ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 28.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Торги во вторник на Уолл-стрит показали смешанные итоги. Индекс S&P 500 во вторник завершил торги без изменений, индекс Доу-Джонса упал на 216 пунктов из-за роста доходности казначейских облигаций США и реакции инвесторов на комментарии представителей Федеральной резервной системы. Между тем, индекс Nasdaq Composite прибавил 0,6%, что было вызвано ростом акций Nvidia почти на 7%.
Аукционы по 5- и 2-летним казначейским облигациям были слабыми, что спровоцировало распродажу облигаций. Начиная со среды, впервые с начала 2000-х годов, Минфин США запустит серию обратных выкупов, нацеленных на выдержанные и труднодоступные для торговли долговые обязательства. Затем, в июне, ФРС намерен начать сворачивание темпов сокращения баланса, известное как количественное ужесточение (QT).
Во вторник президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил в интервью, что ФРС следует отложить снижение ставок до тех пор, пока инфляция значительно не улучшится, и может даже повысить ставки, если инфляция не сможет снизиться дальше. Трейдеры сейчас сосредоточены на данных PCE, которые будут опубликованы в пятницу, - предпочтительном показателе инфляции ФРС, который, как ожидается, будет указывать на то, что цены не ускорились. Чтобы оправдать первое снижение ставок, необходимы многие месяцы положительных данных по инфляции, и не следует исключать возможность нового повышения ставок, если инфляция останется на устойчиво высоком уровне. Риторика о том, что нельзя спешить с смягчением денежно-кредитной политики, соответствовала недавним заявлениям членов FOMC и протоколам последнего заседания Комитета по установлению политики.
По данным S&P Global, показатели потребительского доверия в США, составленные Conference Board, превзошли ожидания, в то время как цены на жилье в крупных городах США выросли больше, чем ожидалось, и достигли рекордного уровня. На этой неделе ожидаются финальная статистика по ВВП в США и уровню безработицы в Еврозоне.
Панъевропейский Stoxx 600 упал на 0,6%. ЕЦБ должен снизить процентные ставки на следующей неделе, поскольку показатель инфляционных ожиданий центрального банка смягчился, хотя положительные индексы деловой активности, опубликованные на прошлой неделе, поставили под угрозу более масштабное снижение ставок в третьем квартале.
Гонконгский Hang Seng завершил торги во вторник почти без изменений на отметке 18 821,16, поскольку рост потребительских акций компенсировал потери от недвижимости, технологий и финансов. Инвесторы восприняли последний шаг Пекина, который создал крупные инвестиционные фонды чипов, чтобы укрепить свои позиции в качестве технологической сверхдержавы. Индекс Shanghai Composite упал на 0,46% во вторник.
Индекс доллара вырос до 104,60 на фоне роста доходности казначейских облигаций США.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 10 б.п. до 4,54% после того, как плохие результаты аукционов по 5- и 2-летним облигациям спровоцировали распродажу. США продали пятилетние облигации на сумму $70 млрд по ставке 4,553%, что немного выше предаукционного уровня в 4,540%. Более раннее размещение двухлетних векселей на сумму $69 млрд также вызвало умеренный спрос. Доходность двухлеток выросла на 2,1 б.п. до 4,97%.
Цены на нефть выросли более чем на 1 доллар за баррель на ожиданиях того, что ОПЕК+ сохранит ограничения на поставки сырой нефти на встрече 2 июня, в то время как начало летнего автомобильного сезона в США и более слабый доллар также способствовали росту цен на нефть. Фьючерсы на Brent выросли на 1,3% до $84,22 за баррель.
Цены на золото немного выросли, поскольку инвесторы сохраняли осторожность в преддверии ключевого отчета PCE по инфляции в США, ища сигналы о направлении политики ФРС. Спотовое золото подорожало на 0,4% до $2361 за унцию.
Новости корпораций:
• Акционеры Hess Corp. одобрили поглощение компанией Chevron за $53 млрд, несмотря на оговорки нескольких известных инвесторов по поводу спора с Exxon Mobil.
• В апреле продажи iPhone выросли в Китае на 52% на фоне шквала скидок от розничных партнеров.
• GameStop заявила, что привлекла почти $1 млрд от программы продажи акций на фоне возобновления интереса к так называемым акциям-мемам.
• Elliott Investment Management инвестировала более $2,5 млрд в Texas Instruments Inc. и подталкивает производителя чипов к увеличению свободного денежного потока, подготавливая почву для еще одной кампании влиятельного инвестора-активиста.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник вырос на 0,06% до 5 086,22 пунктов. Рост продемонстрировали акции KEGOC (+1,42%), БЦК (+1,18%), Кселл (+0,59%), Эйр Астана (+0,53%), КМГ (+0,38%) и Kaspi.kz (+0,19%). Вместе с тем на Лондонской фондовой бирже антилидерами были расписки Казатомпрома (-2,75%), на фоне слабого квартального отчета, и Эйр Астаны (-1,19%). Депозитарные расписки Народного банка немного подросли на 0,66%. Акции Kaspi.kz на Nasdaq выросли на 1,77%. Вчера нацвалюта укрепилась на 0,87 тенге, по итогам вторника средневзвешенный курс доллара США к тенге со сроком расчётов "завтра" составил 441,68 тенге. Доходность операций репо с государственными ценными бумагами (ГЦБ) сроком на один день (TONIA) выросла на 29 б.п. и по итогам торгового дня составила 13,17% годовых. Ставка заимствования тенге под залог долларов США сроком на один день (SWAP-1D (USD)) выросла на 383 б.п. и составила 9,02% годовых. Совокупный объём торгов однодневными инструментами денежного рынка составил 791,104 млрд тенге.
Казатомпром опубликовал финансовые результаты по итогам первого квартала 2024 года. Результаты оказались негативными. Так консолидированная выручка составила 269,8 млрд тенге, сократившись на 29% по сравнению с первым кварталом прошлого года. Валовая прибыль сократилась год к году на 33% и составила 101 млрд тенге за первый квартал 2024 года. Чистая прибыль составила 93,2 млрд тенге, сократившись на 15%. Вместе с тем, денежные средства и их эквиваленты выросли на 50% год к году и составили 414 млрд тенге. Компания планирует опубликовать в августе 2024 года операционные результаты деятельности за 2-й квартал 2024 года и cокращенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность с обзорной проверкой независимого аудитора за три и шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024 года, а также соответствующий Анализ финансового состояния и результатов деятельности за шесть месяцев закончившихся 30 июня 2024 года.
Kcell решил не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2023 год. Мобильный оператор также не выплачивал дивиденды за 2022 и 2021 годы из-за внедрения и развития 5G.
