ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 22.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Американские фондовые индексы по итогам торгов в среду закрылись в красной зоне, при этом ключевые индексы еще больше снизились с недавних пиков, поскольку рынки переварили ястребиные сигналы последнего заседания ФРС. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 0,27% и 0,18% соответственно со своих рекордных максимумов, а индекс Dow Jones сократился на 0,51%.
Протоколы показали, что FOMC обеспокоен отсутствием прогресса в сдерживании инфляции в экономике США, а различные политики отметили о готовности ужесточить ДКП в случае необходимости. Политики ФРС отметили, что они по-прежнему ожидают, что инфляция вернется к 2% в среднесрочной перспективе, хотя недавние данные не увеличили их уверенность в достижении цели, как показали протоколы заседания FOMC, состоявшегося 30 апреля - 1 мая. Политики ФРС предположили, что процесс дефляции, вероятно, займет больше времени, чем считалось ранее. В результате сохранение текущего целевого диапазона ставки по федеральным фондам на уровне 5,25%-5,50% было поддержано промежуточными данными, указывающими на продолжающийся уверенный экономический рост. Вероятность сохранения ставок на сентябрьском заседании FOMC выросла с 34,3% до 40,2%.
Продажи вторичного жилья в США снижаются второй месяц. Продажи в апреле 2024 года снизились на 1,9% м/м до сезонно скорректированного годового показателя в 4,14 млн единиц, самого низкого показателя за три месяца, по сравнению с пересмотренными в сторону повышения показателями в марте 4,22 млн и прогнозами в 4,21 млн единиц жилья. Между тем, средняя цена вторичного жилья для всех типов жилых строений составила $407,6 тыс, увеличившись на 5,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это десятый ежегодный прирост подряд и самая высокая цена за всю историю апреля. Средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам с фиксированной ставкой упала на 7 б.п. до 7,01% за неделю, закончившуюся 17 мая 2024 года. Это третье снижение подряд, в результате которого ставки оказались на самом низком уровне более чем за месяц.
Индекс FTSE 100 снизился на 0,55% из-за новых данных по инфляции, что ставит под сомнение потенциальное снижение ставок Банком Англии в следующем месяце. Годовой уровень инфляции в Великобритании снизился в апреле до 2,3%, самого низкого уровня с июля 2021 года, по сравнению с 3,2% в марте, оказался выше прогнозной инфляции 2,1%. Превысивший прогнозы уровень инфляции побудил инвесторов изменить ожидания на снижение ставки Банком Англии в июне и вызвало некоторые опасения по поводу постоянного ценового давления.
Панъевропейский STOXX 600 снизился на 0,34%, увеличив потери предыдущей сессии. Трейдеры осторожно следят за денежно-кредитными и экономическими перспективами, что приводит к доминирующему чувству осторожности на рынке.
Индекс Shanghai Composite прибавил 0,02%, при этом акции компаний недвижимости лидировали в росте после того, как Пекин недавно принял ряд мер по поддержке слабого сектора недвижимости Китая. Рынки также продолжают оценивать возможность дальнейшего смягчения политики после того, как ЦБ сохранил ставки по кредитам на стабильном уровне, поскольку он стремится поддержать экономический рост, одновременно защищая свою валюту. Индекс Hang Seng упал на 0,13%. Индекс закрылся снижением вторую сессию подряд на фоне роста торговой напряженности между Китаем и Западом. Пекин может в ответ поднять пошлины на импортные автомобили с мощными двигателями до 25%, сообщает Bloomberg News.
Индекс доллара вырос на 0,26%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла с сессионных минимумов после публикации протокола ФРС до 4,43%. Доходность двухлетних трежерей выросла до 4,87%.
Цены на нефть падают третью сессию подряд из-за опасений, что спрос пострадает от продолжительной ограничительной политики ФРС. Нефть Brent торговалась на уровне $81,90 за баррель, снизившись на 1,18%.
