ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 11.12.2023
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Американские акции в понедельник продемонстрировали скромный рост, но сумели закрыться на новых максимумах за год, опередив основные рыночные катализаторы на этой неделе, в том числе показатели инфляции и ожидаемое заявление ФРС относительно динамики процентных ставок, которые окажут сильное влияние на инвесторов.
Все три основных фондовых индекса США набирали обороты в течение дня, завершив сессию на самом высоком уровне закрытия года. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 0,43%, индекс S&P 500 прибавил 0,39%, а индекс Nasdaq Composite прибавил 0,20.
Рынки почти полностью уверены в том, что ФРС сохранит процентные ставки в среду, но остаются вопросы относительно сроков первого снижения ставок. При этом, вероятность мартовского снижения как минимум на 25 б.п. составляет 43% и почти 75%-ная вероятность снижения ставок в мае, по данным FedWatch Tool CME.
Инвесторы будут следить за данными по индексу потребительских цен США во вторник, которые, как ожидается, покажут, что общая инфляция останется неизменной в ноябре, за ними в среду последуют индекс цен производителей и последнее решение ФРС по процентной ставке в 2023 году. В четверг Европейский центральный банк и Банк Англии примут решения по процентным ставкам и сделают заявления по дальнейшей политике.
Акции Macy's (подскочили на 19,44% после того, как группа инвесторов, состоящая из Arkhouse Management и Brigade Capital, сделала предложение за 5,8 млрд долларов о выкупе сети универмагов по цене 21 доллар за акцию. Акции других операторов универмагов Kohl's и Nordstrom также выросли примерно на 6%.
Золото упало почти до трехнедельного минимума, поскольку доллар укрепился. Доллар США укрепился по отношению к корзине мировых валют в преддверии отчета по инфляции во вторник, индекс доллара вырос на 0,07%.
Доходность казначейских облигаций США практически не изменилась после слабых аукционов по 3- и 10-летним облигациям. Доходность 10-летних трежерис в понедельник снизились до 4,2409% с 4,245% в пятницу. 30-летние облигации в последний раз упали в цене и доходность по ним составила 4,3285% против пятничного уровня в 4,326%.
Цены на нефть немного выросли, поскольку инвесторы уравновесили опасения по поводу сокращения добычи ОПЕК+ опасениями по поводу снижения спроса в следующем году. Нефть марки Brent закрылась ростом на 0,25% до $76,03 за баррель.
Золото упало почти до трехнедельного минимума, поскольку внимание переключилось на отчет по индексу потребительских цен во вторник. Спотовое золото упало на 1,13% до $1982 за унцию.
Европейские акции продемонстрировали скромный рост в преддверии важных экономических данных США и решений крупнейших центральных банков по процентным ставкам. Общеевропейский индекс STOXX 600 вырос на 0,30%, а индекс MSCI мировых акций прибавил 0,29%. Акции развивающихся рынков потеряли 0,15%.
Goldman Sachs прогнозирует два снижения процентных ставок ФРС в 2024 году, сдвинув при этом ожидаемый срок первого шага вниз на третий квартал на фоне замедления инфляции.
Occidental Petroleum приобретет CrownRock и увеличит размер дивидендов.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
По итогам торгов в понедельник индекс KASE вырос на 0,7%, достигнув отметки 4 188,5 пункта. Локомотивом роста индекса выступили акции БЦК (+8,0%), восстанавливающиеся после пятничной распродажи (-15,0%). По итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке до 458,49 тенге за доллар (+0,78 тенге). На текущей неделе изменения курса USDKZT могут и дальше носить слабовыраженный характер, как ввиду традиционного снижения активности на рынке перед праздничными выходными, так и благоприятного внешнего фона. Отметим, цены на нефть на открытии торгов текущей недели восстанавливаются, а аппетит риску на мировых рынках капитала заметно улучшился на ожиданиях скорого начала снижения процентных ставок Федрезервом. Кроме того, трансферты из Нацфонда распределяются на все рабочие дни равномерно. Соответственно, стабильное предложение инвалюты со стороны этого фактора сохранится и на текущей неделе.
Объем валютных активов Нацфонда, согласно предварительным данным Нацбанка, на конец ноября составил 58,6 млрд долларов США, увеличившись за ноябрь на 2,3 млрд долларов США. В целом за первые 11 месяцев текущего года в Нацфонде сложился положительный инвестиционный доход в размере 4,4 млрд долларов США. Трансферты в республиканский бюджет в ноябре из Нацфонда составили 237,3 млрд тенге. Кроме того, в Нацфонд были приобретены акции КазМунайГаза на сумму 550 млрд тенге для финансирования республиканского бюджета. В целях реализации указанных операций на внутреннем валютном рынке было равномерно продано иностранной валюты на 1,3 млрд долларов США.
КазТрансОйл увеличил на 50% объем экспорта казахстанской нефти из порта Актау за 11 месяцев 2023 года. Экспорт составил 3 млн 62 тыс тонн, что на 1 млн 12 тыс тонн больше в сравнении с аналогичным периодом 2022 года. Увеличение объема транспортировки обусловлено ростом отгрузки нефти в порт Баку в 6 раз с 205 тыс тонн до 1,238 млн тонн год к году.
