ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 03.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Основные фондовые индексы США начали июнь на вялой ноте. Индекс S&P 500 поднялся на 0,11%, Nasdaq прибавил 0,56%, а индекс Dow Jones снизился на 0,30%. Несмотря на хорошие результаты в мае, более слабый, чем ожидалось, отчет PMI в производственном секторе США от ISM вызвал обеспокоенность по поводу силы экономики, ослабляя настроения по перспективам снижения ставок ФРС.
Техническая проблема на Нью-Йоркской фондовой бирже привела к ошибочной остановке волатильности на ранних торгах. Торговля как минимум 60 акциями, котирующимися на NYSE, была остановлена из-за волатильности, прежде чем биржа устранила техническую проблему и деятельность возобновилась. Сбой на Нью-Йоркской фондовой бирже вызвал массовые колебания акций Berkshire Hathaway и Barrick Gold.
PMI в производственном секторе США от ISM в мае 2024 года неожиданно снизился до 48,7 с 49,2 в апреле, что ниже прогнозов в 49,6. Данные показали очередное сокращение производственной активности, поскольку спрос снова был слабым, объем производства был стабильным, а ресурсы оставались адаптивными.
Вместе с тем, PMI в производственном секторе США от S&P Global был пересмотрен выше до 51,3 в мае 2024 года с предварительного значения 50,9 по сравнению с 50 в апреле. Данные показатели сигнализировали о скромном улучшении состояния производственного сектора, четвертом за последние пять месяцев. Новые заказы возобновили рост, поддерживая более быстрое расширение производства. Однако темпы роста общего числа новых заказов были более медленными, чем темпы роста новых экспортных заказов.
PMI в производственном секторе Великобритании вырос до 51,2 в мае с 49,1 в апреле, что стало самым высоким показателем с июля 2022 года, хотя и немного ниже первоначальной оценки в 51,3. Промышленное производство росло самыми быстрыми темпами с апреля 2022 года, что было обусловлено увеличением количества новых заказов, улучшением рыночных условий и усилиями по выполнению существующих контрактов. Индекс FTSE 100 снизился на 0,15%.
PMI в производственном секторе еврозоны вырос до 47,3 в мае с 45,7 в апреле, что немного ниже предварительной оценки в 47,4. Это самый высокий показатель с марта 2023 года, что указывает на самый медленный спад в производственном секторе еврозоны более чем за год. Панъевропейский STOXX 600 подрос на 0,32%. Инвесторы ожидают в четверг снижения ставок ЕЦБ.
Индекс Hang Seng взлетел на 1,79% в понедельник, прервав нисходящую динамику предыдущих четырех сессий после оптимистичных данных PMI Китая от частной исследовательской компании Caixin, которые показали, что производственная активность в мае выросла больше всего за 23 месяца. Цифры контрастировали с официальными данными, свидетельствующими о сокращении сектора.
Индекс доллара снизился на 0,51% после выхода слабых данных по производственному сектору США.
Доходность по 10-летним трежерям снизилась до 4,392%, самого низкого уровня с 16 мая. Доходность по двухлетним гособлигациям США также снизилась до 4,812%.
В понедельник нефтяные котировки снизились после того, как Цены на нефть упали на следующий день после того, как ОПЕК+ по итогам заседания 2 июня приняла сложное решение по добыче, которое некоторые аналитики назвали все более медвежьим для цен на нефть. Цена на нефть марки Brent упала на 3,39% до $78,36 за баррель.
Золото подорожало на 1% до $2350 за унцию, золото растет уже четыре месяца подряд, чему отчасти способствовали покупки центральных банков и правительства Китая.
Новости корпораций:
- Nvidia и Advanced Micro Devices продемонстрировали новые поколения чипов, обеспечивающих глобальный бум в развитии искусственного интеллекта, углубляя соперничество, которое может определить направление разработки и внедрения искусственного интеллекта.
- Показатели продаж JetBlue Airways в этом квартале будут несколько лучше, чем ожидалось, поскольку перевозчик работает над улучшением операций и извлечением выгоды из «здоровых общих тенденций спроса».
