ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 29.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Американские фондовые индексы закрылись резким снижением в среду, поскольку рост доходности гособлигаций США продолжает снижать склонность к риску после разочаровывающих аукционов американских казначейских облигаций. Индексы S&P 500 и Nasdaq упали на 0,7% и 0,6% соответственно, индекс Dow Jones упал на 1,1%. Инвесторы были обеспокоены ростом доходности гособлигаций США после провала аукциона, отражая опасения, что ФРС будет дольше удерживать ставки на высоком уровне, особенно после того, как доверие потребителей в США неожиданно выросло в мае.
Правительство США продало семилетние гособлигации на $44 млрд по ставке 4,65%, что выше предаукционного уровня в 4,637%. Это произошло всего через день после того, как два других предложения на общую сумму $139 млрд показали слабый спрос. Эти продажи трежерей оказывают растущее влияние на несколько классов активов, подчеркивая, что неопределенность в отношении денежно-кредитной политики продолжает захватывать рынки, в то время как инфляция не показывает никаких признаков замедления.
Экономическая активность в США продолжала расти с начала апреля до середины мая, но частные компании стали более пессимистично смотреть в будущее на фоне ослабления потребительского спроса, в то время как инфляция продолжала расти умеренными темпами, показало в среду исследование ФРС, известное как “Бежевая книга”. Опрос также показал, что рынок труда продолжает постепенно остывать и возвращаться к более нормализованным уровням.
Индекс Stoxx 600 потерял 1,1%. Продажи европейских акций совпали с аналогичными событиями на долговых и фондовых рынках по всему миру на фоне очередного раунда агрессивных сигналов со стороны членов ФРС. Вместе с тем, годовой уровень инфляции в Германии в мае 2024 года, как и ожидалось, вырос до 2,4%.
Индекс FTSE 100 потерял 0,86% и закрылся в среду на отметке 8183,07 пунктов, что является самым низким показателем с начала мая и продолжает снижаться шестой день подряд. Внутри страны сохраняется неопределенность относительно начала цикла снижения ставок Банком Англии и политического будущего Великобритании в преддверии июльских выборов.
Гонконгский Hang Seng упал на 1,83% после вялого роста на предыдущей сессии. Индекс Shanghai Composite прибавил 0,05%, отыграв некоторые потери предыдущей сессии, поскольку МВФ повысил прогноз экономического роста Китая на этот год до 5% с 4,6% из-за сильных первых показателей. квартальные данные и поддерживающие меры политики. Инвесторы ожидают данные PMI Китая в пятницу, чтобы оценить текущее состояние второй по величине экономики мира. Тем временем экономисты по-прежнему считают сектор недвижимости Китая самым большим бременем для экономики, отмечая, что широкого пакета мер по спасению экономики со стороны Пекина, вероятно, недостаточно.
Индекс доллара на фоне роста доходности трежерей вырос на 0,5%. Отчет по базовому индексу цен на личное потребление в США – предпочтительному показателю инфляции ФРС – будет опубликован в пятницу. Ожидается, что он будет оставаться стабильным на ежемесячной основе.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США достигла четырехнедельного максимума и выросла до 4,614%. Доходность двухлеток выросла до 4,975%. Часть кривой доходности трежерей, измеряющая разрыв между доходностью 2-летних и 10-летних казначейских облигаций, рассматриваемый как индикатор экономических ожиданий, сузилась до отрицательных 36,3 б.п.
Цены на нефть снизились на фоне опасений по поводу слабого спроса на бензин в США и опасений, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение длительного времени. Brent подешевел на 0,74% до $83,60 за баррель.
Спотовое золото потеряло 0,98% до $2338 за унцию, поскольку укрепление доллара, повышение доходности облигаций и агрессивные комментарии представителя ФРС во вторник все еще оказывали давление на настроения.
Новости корпораций:
• ConocoPhillips приобретает Marathon Oil в рамках сделки, в результате которой компания была оценена примерно в $17 млрд, что продлило крупный всплеск покупок среди крупнейших игроков нефтегазовой отрасли США.
• Chewy в среду превзошел прогнозы квартальной прибыли, объявил первый buyback и сигнализировал о восстановлении рынка кормов для домашних животных. Акции взлетели в среду на 27%.
• Акции Abercrombie & Fitch подскочили на 24% после того, как ритейлер повседневной одежды превзошел прогнозы продаж в первом квартале.
• Акции American Airlines упали на 13,5% после того, как компания понизила прогноз продаж.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE в среду снизился на 0,27% до 5072,70 пункта. Под давлением продавцов оказались акции Казатомпрома (-1,3%), на фоне слабых квартальных финрезультатов (был сдвинут график поставок урана и отмечено снижение выручки на 29% г/г). На LSE депозитарные расписки Казатомпрома также сократились на 2,8%. Котировки по долевым инструментам других “голубых” фишек показали разнонаправленную динамику, так по итогам торгов на LSE и Nasdaq снизились котировки расписок Народного банка и акций Kaspi.kz на 0,98% и 0,37% соответственно, между тем расписки Эйр Астаны на LSE выросли на 1,33%. На предпоследней торговой сессии мая на валютном рынке KASE преобладали покупки инвалюты, что происходило на фоне коррекции цен на нефть и перед завтрашним решением НБРК по базовой ставке. По итогам валютных торгов в среду средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 442,96 тенге за доллар (+1,28 тенге), нивелировав практически всё набранное за предыдущие две сессии преимущество. При этом объём торгов был чуть ниже среднесуточного объёма (213,5 млн) и составил 185,3 млн долларов (-2,4 млн). Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду необходимости обслуживания внешнего долга, репатриации капитала после выплат дивидендов, приближения активного периода отпусков, традиционного для середины года увеличения импорта товаров, и т.д. Между тем ситуация на денежном рынке продолжает оставаться стабильной: индикативные ставки сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки НБРК (TONIA – 13,47%, SWAP – 9,02%), что преимущественно обусловлено стабильно высоким профицитом тенговой ликвидности в системе. Отметим, что объём изъятой Нацбанком краткосрочной тенговой ликвидности на протяжении последних четырех недель продолжает удерживается в диапазоне 5,3-5,9 трлн тенге.
Транспортировка по КТК казахстанской нефти снизится на 7% в 2024 году. Отгрузка с месторождения Тенгиз предполагает снижение на 7,9 млн тонн и увеличение на 3,3 млн тонн с месторождения Кашаган, общее отклонение от запланированных объемов - 4,8 млн тонн.
Средства от продажи Bereke Bank катарскому инвестиционному банку Lesha Bank направят в бюджет вместо Нацфонда, на запрос “Курсива” сообщил нацхолдинг “Байтерек”. Сумма сделки составила 65 млрд тенге, что равняется 39,8% от собственного капитала Bereke Bank. Согласно ответу “Байтерека”, проводятся мероприятия по закрытию сделки. Она будет завершена после всех необходимых процедур, в том числе оплаты акций Bereke Bank, которая еще не произведена. Затем вся информация появится на сайте KASE.
