ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 21.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
По итогам торгов во вторник S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,25% и 0,22% соответственно и достигли новых рекордных максимумов, а промышленный Dow Jones подрос на 0,17% завершил торги вблизи ранее достигнутого максимального значения. Рынки ждут публикации протокола FOMC в среду, чтобы получить более подробную информацию о монетарной стратегии ФРС. Инвесторы оценили серию корпоративных отчетов от ритейлеров и ожидают квартальных результатов Nvidia, ожидается, что выручка Nvidia будет поддерживаться растущим спросом в бизнесе центров обработки данных. По мнению стратегов Goldman Sachs фондовые инвесторы готовятся к всплеску волатильности, а предстоящий отчет Nvidia может усугубить любые движения.
Управляющий ФРС Кристофер Уоллер заявил, что ему нужно увидеть еще несколько месяцев благоприятных данных, прежде чем рассматривать возможность снижения процентных ставок. Хотя позже он выразил предпочтение «последовательности сокращений», заявив, что продолжающееся смягчение данных в течение следующих трех-пяти месяцев позволит ФРС рассмотреть возможность снижения ставок в конце 2024 года.
Европейские фондовые рынки во вторник пережили спад, большинство секторов закрылись на отрицательной территории. Индекс Stoxx 600 снизился на 0,2%. Акции известных европейских компаний с мега-капитализацией, такие как LVMH и ASML Holding, оказались в числе падающих, упав более чем на 1%. Акции L'Oréal закрылись снижением на 0,5%, тогда как акции SAP и Linde продемонстрировали рост. В марте 2024 года профицит торгового баланса еврозоны составил 24,1 млрд евро, что больше, чем 19,1 млрд евро в том же месяце предыдущего года, и лучше рыночных прогнозов в 19,9 млрд евро. Это был самый большой профицит торгового баланса с декабря 2020 года, поскольку импорт снизился на 12% по сравнению с прошлым годом до 221,3 млрд евро. Экспорт снизился более медленными темпами - на 9,2% до 245,4 млрд евро.
Британский FTSE 100 незначительно снизился на 0,1% в преддверии ключевых показателей британской инфляции. Крупные промышленные горнодобывающие компании укрепили свой сильный импульс, поскольку эталонные индикаторы цветных металлов повторно протестировали многолетние максимумы. Акции компаний Anglo American, Rio Tinto и Antofagasta уверенно закрылись в плюсе.
Индекс Shanghai Composite упал на 0,42%, в то время как Shenzhen Component упал на 0,71%, при этом акции материкового Китая немного отступили от многомесячных максимумов на фоне отсутствия свежих катализаторов движения рынка, последним мерам по поддержке недвижимости Китая не удалось повысить настроения. Hang Seng упал на 2,12%, что стало самым резким однодневным падением с середины апреля, из-за резких потерь во всех основных секторах. Показатели недвижимости, финансов и потребителей упали после того, как агентство Fitch Ratings заявило, что влияние нового пакета мер по спасению экономики Китая остается неопределенным.
Индекс доллара немного вырос на 0,06% и зафиксировался в районе 104,6 пунктов.
В ожидании протокола ФРС доходность 10-летних казначейских облигаций США колебалась в районе 4,4%, что выше месячного минимума в 4,33%, достигнутого на прошлой неделе. Доходность 30-леток снизилась до 4,5%.
Во вторник цены на нефть снизились на 1%, поскольку сохраняющаяся инфляция в США, вероятно, будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени, оказывая давление на спрос на топливо. Фьючерсы на Brent подешевели на 0,99% до $82,88 за баррель. Рынок также сталкивается с такими факторами, как вялый рост в Китае и широкие поставки из стран, не входящих в ОПЕК. Более того, премия за риск, вызванная напряженностью на Ближнем Востоке, уменьшилась, так поставки нефти не пострадали.
Спотовое золото отступило от исторического максимума и снизилось на 0,18% до $2421 за унцию на фоне сильного доллара, что сделало слитки более дорогими для других держателей валюты.
