ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 24.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Индекс S&P 500 восстановился перед длинными выходными, поднявшись на 0,7% в пятницу, в то время как индекс Nasdaq Composite закрылся на новом рекорде с ростом на 1,10%, чему способствовал рост акций компаний, занимающихся ИИ. Индекс Dow Jones, напротив, оставался слабым после падения более чем на 600 пунктов в предыдущий день. Инвесторы также оценили свежие данные, показывающие, что новые заказы на ключевые капитальные товары американского производства выросли в апреле больше, чем ожидалось, а потребительские настроения в Мичигане показали более низкие, чем ожидалось, ожидания потребительской инфляции. За неделю индекс S&P 500 потерял 0,3%, индекс Dow Jones упал на 2,3%, прервав пятинедельную серию побед, в то время как Nasdaq прибавил 0,7%.
Заказы на товары длительного пользования в США неожиданно выросли. Новые заказы на промышленные товары длительного пользования в США выросли на 0,7% в месячном исчислении в апреле 2024 года после пересмотра в сторону понижения на 0,8% в марте и вопреки рыночным ожиданиям снижения на 0,8%. Это ознаменовало третий подряд ежемесячный рост заказов на товары длительного пользования. Между тем, заказы на капитальные товары невоенного назначения, за исключением самолетов, которые тщательно отслеживаются для планов деловых расходов, в апреле выросли на 0,3%, восстановившись после падения в марте на 0,1%.
Потребительские настроения в США от Мичиганского университета в мае 2024 года были пересмотрены выше до 69,1 с предварительного значения 67,4, но остались самыми низкими за шесть месяцев. Инфляционные ожидания на предстоящий год выросли меньше, чем первоначально предполагалось, до 3,3% с 3,5% в предварительной оценке, но остались самыми высокими за шесть месяцев. Кроме того, пятилетний прогноз инфляции остался стабильным на уровне 3%, что ниже 3,1% в предварительном обзоре.
Прямые иностранные инвестиции в Китай год к году упали на 27,1% до 360,2 млрд юаней в январе-апреле 2024 года, что является рекордным снижением за первые четыре месяца года. Прибыль, полученная промышленными компаниями Китая, с января по апрель 2024 года выросла на 4,3% год к году до 2,1 трлн юаней, такими же темпами, как и в предыдущий период. Последний результат подчеркнул продолжающиеся усилия правительства по сохранению темпов восстановления на фоне постоянных проблем, таких как слабый внутренний спрос, риски дефляции и спад на рынке недвижимости. Индекс Shanghai Composite упал на 0,88%, в то время как Shenzhen Component упал на 1,23%. Hang Seng потерял 1,38%.
Индекс FTSE 100 закрылся снижением в пятницу на 0,26%, отметив четыре сессии падения подряд из-за слабых экономических данных и глобальных опасений по поводу высоких процентных ставок. Розничные продажи в Великобритании в апреле упали на 2,3%, что намного хуже ожидаемого снижения на 0,4%.
В пятницу общеевропейский индекс STOXX 600 снизился на 0,19%, отражая глобальные осторожные настроения, поскольку перспективы того, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение некоторого времени, повлияли на настроение инвесторов. Ожидается, что ЕЦБ по-прежнему снизит ставки в следующем месяце, но более сильные, чем ожидалось, индексы деловой активности в Германии и еврозоне вызвали сомнения относительно каких-либо шагов после июня.
На неделе ожидаются ключевые данные по индексу расходов на личное потребление в США, финальные данные по росту ВВП в США и данные по безработице в странах Еврозоны.
В пятницу индекс доллара снизился на 0,37%.
Доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне сильных экономических данных США. Доходность десятилеток сократилась до 4,466% с 4,475% в четверг. Доходность двухлеток напротив выросла до 4,948% с 4,940% в четверг.
Цены на нефть Brent выросли до $82,12 за баррель.
Цены на золото выросли, но зафиксировали первое за три недели снижение из-за снижения ожиданий снижения ставок. Спотовое золото прибавило 0,20% до $2334 за унцию.
Новости корпораций:
• Акции Nvidia достигли рекордного максимума в $1064,69, поднявшись на 2,6% после скачка на 9,3% на предыдущей сессии, добавив более $218 млрд к своей капитализации.
• Илон Маск сообщил, что его стартап в области искусственного интеллекта xAI планирует построить суперкомпьютер для работы следующей версии своего чат-бота с искусственным интеллектом Grok.
