ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 30.05.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
В четверг индекс S&P 500 закрылся снижением на 0,6%, индекс Dow Jones упал на 0,9%, а индекс Nasdaq снизился почти на 1,1% из-за резкого падения акций Salesforce почти на 20%, что стало худшим днем с 2004 года. Распродажа казначейских облигаций, акции компаний сферы высоких технологий и потребительских услуг привели к падению рынка, что усугубляется свежими данными, показывающими, что рост ВВП был пересмотрен в сторону понижения с предыдущей оценки 1,6% до 1,3% в первом квартале, в первую очередь из-за замедления потребительских расходов. Отчет по ВВП, опубликованный в ожидании данных PCE, показавший охлаждение экономики, может подкрепить аргументы в пользу начала снижения ставок ФРС в этом году. Но это также может означать более слабое потребление и, в конечном счете, стать проблемой для корпоративной Америки. Основной двигатель роста экономики - личные расходы - увеличились на 2,0% против предыдущей оценки в 2,5%.
Президент ФРБ Банка Нью-Йорка Уильямс ожидает, что инфляция продолжит снижаться во второй половине этого года, при этом заявил, что повышенная стоимость заимствований сдерживает экономику.
По предварительной оценке, торговый дефицит США по товарам увеличился до $99,41 млрд в апреле 2024 года, что стало самым большим почти за два года, после пересмотренных в сторону повышения показателей в $92,29 млрд в предыдущем месяце.
Число американцев, претендующих на пособие по безработице в США, выросло на 3000 до 219000 за неделю, закончившуюся 25 мая, что незначительно превышает рыночные ожидания в 218000 человек. Число первоначальных обращений оставалось ниже повышенного уровня мая, но было значительно выше среднего с февраля по апрель, что способствовало закреплению более слабой динамики на рынке труда США.
Уровень безработицы в еврозоне достиг нового рекордно низкого уровня в 6,4% в апреле 2024 года, по сравнению с 6,5% в каждом из предыдущих пяти месяцев и немного ниже рыночных прогнозов в 6,5%. Индекс STOXX 600 прибавил 0,6%, немного восстановившись после худших сессий месяца за последние два дня. В еврозоне экономические настроения восстановились меньше, чем ожидалось. Индикатор экономических настроений в еврозоне вырос в мае 2024 года до 96 пунктов по сравнению с 95,6 в апреле, но немного ниже прогнозов 96,2.
Гонконгский Hang Seng упал на 1,3%. В Китае индекс Shangai Composite в четверг снизился на 0,6%. Официальный производственный PMI в Китае снизился до 49,5 в мае 2024 года с 50,4 месяцем ранее, не оправдав рыночных прогнозов в 50,5. Официальный PMI в секторе услуг в Китае в мае 2024 года снизился до 51,1 с 51,2 в предыдущем месяце, не оправдав рыночных прогнозов в 51,5.
Доллар упал в четверг после того, как пересмотренные данные показали, что ВВП США в первом квартале рос медленнее, чем ожидалось ранее. Индекс доллара сократился на 0,4% до 104,72.
Доходность трежерей снизилась после выхода данных, которые подтвердили ожидания того, что ФРС начнет снижать процентные ставки в этом году. Доходность облигаций США от двух до 30 лет продемонстрировала самое большое дневное падение за две недели после достижения четырехнедельного пика в среду после более слабых, чем ожидалось, аукционов по долговым обязательствам. Доходность десятилеток снизилась до 4,54%, а доходность 2-летних облигаций снизилась до 4,92%.
Цены на нефть упали второй день подряд после того, как правительство США сообщило о слабом спросе на топливо и неожиданном скачке запасов бензина и дистиллятного топлива. Фьючерсы на Brent подешевели на 2,1% до $81,86 за баррель.
Спотовое золото прибавило 0,2% до $2343 за унцию на фоне снижения доходности доллара и облигаций.
Новости корпораций:
• Акции Salesforce упали на 19,8% после того, как компания не достигла целевых показателей по выручке и росту продаж.
• Квартальные результаты по продажам и прибыли Kohl’s не оправдали ожиданий, компания понизила свой прогноз, поскольку спрос на одежду и товары для дома все еще слабые.
• HP сообщила о квартальной выручке, которая превзошла оценки аналитиков, включая первый рост продаж ПК за два года, что является оптимистичным сигналом для долгожданного восстановления рынка.
• Акции Dell Technologies упали примерно на 18% на пост-маркете после того, как ее первое увеличение выручки с 2022 года оказалось недостаточным, чтобы произвести впечатление на инвесторов высокими ожиданиями в отношении бизнеса серверов искусственного интеллекта компании.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE снизился на 0,6% до 5 043,6 пункта. Шесть из десяти входящих в структуру индекса инструментов завершили день в «красной зоне». При этом под наибольшим давлением продавцов оказались акции КазТрансОйла (-6,5%), что с большой вероятностью связано с дивидендным гэпом. Реестр акционеров компании будет зафиксирован 3 июня и выплаты по итогам 2023 года составят 65 тенге на одну простую акцию. Депозитарные расписки всех трех “голубых” фишек на Лондонской фондовой бирже завершили торги в четверг снижением котировок - лидером падения были бумаги Казатомпрома (-4,6%), также снизились котировки бумаг Народного банка и Эйр Астаны на 1,1% и 2,7% соответственно. Акции Kaspi.kz на Nasdaq выросли на 0,9%. По итогам торгов в четверг нацвалюта продолжила ослабление: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос на 1,94 тенге – до отметки 444,9 тенге за доллар. При этом объем торгов также повысился – до 208,6 млн долларов (+23,3 млн). Подобная динамика, вероятно, в большей степени определялась внутренними факторами. Спрос на инвалюту может быть связан с оплатой казахстанскими компаниями импортных контрактов, погашением и обслуживанием внешнего долга государственным и частным секторами экономики, конвертацией зарубежными инвесторами тенговых дивидендных выплат по итогам прошлого года, а также со стартом сезона отпусков у казахстанцев. Сегодня в фокусе внимания – заседание НБРК по базовой ставке. Согласно опросу АФК, мнения участников финрынка разделились поровну: половина ожидает ее сохранения на текущем уровне 14,75%, тогда как остальные ждут снижения до 14,25%-14,5%. Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали разнонаправленную динамику: TONIA снизилась на 32 б.п., до 13,15%, SWAP вырос сразу на 171 б.п., до 10,73%. При этом объем торгов по операциям репо овернайт снизился на 13%, тогда как торговая активность по однодневным своп-операциям по паре USDKZT увеличилась в 2,9 раза. В целом ситуация на денежном рынке в целом остается стабильной на фоне сохраняющегося высокого профицита ликвидности в системе (открытая позиция ~ 5,4 трлн тенге).
Fitch Ratings повысило рейтинг устойчивости Bereke Bank с «В» до «В+» и подтвердило долгосрочный рейтинг эмитента на уровне «BB».