Новости корпораций:
• Во вторник компания Apple заявила, что планирует обратиться к судье США с просьбой отклонить иск, поданный в марте Минюстом и 15 штатами в котором утверждалось, что производитель iPhone монополизировал рынок смартфонов, нанес ущерб более мелким конкурентам и поднял цены.
• Акции Tesla взлетели на 6,7% после того, как компания раскрыла новые подробности о поставках для своей программы электрополуприцепов Semi.
• Microsoft, Google, OpenAI и другие техгиганты подписали беспрецедентную хартию, в которой обязались никогда не разрабатывать системы ИИ, которые представляют собой угрозу человечеству, например, в создании оружия массового уничтожения.
• Акции Peloton упали на 16,4% после объявления о процессе «глобального рефинансирования», который включает размещение конвертируемых облигаций и пятилетний кредит в размере $1 млрд.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник закрылся ростом на 0,09% до отметки 5112,7. Главным драйвером указанного роста выступили акции БЦК (+4,5%). Напомним, что по итогам первого квартала 2024 года чистая прибыль фининститута выросла на 64%, с 25,0 до 41,1 млрд тенге. В фокусе внимания до конца недели остаются ГОСА КазТрансОйла (24.05), Казатомпрома (24.05), а также финотчёт КМГ по итогам первого квартала текущего года (24.05). Что касается итогов торгов долевых инструментов казахстанских “голубых” фишек на Лондонской фондовой бирже и Nasdaq, то рост показали только бумаги Народного банка (+0,43%), а ценные бумаги Казатомпрома, Эйр Астаны и Kaspi.kz закрылись снижением котировок на 1,18%, 1,67% и 0,26% соответственно. На фоне приближения пика выплат майского квартального налогового периода в стране средневзвешенный курс USDKZT по итогам торгов вторника опустился до 441,73 тенге за доллар (-1,93 тенге). При этом объём торгов сохранился повышенным вторую сессию подряд и составил 317,8 млн долларов (-37,2 млн). На стороне тенге также выступают регулярные высокие продажи инвалюты из Нацфонда, улучшение профицита торгового баланса, высокая базовая ставка (тек. 14,75%), некоторое восстановление вложений нерезидентов в госдолг РК. Нацбанк 31 мая примет очередное плановое решение по базовой ставке (мнения экспертов финрынка разделились поровну между сохранением и снижением на 25-50 б.п.). Несмотря на прохождение квартального налогового периода в стране, ставки денежного рынка на торгах во вторник сохранились вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 13,08%, SWAP-1D – 8,84% годовых), что во многом обусловлено профицитом ликвидности в системе. Отметим, что открытая отрицательная нетто-позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,8 трлн тенге, где более 90% приходятся на депозиты и депозитные аукционы НБРК.
КазМунайГаз продлил договор на поставку нефти под брендом KEBCO (Kazakhstan ExportBlend Crude Oil) в Германию до конца года. Объем транспортировки – 100 тыс. тонн ежемесячно. За январь-апрель 2024 года объем экспорта казахстанской нефти в Германию (по нефтепроводу Атырау-Самара и далее по трубопроводу «Дружба») составил 420 тыс. тонн. На фоне приближения пика выплат майского квартального налогового периода в стране средневзвешенный курс USDKZT по итогам торгов вторника опустился до 441,73 тенге за доллар (-1,93 тенге). При этом объём торгов сохранился повышенным вторую сессию подряд и составил 317,8 млн долларов (-37,2 млн). На стороне тенге также выступают регулярные высокие продажи инвалюты из Нацфонда, улучшение профицита торгового баланса, высокая базовая ставка (тек. 14,75%), некоторое восстановление вложений нерезидентов в госдолг РК. Нацбанк 31 мая примет очередное плановое решение по базовой ставке (мнения экспертов финрынка разделились поровну между сохранением и снижением на 25-50 б.п.).
