ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 07.06.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
В пятницу фондовые индексы США завершили торги в минусе: индекс S&P 500 снизился на 0,11% колеблясь вблизи очередного максимума, Nasdaq снизился на 0,23%, а Dow Jones потерял 0,22% после того, как сильный отчет о занятости уменьшил опасения по поводу замедления экономики, хотя это может привести к возможной отсрочке снижения ставок ФРС. Финансовый сектор, сектор здравоохранения и технологический сектор лидировали в росте, тогда как секторы недвижимости, материалов и коммунальных услуг показали худшие результаты. За неделю три основных индекса приросли, так индекс S&P 500 прибавил 1,32%, Nasdaq подскочил на 2,38%, а индекс Dow Jones подрос на 0,29%.
Экономика США в мае 2024 года добавила 272 тыс. рабочих мест, что является максимальным показателем за 5 месяцев, по сравнению с пересмотренными в сторону понижения 165 тыс. в апреле и значительно выше прогнозов в 185 тыс. Уровень безработицы в США вырос до 4% в мае 2024 года, самого высокого уровня с января 2022 года, по сравнению с 3,9% в предыдущем месяце, что удивило ожидания рынка, прогнозировавшего, что уровень безработицы останется неизменным. Число безработных увеличилось до 6,649 млн., а уровень занятости снизился до 161,083 млн. Средний почасовой заработок в мае работников частного несельскохозяйственного сектора США увеличился на 0,4% до $34,91, что превышает рост на 0,2% в апреле и превышает рыночные прогнозы прироста на 0,3%. Это было самое большое повышение заработной платы за четыре месяца. За последние 12 месяцев средний почасовой заработок в мае увеличился на 4,1% после пересмотренного в сторону повышения на 4% в апреле, а также превзошел рыночные оценки роста на 3,9%.
Шансы на смягчение политики ФРС в сентябре резко упали до 55% с 68% до отчета. Июньское заседание ФРС станет одним из самых важных в этом году, поскольку Джером Пауэлл может дать самый четкий намек на график снижения ставки - мнение Bloomberg Economics.
В среду 12 июня будут опубликованы данные по майским CPI и Core CPI в США. В этот же день ФРС принимает решение по процентным ставкам с большой вероятностью сохранения на текущем уровне, т.е. 5,25%-5,50%. Инвесторы в ожидании экономических прогнозов ФРС. Обзор экономических прогнозов ФРС (SEP) проливает свет на ожидания центрального банка в отношении экономического роста, инфляции, занятости и процентных ставок. Также инвесторы будут отслеживать данные Мичиганского университета по потребительским настроениям в США.
Европейский Stoxx 600 снизился в пятницу на 0,22%, сократив резкий рост по сравнению с двумя предыдущими сессиями после того, как сильный отчет о занятости в США поддержал «ястребиный» прогноз ФРС.
Профицит торгового баланса Китая вырос в мае 2024 года до $82,62 млрд с $65,55 млрд за тот же период годом ранее, превысив рыночные ожидания в $73 млрд. Это был самый большой профицит торгового баланса с февраля, поскольку экспорт вырос намного больше, чем импорт. Экспорт вырос на 7,6% по сравнению с годом ранее, что является самым быстрым темпом за четыре месяца и превзошло прогнозы роста на 6%, в то время как импорт увеличился на 1,8%, резко снизившись с роста на 8,4% в апреле и ниже прогнозного консенсуса о приросте на 4,2%. Индекс Shanghai Composite прибавил 0,08%. Индекс Hang Seng в пятницу сократился на 0,59%, падая третий день подряд после сообщения Wall Street Journal о том, что группа американских законодателей настаивала на запрете китайским производителям аккумуляторов, связанным с Ford и Volkswagen, экспортировать товары в Китай.
Индекс доллара поднялся на 0,75% и достиг 104,89 в пятницу, чему способствовал сильный отчет о занятости.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США, ориентир ставок по займам во всем мире, подскочила более чем на 14 б.п. после отчета о занятости до 4,43%, что стало самым большим однодневным скачком примерно за два месяца. Двухлетняя доходность выросла почти на 17 б.п. до 4,89% после шести дней снижения подряд до четверга.