• Lucid сократит рабочую силу в США на 6%, или около 400 человек, на фоне снижения спроса на электромобили.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в пятницу вырос на 0,55% до 5093,65 пункта. Основными драйверами роста выступили акции КазТрансОйла (+2,6%) и Казатомпрома (+2,1%). При этом спрос на бумаги национального оператора магистральных трубопроводов мог быть связан с предстоящей выплатой дивидендов за 2023 год: 65 тенге на одну простую акцию против 39 тенге по итогам 2022 года (дата фиксации реестра акционеров – 03.06). За период с 17 мая по 24 мая текущего года индекс KASE прибавил 1,6%, но закрылся ниже значения в понедельник, который был на уровне 5108,23 пункта. Глобальные депозитарные расписки Казатомпрома выросли на 4,8% по итогам торгов в пятницу на Лондонской фондовой бирже. Также рост на LSE показали расписки Эйр Астаны (+1,2%), а бумаги Народного банка снизились на 0,3%. Акции Kaspi.kz на Nasdaq подросли в пятницу на полпроцента. По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT выросла до 443,14 тенге за доллар (+0,18 тенге) при объеме торгов в 240,1 млн долларов (+43,5 млн). При этом ослабление курса нацвалюты происходило на благоприятном внешнем фоне, включая рост нефтяных котировок (см. ниже) и заметное снижение индекса доллара США (-0,4%). Соответственно, давление на обменный курс тенге могла оказывать традиционная для конца месяца активизация покупок инвалюты казахстанскими компаниями для проведения оплаты импортных поставок, а также платежей по погашению и/или обслуживанию внешнего долга. На текущей неделе настроения участников локального валютного рынка могут определяться ожиданиями решения НБРК по базовой ставке (31.05) и объявления объемов нетто-продажи инвалюты регулятором в июне (03.06). По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка снизились: TONIA – на 7 б.п., до 13,00%, тогда как SWAP_1D упал сразу на 330 б.п., до 5,18%. При этом падение стоимости однодневного валютного свопа до семилетних минимумов сопровождалось двукратным увеличением объема торгов, до 170,3 млрд тенге. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 543 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,6 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
КазМунайГаз опубликовал консолидированные финансовые результаты деятельности за первый квартал 2024 года. Итоги деятельности можно охарактеризовать как положительные. Так консолидированная выручка выросла на 18% год к году до 2 227 млрд тенге (4 948 млн долл. США) по сравнению с 1 887 млрд тенге (4 149 млн долл. США) в основном в связи с увеличением объема реализации нефти, а также с ростом средней цены на нефть марки Brent на 2,5%. Показатель EBITDA составил 548 млрд тенге (1 218 млн долл. США) по сравнению с 550 млрд тенге (1 210 млн долл. США). Скорректированный показатель EBITDA, отражающий дивиденды, полученные от совместных предприятий и ассоциированных компаний, вместо доли в доходах совместных предприятий и ассоциированных компаний, составил 449 млрд тенге (997 млн долл. США), показав рост на 25,1%. Себестоимость покупной нефти, газа, нефтепродуктов и прочих материалов в отчетном периоде увеличилась на 22,7%, достигнув 1 266 млрд тенге (2 812 млн долл. США). Увеличение себестоимости в значительной степени обусловлено увеличением затрат по покупной нефти для перепродажи в связи с увеличением объема закупа, а также в связи с ростом средней цены на нефть. Чистая прибыль с учетом доли в прибыли в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях выросла на 4,7% и составила 300 млрд тенге (667 млн долл. США) по сравнению с 287 млрд тенге (631 млн долл. США). Чистая прибыль, скорректированная на долю в совместно-контролируемых предприятиях и ассоциированных компаниях, увеличилась год к году на 110,3% с 96 млрд тенге (210 млн долл. США) до 201 млрд тенге (446 млн долл. США). Свободный денежный поток составил 144 млрд тенге (320 млн долл. США) по сравнению с минус 53 млрд тенге (минус 116 млн долл. США). Общий долг на 31 марта 2024 года составил 3 971 млрд тенге (8 889 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года в размере 3 757 млрд тенге (8 265 млн долл. США). Чистый долг Компании на 31 марта 2024 года составил 1 748 млрд тенге (3 912 млн долл. США) по сравнению с показателем на 31 декабря 2023 года на уровне 1 645 млрд тенге (3 620 млн долл. США).
Тестовый транзит стартовал по Транскаспийскому международному транспортному маршруту. Таким образом, впервые в истории выполняется пробная транзитная автоперевозка грузов по маршруту Китай-Казахстан-Азербайджан-Грузия через морские порты Курык и Баку. Первые три китайских грузовика весом 80 тонн, выехавшие из города Урумчи, прошли по транзитному маршруту и 23 мая текущего года загружены на паром в порте Курык в городе Актау для продолжения движения по маршруту Китай-Казахстан-Азербайджан-Грузия.
АЗРК направило Казахтелекому предостережение о недопустимости совершения действий, которые могут привести к нарушению законодательства после того, как телеком-оператор объявил о повышении цен на 51 архивный тариф. При повторном нарушении в течение года АЗРК может инициировать расследование без предупреждения в отношении компании. В свою очередь, Казахтелеком заявил, что корректировка тарифных планов коснется менее чем 10% абонентов, пользующихся услугами интернета.