- Акции GameStop взлетели на 21% после публикации Reddit на выходных сообщения Кита Гилла, также известного как «Рычащий Китти», о покупке акций игрового ритейлера на сумму $116 млн. Этот пост стал первым на аккаунте Гилла на Reddit за более чем три года, когда ажиотаж в социальных сетях вокруг акций GameStop был в самом разгаре.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE вырос на 0,31% до 5 053,96 пункта. Основным драйвером роста выступили акции БЦК (+1,8%) и Kaspi (+1,3%), при этом частично нивелировало этот рост снижение стоимости акций Казахтелекома (-1,0%) после публикации слабых финрезультатов за первый квартал 2024 года. Между тем Kaspi Bank отчитался о росте чистой прибыли на 31% по итогам 2023 года, что может поддержать спрос на акции группы и на следующих торгах. Что касается бумаг “голубых” фишек на иностранных площадках, то на Лондонской фондовой бирже расписки Эйр Астаны выросли на 3,4% после падения на двух предыдущих сессиях подряд. Также на Nasdaq выросли акции Kaspi.kz на 1,53% после хорошего отчета. Из новостей долгового рынка, Минфин РК в июне планирует разместить облигации совокупным объемом 870 млрд тенге (570 млрд в мае). Нацвалюта открыла текущую неделю слабым укреплением: по итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке 447,09 тенге за доллар (-0,16 тенге). При этом объем торгов снизился, составив 115,4 млн долларов против средневзвешенного значения с начала года в 212,2 млн. Поддержку нацвалюте могли оказывать такие факторы, как снижение индекса доллара США (-0,5%), устойчивое замедление инфляции в Казахстане (с апрельских 8,7% до 8,5% по итогам мая), а также рост профицита торгового баланса (превышение темпов сокращения импорта над снижением экспорта). Между тем некоторое давление на курс тенге в июне может оказать дальнейшее снижение нетто-продаж инвалюты Нацбанком: 100 млн долларов против майских 300 млн. Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю снижением: TONIA – на 6 б.п., до 13,00%, SWAP – сразу на 84 б.п., до 8,49%. При этом торговая активность заметно снизилась (-229,0 млрд тенге) – объем торгов составил 653,2 млрд. На фоне сокращения объемов изымаемой в рамках депозитных аукционов краткосрочной ликвидности, открытая позиция НБРК опустилась до отметки ~5,3 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
Продажи валюты из Национального фонда для обеспечения трансфертов в республиканский бюджет за май составили $800 млн, что меньше апрельского объема продаж, составившего немного более $1 млрд. В целях поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ на уровне 30% Национальный Банк в мае продолжил осуществлять покупки иностранной валюты на биржевых торгах, общая сумма которых составила $500 млн или порядка 10% от общего объема рынка. Валютных интервенций в мае Национальный Банк не проводил. По предварительным прогнозным заявкам Правительства на выделение трансфертов в республиканский бюджет в июне 2024 года Национальным Банком ожидается продажа валюты из Национального фонда в размере от $350 до $450 млн. Покупка валюты для поддержания валютной доли пенсионных активов ЕНПФ в июне 2024 года ожидается в размере от $250 до $350 млн. По словам экспертов, это уравновесит объем трансфертов. Поэтому нацвалюта станет более свободной, что не исключает ее ослабления.
Инфляция в Казахстане в мае замедлилась, годовая инфляция составила 8,5% против апрельской 8,7%. При этом в мае цены на платные услуги за год выросли на 13,9% (в апреле 2024г. – 13,5%), непродовольственные товары выросли на 7,6% (в апреле 2024г. – 7,6%), продовольственные товары выросли на 5,5% (в апреле 2024г. – 6,3%). По сравнению с маем прошлого года тарифы на водоотведение повысились на 43,9%, холодную воду – на 35,9%, горячую воду – на 35%, отопление центральное – на 33%, электроэнергию – на 31,4%, вывоз мусора – на 31,2%.
Индекс PMI в производственном секторе Казахстана от S&P Global в мае 2024 года вырос с 51,5 в предыдущем месяце до 52,2, самого высокого значения с сентября 2023 года. Это ознаменовало третий месяц роста подряд благодаря улучшению условий спроса, что привело к увеличению новых заказов и третьему подряд росту производства. Кроме того, занятость выросла в третий раз, поскольку компании наняли больше сотрудников на полный рабочий день. Однако скромные темпы создания рабочих мест не помешали небольшому накоплению отставания на фоне высокого спроса на новые заказы. Тем временем производители увеличили закупочную активность и накопили запасы готовой продукции. Сроки доставки также незначительно увеличились из-за логистических проблем. Что касается цен, темп инфляции затрат на вводимые ресурсы замедлился до восьмимесячного минимума, но инфляция расходов на выпуск продукции выросла до трехмесячного максимума. Наконец, деловое доверие оставалось повышенным, несмотря на ослабление экономики второй месяц подряд.
Kaspi.kz представил на KASE аудиторский отчет по консолидированной финотчетности за 2023 года. Валовая операционная прибыль компании выросла на 29% до 629,6 млрд тенге с 487,7 млрд тенге по итогам 2022 года. Чистая прибыль за 2023 год выросла на 31% и составила 475,9 млрд тенге против 362,9 млрд тенге за 2022 год. Ссуды, предоставленные клиентам, выросли на 34% и составили 4,2 трлн тенге (по итогам 2022 года - 3,1 трлн тенге). Средства клиентов составили 5,7 трлн тенге (4,2 трлн тенге за 2022 год)
