ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 15.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Рынок акций в США вырос в среду, при этом все три основных фондовых индекса закрылись на рекордно высоком уровне после замедления роста индекса потребительских цен США. Индекс S&P 500 прибавил 1,2% и достиг максимума 5308, индекс Dow прибавил 0,88%, а индекс Nasdaq 100 прибавил 1,4%. В этом году индекс S&P 500 закрывался на рекордно высоком уровне 23 раза, Dow Jones закрывался на рекордно высоком уровне 18 раз, а Nasdaq достигал этого показателя 8 раз. Апрельские данные по инфляции показали, что как общая, так и базовая годовая инфляция замедлились, а розничные продажи неожиданно остановились, что усилило ожидания того, что ФРС может начать снижать процентные ставки в сентябре.
Годовой уровень инфляции в США снизился до 3,4% в апреле 2024 года с 3,5% в марте. Месячная инфляция также снизилась до 0,3% с 0,4%, что соответствует прогнозам. Годовой базовый уровень инфляции, который исключает волатильные товары, такие как продукты питания и энергоносители, снизился до трехлетнего минимума в 3,6% в апреле 2024 года по сравнению с 3,8% в предыдущем месяце, что соответствует прогнозам рынка. В месячном выражении базовая потребительская инфляция в апреле 2024 года выросла на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, замедлившись с роста на 0,4% в марте и феврале, что также соответствует ожиданиям рынка. Очередные данные по ИПЦ будут опубликованы 12 июня, в день, когда ФРС соберется для принятия решения по процентным ставкам. После отчета рынки теперь прогнозируют около двух сокращений ставок на четверть пункта до конца 2024 года.
Розничные продажи в США в апреле 2024 года не изменились по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотра в сторону понижения на 0,6% в марте и вопреки прогнозам рынка о росте на 0,4%, что позволяет предположить, что потребительские расходы немного снизились. Отдельные данные по розничным продажам показали некоторое смягчение устойчивого потребительского спроса, который поддерживал экономику.
Президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари повторил, что центральному банку, вероятно, придется удерживать ставки на текущем уровне «еще какое-то время», и задался вопросом, насколько они сдерживают экономику США.
Производственный индекс Нью-Йорка Empire State упал до -15,6 в мае 2024 года с -14,3 в предыдущем месяце, что ниже консенсус-прогноза рынка в -10,0. Данные свидетельствуют о том, что деловая активность в штате Нью-Йорк снижается шестой месяц подряд, при этом количество новых заказов значительно снижается, а количество невыполненных заказов продолжает сокращаться, в то время как поставки остаются стабильными.
Индекс STOXX 600 немного вырос на 0,59% и достиг нового максимума в среду после того, как отчет по ИПЦ США указал на замедление ценового давления, давая инвесторам больше уверенности в том, что ФРС действительно сократит стоимость заимствований в этом году.
Индекс Shanghai Composite упал на 0,82% и закрылся на отметке 3120, в то время как Shenzhen Component потерял 0,88% до 9584 в среду, при этом акции материкового Китая падают третью сессию подряд, поскольку инвесторы отреагировали на последнее решение центрального банка о сохранении ставки среднесрочного кредитования на уровне 2,5%.
Индекс доллара снизился до 5-недельного минимума 104,21. За последние 4 недели индекс доллара потерял 1,66%, а за последние 12 месяцев вырос на 1,97%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала после отчета по ИПЦ США до уровня 4,340%, самого низкого уровня с 5 апреля.
Нефть марки Brent выросла на 0,45% до $82,75 за баррель. Запасы сырой нефти в США упали на 2,508 млн баррелей за неделю, закончившуюся 10 мая 2024 года, увеличив снижение на 1,362 млн баррелей за предыдущий период и по сравнению с рыночными ожиданиями снижения на 1,35 млн баррелей, говорится в отчете EIA Petroleum Status Report.
Спотовое золото подорожало более чем на 1% до $2386 за унцию.
Новости корпораций:
• Boeing грозит возможное уголовное преследование после того, Минюст США обнаружило, что компания нарушила соглашение об отсрочке судебного преследования, связанное с двумя катастрофами со смертельным исходом полдесятилетия назад, что усугубило кризис, охвативший американского авиапроизводителя.
• CEO Walt Disney Боб Айгер заявил, что расходы на маркетинг во флагманском потоковом сервисе Disney+ слишком высоки и будут сокращены, поскольку компания стремится получить прибыль в этом бизнесе к концу финансового года.
• Cisco Systems прогнозирует выручку в четвертом квартале выше низких ожиданий аналитиков, так как компания получает выгоду от увеличения корпоративных расходов и ослабления ограничений в цепочке поставок.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
По итогам торгов среды индекс KASE замедлил темпы снижения, закрывшись на отметке 5 000,77 пункта (-0,4%). Это было связано с тем, что умеренные распродажи акций Казахтелекома (-1,8%), Народного Банка (-0,9%) и Kcell (-0,7%) были частично нивелированы ростом спроса со стороны локальных инвесторов на долевые бумаги Казатомпрома (+1,7%), БЦК (+1,2%) и Kegoc (+0,5%). Акции Kaspi.kz на Nasdaq упали на 3,1%. На Лондонской фондовой бирже депозитарные расписки Народного банка замедлили снижение, сократившись на 0,2%, в то же время расписки Казатомпрома и Эйр Астаны немного подросли на 0,8% и 0,2% соответственно. По итогам торгов среды курс по валютной паре USDKZT вырос до 441,43 тенге за доллар, в сравнении с показателем в 440,93 тенге днем ранее. При этом объем торгов с долларом продолжает оставаться повышенным –274,7 млн долларов (+26,7 млн). Поддержку нацвалюте на вчерашних торгах могли оказать внешние факторы. Помимо роста нефтяных котировок наблюдалось существенное снижение индекса доллара США (-0,8%), связанное с усилением ожиданий участников мировых фондовых рынков относительно скорого понижения процентных ставок ФРС США. Между тем, согласно данным НБРК, в апреле наблюдалось сокращение валютных активов Нацфонда на 1,6 млрд долларов (-2,7%), что могло оказывать краткосрочную поддержку курсу нацвалюты (укрепление на 1,1%). Золотовалютные резервы РК, наоборот, показали рост (+2,0 млрд долларов или 5,4%), однако это было, в основном, связано с увеличением объема монетарного золота (+1,5 млрд или 6,9%) в результате стоимостных изменений и/или права его преимущественной покупки внутри страны. Ставки денежного рынка в среду продемонстрировали слабую восходящую динамику: TONIA прибавила 6 б.п., до 13,74%, SWAP-1D вырос на 18 б.п., до 8,88%. При этом объем торгов резко сократился, составив 425,7 млрд тенге против 653,4 млрд на предыдущей сессии. В то же время на депозитах в Нацбанке было размещено 1,9 трлн тенге (100% спроса) с доходностью 14,75% годовых, что в 5,2 раза превышает размещение вторника. Открытая позиция по операциям НБРК выросла до отметки 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Дефицит республиканского бюджета Казахстана по итогам 2023 года составил 3,1 трлн тенге, или 2,6% к ВВП.
Эксперты Европейского банка реконструкции и развития прогнозируют, что экономика Казахстана в 2025 году вырастет на 5,5%.
Казтрансойл с начала 2024 года транспортировал в Германию 420 тыс тонн казахстанской нефти. В мае планируется поставить 120 тыс тонн нефти в Германию. Также в апреле Казтрансойл осуществил транзит 834,8 тыс тонн российской нефти в Китай.