Фьючерсы на нефть Brent потеряли 0,31% до $79,62 за баррель. Укрепление доллара оказало давление на спотовое золото, которое упало на 3,46% до $2294 за унцию.
Новости корпораций:
• Walgreens Boots Alliance отложила планы по потенциальному IPO акций своей британской аптечной сети Boots, разрушив надежды на блокбастерный листинг, который возродит лондонский фондовый рынок.
• KKR & Co. вложила $50 млн нового капитала в один из своих крупных трастов недвижимости и согласилась с планом поддержки его оценки, поскольку управляющий финансами надеется пережить продолжающиеся потрясения в сфере коммерческой недвижимости.
• Акции GameStop рухнули на 40% несмотря на стрим «Roaring Kitty» на YouTube, после сообщения компании о планах эмиссии дополнительных акций с целью привлечения до $3 млрд.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Торги в пятницу завершились небольшим ростом индекса KASE на 0,23%. Основными драйверами роста в отсутствие значимых корпоративных событий выступили акции Kaspi (+1,23%), Kcell (+1,03%) и КазТрансОйла (+0,64%). Частично нивелировали этот рост умеренные распродажи долевых ценных бумаг Казахтелекома (-0,50%), Казатомпрома (-0,35%) и Народного Банка (-0,33%). На Лондонской фондовой бирже и Nasdaq по итогам торгов долевые бумаги “голубых” фишек преимущественно закрылись в “красной” зоне. Наиболее резкое падение зафиксировали депозитарные расписки Эйр Астаны, которые упали на 2,47%. Акции Kaspi.kz снизились на 1,44%. Расписки Казатомпрома закрылись без изменений, а Народного банка снизились на 0,11%. По итогам пятничных торгов на KASE нацвалюта умеренно ослабла, так пара USDKZT частично отыграла снижение предыдущей сессии, увеличившись до 447,41 тенге за доллар (+0,51 тенге), при объеме торгов в 170,6 млн долларов (-3,6 млн). Умеренное ослабление тенге могло быть связано как с внешними, там и внутренними факторами. Среди внешних традиционно можно выделить снижение нефтяных котировок (см. ниже) и уверенный рост индекса доллара США (+0,75%). На локальном рынке определенный дефицит предложения мог быть связан с уменьшением объема нетто-продаж инвалюты Нацбанком, тогда как спрос продолжает поддерживаться необходимостью оплаты импортных операций, погашения/обслуживания внешнего долга, а также проходящим ежегодным сезоном отпусков. По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка выросли: TONIA прибавила 33 б.п., до 13,94%, тогда как SWAP_1D увеличился на 50 б.п., до 7,99%. При этом объем торгов остается пониженным, составляя 608,3 млрд тенге против среднесуточного значения с начала года в 702,0 млрд. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК составил 697 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,5% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 5,4 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.
АРРФР ожидает к концу июля завершения сделки по продаже Bereke Bank катарскому Lesha Bank. «Мы ожидаем, что в ближайшее время, до конца этого месяца или в начале следующего месяца, со стороны катарских инвесторов будет предоставлен пакет документов на получение статуса банковского холдинга. И после этого мы рассмотрим этот пакет документов и вопрос предоставления статуса банковского холдинга Lesha Bank. Мы ожидаем, что этот вопрос ориентировочно будет завершен в конце июля текущего года», – сказал зампредседателя АРРФР Олжас Кизатов на брифинге в СЦК.
Внесение проекта нового Налогового кодекса в Парламент перенесли на август 2024 года. В новом кодексе предлагается упразднить единый земельный налог, сократить шесть видов сборов и пять видов госпошлин. Кроме того, планируется освободить от индивидуального подоходного налога пенсионные выплаты граждан, а также повысить налогообложение на предметы «роскоши», в том числе на объекты недвижимости совокупной стоимостью свыше 450 млн тенге. Минфин намерен упразднить представление расчетов по налогу на имущество и землю, в случае, если налоговые обязательства составят менее 1 млн тенге, а также отменить расчет по налогу на транспортные средства юридических лиц.
