниже рекордного максимума прошлой сессии, поскольку рынки продолжают оценивать последние корпоративные события. Панъевропейский STOXX 600 немного вырос на 0,02%.
Индекс Hang Seng вырос на 0,80% в понедельник, увеличившись на третьей сессии и достигнув самого высокого уровня за девять месяцев, поскольку большинство секторов выросли. В понедельник китайский индекс Shanghai Composite упал на 0,21%, в то время как Shenzhen Component потерял 0,60%, поскольку инвесторы отреагировали на более горячие, чем ожидалось, апрельские данные по инфляции в Китае. Профицит счета текущих операций Китая снизился до $39,2 млрд в первом квартале 2024 года, что является наименьшим профицитом с момента возникновения дефицита в первом квартале 2020 года. Профицит счета товаров достиг $121,1 млрд благодаря модернизации промышленности, которая создала новые точки роста торговли. Однако торговля услугами показала дефицит в $61 млрд, поскольку выездные поездки начали восстанавливаться. Между тем, дефицит прямых иностранных инвестиций в первом квартале составил $27,9 млрд, а резервные активы увеличились на $43,4 млрд. Министерство финансов Китая заявило в понедельник, что начнет долгожданные продажи долгосрочных казначейских облигаций на сумму 1 трлн юаней ($138,23 млрд), которые, как надеется Пекин, помогут стимулировать ключевые сектора слабеющей экономики на этой неделе.
Индекс доллара снизился на 0,08% до 105,22 пунктов, так как инвесторы ожидают ключевые данные по апрельской инфляции в США, чтобы определить дальнейший прогноз ставок.
Доходность эталонных 10-летних облигаций США снизилась до 4,486% с 4,50% в пятницу.
Цены на нефть Brent в понедельник выросли на 0,69% до $83,36 за баррель, восстановившись после падения на предыдущей сессии, чему способствовали признаки улучшения спроса в Китае, крупнейшем импортере в мире. Кроме того, цены на нефть также поддерживаются ожиданиями того, что ОПЕК+ продлит сокращение поставок на вторую половину года.
Цены на золото в понедельник упали примерно до $2340 за унцию.
Президент США Байден подписал в понедельник закон о запрете российского обогащенного урана. Запрет на импорт вступит в силу примерно через 90 дней, хотя он позволяет Министерству энергетики отменять его в случае проблем с поставками. Около 24% обогащенного урана, используемого на атомных электростанциях США, поступает из России.
Новости корпораций:
• Johnson&Johnson продала облигации на сумму $4 млрд, чтобы профинансировать приобретение за $13,1 млрд Shockwave Medical Inc.
• OpenAI анонсировала свою новейшую модель искусственного интеллекта GPT-4o, которая будет умнее и проще в использовании.
• Uber Technologies покупает бизнес Foodpanda у Delivery Hero SE на Тайване за $950 млн, укрепляя свой контроль над ключевым азиатским рынком, поскольку компания стремится расшириться в этом регионе.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE по итогам торгов понедельника заметно снизился, закрывшись на отметке 5 029,56 пункта (-0,7%). Основным драйвером снижения выступили акции Народного Банка (-7,2%), что, вероятно, было связано с традиционным дивидендным гэпом. 15 мая состоится фиксация реестра акционеров банка, которым будут выплачены дивиденды по итогам 2023 года (25,43 тенге на одну простую акцию). При этом проводимые в режиме Т+2 расчеты позволили инвесторам продавать акции уже со вчерашнего дня, оставаясь при этом в реестре акционеров. Нацвалюта открыла текущую неделю ослаблением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 440,97 тенге за доллар (+1,54 тенге). При этом объем торгов продолжает оставаться повышенным, составляя 289,1 млн долларов при среднегодовых значениях в 209,0 млн. Учитывая, что внешний фон складывался достаточно благоприятным для тенге (рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара), подобная динамика в большей степени определялась внутренними факторами. При этом повышение спроса на инвалюту могло быть связано с возможностью участников локального рынка использовать текущий привлекательный курс нацвалюты для различных целей, в том числе, казахстанскими компаниями – для оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешнего долга, населением – в рамках подготовки к сезону отпусков, а также Нацбанком – в целях пополнения валютных активов ЕНПФ. Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю слабыми разнонаправленными колебаниями: TONIA снизилась на 7 б.п., до 13,58%, тогда как SWAP вырос на 11 б.п., до 8,97%. При этом торговая активность сохраняется пониженной – объем торгов составил 612,9 млрд тенге (+6,2 млрд). В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 533 млрд тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса, годовая доходность – 14,75%). Открытая позиция НБРК удерживается у отметки ~5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Уровень безработицы в Казахстане снизился до 4,7% в первом квартале 2024 года с 4,8% в первом квартале 2023 года. Численность безработных практически не изменилась по сравнению с прошлым годом и составила 452,7 тыс. человек. Между тем, уровень безработицы среди молодежи в возрасте от 15 до 34 лет вырос до 3,1% с 1,8%.
Добыча нефти в Казахстане в апреле 2024 года составила 1,54 млн баррелей в сутки, говорится в обзоре S&P Global Commodity Insights со ссылкой на данные Platts. На апрель квота Казахстана по добыче нефти в рамках сделки ОПЕК+ составляла 1,468 млн б/с. Таким образом, согласно S&P Global Commodity Insights, Казахстан в апреле превысил квоту ОПЕК+ на 72 тыс. б/с.