Ралли на золото замедлилось на фоне сокращения ожиданий по снижению ставок ФРС после публикации протоколов FOMC. Спотовое золото подешевело на 1,74% до $2378 за унцию.
Новости корпораций:
• Nvidia превзошла прогнозы по квартальным результатам, на пост-маркете акции выросли на 6%. Анонсирован сплит 10 к 1, при котором акционеры получат 10 акций за каждую акцию компании, которой они в настоящее время владеют - которое вступит в силу 10 июня для акционеров с 7 июня.
• S&P 500 может вырасти на 15% в ближайшие 12 месяцев, сказал Энтони Скарамуччи из Skybridge Capital, сославшись на ожидания того, что ФРС начнет снижать процентные ставки в конце этого года.
• Biogen покупает Human Immunology Biosciences за $1,8 млрд, расширяя свой портфель редких заболеваний за счет исследуемого кандидата, целью которого является лечение заболеваний, специфичных для почек.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в среду закрылся незначительным снижением на 0,06% до 5 109,86 пункта. Это было связано с тем, что снижение стоимости акций Kegoc (-2,6%), Kaspi (-1,2%) и Эйр Астаны (-0,7%) было практически полностью нивелировано ростом спроса на долевые бумаги КазТрансОйла (+3,9%) и БЦК (+2,4%), недавно опубликовавшего сильную финансовую отчетность за первый квартал 2024 года. Лидером роста среди “голубых” фишек, чьи долевые бумаги торгуются на международных рынках, вчера были акции Kaspi.kz, которые выросли на почти 2% по итогам торгов на Nasdaq. На Лондонской фондовой бирже депозитарные расписки Эйр Астаны выросли на 0,61%, а бумаги Народного банка и Казатомпрома снизились на 1,93% и 1,09% соответственно. По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT закрылась на уровне 441,86 тенге за доллар, прибавив 0,13 тенге по итогам сессии. При этом торговая активность несколько снизилась – объем торгов снизился на $42,4 млн до $275,4 млн. Подобная динамика могла быть связана как с внешними, так и с внутренними факторами. Давление на тенге мог оказывать негативный внешний фон, включая снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара (+0,3%) на фоне растущих ожиданий длительного сохранения высоких процентных ставок в США. Между тем участники локального валютного рынка могли пользоваться привлекательным обменным курсом для приобретения инвалюты в целях оплаты импортных контрактов, погашения и обслуживания внешнего долга, подготовки к сезону отпусков, а также пополнения валютных активов ЕНПФ. По итогам торгов среды ставки денежного рынка слабо снизились: средневзвешенная доходность операций репо овернайт – до отметки 13,04% годовых (-4 б.п.), доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT – до 8,67% годовых (-17 б.п.). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в НБРК резко вырос и составил 1,7 трлн тенге (удовлетворен на 100%, годовая доходность 14,75%). На этом фоне открытая нетто-позиция по операциям НБРК зафиксировалась у отметки 5,9 трлн тенге задолженности перед рынком.
Казахтелеком успешно завершил процесс выплаты дивидендов за 2023 год. Дивиденд на одну привилегированную акцию составил 1796,6 тенге, в то время как на одну простую акцию дивиденд составил 2096,6 тенге. На выплату дивидендов за 2023 год эмитент направил 24,79% от суммы чистого дохода, что составляет 23,1 миллиарда тенге. В целом, с 2018 года Казахтелеком выплатил дивидендов на сумму порядка 150 миллиардов тенге, с учетом текущей выплаты.
Эйр Астана со 2 по 21 мая выкупила 213 493 простых акции и 28 771 ГДР на $709 840,32 по программе обратного выкупа простых акций и ГДР на KASE, AIX и LSE. Минимальная средневзвешенная цена покупки акций и ГДР за день составила 933,80 тенге и $8,42 соответственно, а максимальная - 953,06 тенге и $8,60 соответственно.
