ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 04.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Акции в США во вторник завершили торги немного выше: индексы S&P 500 и Nasdaq прибавили по 0,15% и 0,17% соответственно, а индекс Dow Jones подрос на 0,36%. Секторы недвижимости и потребительских товаров S&P выросли больше всего, в то время как энергетика и материалы оказались самыми отстающими.
Инвесторы переваривали свежие данные и оценивали состояние экономики США и будущую траекторию процентных ставок. По данным CME Group вероятность первого снижения ставок в сентябре текущего года оценивается как 55%.
Число вакансий JOLTS в апреле упало значительно больше, чем прогнозировалось. Число вакансий в апреле сократилось на 296 000 по сравнению с предыдущим месяцем до 8,059 миллиона, что является самым низким уровнем с февраля 2021 года и не соответствует рыночному консенсусу в 8,34 миллиона, что указывает на охлаждение рынка труда. Усиливается риск того, что экономика США может ослабнуть больше, чем ожидалось.
Между тем, производственные заказы выросли немного больше, чем ожидалось, хотя опубликованный в понедельник индекс деловой активности в производственном секторе США от ISM показал удивительную слабость. Заводские заказы в США растут третий месяц. Новые майские заказы на промышленные товары в США выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем до $588,2 млрд в апреле 2024 года, как и в марте, и незначительно превысили рыночные ожидания увеличения на 0,6%.
Индекс менеджеров по логистике в США подскочил до 55,6 в мае 2024 года с четырехмесячного минимума в 52,9 в апреле. При таких показателях индекс рос в течение 9 из последних 10 месяцев и в течение последних шести месяцев подряд. Компании с оптимизмом смотрят на будущее логистической отрасли, прогнозируя рост до 65,5 пунктов, что является самым высоким показателем за два года.
Министр финансов США Йеллен во вторник отвергла мнение сенаторов-республиканцев о том, что Казначейство намеренно увеличивает выпуск краткосрочных казначейских векселей по более высоким процентным ставкам, чтобы попытаться стимулировать экономику в преддверии ноябрьских президентских выборов.
Европейский индекс Stoxx 600 снизился умеренными темпами на 0,5%, значительное снижение на 2,3% акций горнодобывающих компаний перевесило рост акций здравоохранения.
Индекс FTSE 100 удержал ранние потери и закрылся ниже на 0,4%, продолжая откат и следуя за негативной сессией для европейских акций, поскольку рынки продолжают оценивать, как корпоративный сектор будет жить в оставшийся период ограничительных процентных ставок.
Индекс Shanghai Composite вырос на 0,41% Частное исследование, опубликованное в понедельник, показало, что в мае производственная активность Китая росла самыми быстрыми темпами почти за два года, что противоречит официальным данным, опубликованным на прошлой неделе, указывающим на неожиданное сокращение. Инвесторы теперь ждут данных по активности в сфере услуг Китая в среду и данных по торговле в пятницу, чтобы получить больше информации о состоянии внутренней экономики. Индекс Hang Seng вырос на 0,22% на фоне роста большинства секторов. Акции недвижимости возглавили рост на фоне ставок на то, что жилищный сектор Китая начнет восстанавливаться после недавних политических мер Пекина. Акции гигантского строительного предприятия Vanke подскочили на 3,3%, поскольку продажи его домов в мае улучшились.
Индекс доллара сократился на 0,03%.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на 6 б.п. до 4,33%.
По данным API, запасы сырой нефти в США подскочили на 4,052 млн баррелей за неделю, закончившуюся 31 мая 2024 года, после резкого снижения на 6,49 млн баррелей неделей ранее. Это был самый большой недельный прирост запасов сырой нефти с последней недели апреля, превысивший ожидания рынка в 1,9 млн баррелей. Цена на Brent продолжила снижение и упала на 1,07% до $77,52 за баррель.
Цена на золото упала на 1% до $2327 за унцию.
Новости корпораций:
• Nvidia работает над процессом сертификации чипов памяти Samsung с высокой пропускной способностью, что является последним необходимым шагом, прежде чем Samsung сможет начать поставлять компонент, необходимый для обучения платформ искусственного интеллекта.
• Airbus ведет переговоры о крупной продаже Китаю самолетов A330neo, переговоры набирают обороты после визита Си Цзиньпин в апреле во Францию.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE незначительно вырос на 0,03% до отметки 5055,68 пунктов. Рост акций Kaspi (+2,0%) и Air Astana (+0,8%) был практически полностью нивелирован продажами долевых бумаг представителей товарно-сырьевого сектора (очевидно, из-за падения цен на сырьё) КазТрансОйла (-1,4%), Казатомпрома (-1,1%) и КМГ (-0,9%). Спрос на локальные бумаги в середине года поддерживается реинвестированием полученных дивидендов. На Лондонской фондовой бирже и на Nasdaq итоги торгов завершились откатом долевых ценных бумаг, так наибольшее снижение котировок зафиксировали бумаги Эйр Астаны (-3,05%). Доллар на KASE во вторник возобновил восходящий тренд, достигнув отметки 448,14 тенге за доллар (+1,05 тенге). При этом объём торгов вырос с 115,4 до 181,0 млн долларов. Такая динамика могла быть обусловлена сочетанием неблагоприятных факторов — продолжающейся коррекцией цен на нефть, снижением нетто-продажи инвалюты в рамках операций НБРК (конвертация трансфертов из Нацфонда, поддержание доли валютных активов ЕПНФ: до 100 млн долларов против майских 300 млн), а также традиционным для середины года активным сезоном отпусков и ускорением освоения бюджетных средств. Ставки денежного рынка на торгах во вторник оставались вблизи нижней границы коридора базовой ставки: доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT снизилась до 8,17% годовых (-5 б.п.), а ставки однодневных операций репо закрепились у отметки 13,14% годовых (+14 б.п.). При этом объём торгов остается пониженным – 663,2 млрд тенге (+10,0 млрд). Низкая волатильность ставок и их удержание вблизи текущих значений преимущественно обусловлено профицитом краткосрочной ликвидности в системе, который изымается операциями НБРК. Во вторник изъятие через депозитные операции составило 660,0 млрд тенге (100% спроса) под 14,5% годовых. Суммарный объём изымаемой ликвидности из рынка (открытая нетто-позиция по операциям НБРК) удерживается вблизи отметки 5,2 трлн тенге.
По данным Национального банка в мае улучшилась деловая активность в производстве, услугах и строительстве. Улучшение деловой активности продолжилось, индекс составил 50,7. Показатель находится в положительной зоне четвертый месяц подряд. Индекс деловой активности в указанных секторах оказался в зоне роста, составив соответственно, 51,5, 50,6, и 52,0 (в апреле – 50,8, 51,4 и 48,8, соответственно). Наибольшее увеличение наблюдается в строительстве, где индекс перешел в положительную зону. В строительстве улучшились все компоненты.
