ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 05.01.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Фондовые индексы США в пятницу закрылись незначительным ростом. Но этот незначительный рост не помог S&P 500 и Nasdaq избежать начала года с худшими недельными показателями. Все три индекса зафиксировали свое первое еженедельное снижение: S&P 500 снизился на 1,54%, Nasdaq Composite упал на 3,26%, а Dow Jones сократился на 0,59%.
На пятничной сессии рынки колебались в течение дня, поскольку инвесторы изучали последние макроэкономические данные, которые предлагали противоположные взгляды на то, когда может начаться снижение процентных ставок ФРС. Рост числа рабочих мест в США ускорился в декабре и увеличился на 216 000 против прогнозного роста на 170 000. Уровень безработицы остался неизменным на уровне 3,7% (ожидалось 3,8%). Средний почасовой заработок вырос на 0,4% по сравнению с месяцем ранее, в годовом исчислении рост составил 4,1%. Готовность работодателей повышать уровни зарплат, вероятно, укрепит решимость руководителей ФРС удерживать ставки до тех пор, пока они не увидят новых доказательств того, что рост цен замедлится во всей американской экономике. Эти данные уменьшили перспективы неизбежного и скорого снижения процентных ставок ФРС. После данных о занятости трейдеры снизили свои ожидания на снижение ставок ФРС в марте примерно до 50 на 50, в то время как выросла доходность трежерис, а фьючерсы на акции США упали.
Отчет ISM показал, что уровень занятости среди поставщиков услуг сократился в декабре до самого низкого уровня за более чем три года. Это воодушевило тех, кто делал ставку на быстрое смягчение политики, что привело к росту рынков утром и во второй половине дня. Данные по занятости также укрепляют перспективы мягкой посадки. Индекс PMI в непроизводственном секторе упал до 50,6 в декабре с 52,7 в ноябре. Экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали, что индекс изменится незначительно и составит 52,6.
Инфляция в Еврозоне в декабре подскочила до 2,9% с 2,4% в ноябре, что едва не оправдало ожиданий в 3,0%. Ожидаемый рост инфляции поддержал доводы ЕЦБ о сохранении процентных ставок на рекордно высоком уровне в течение некоторого времени, даже несмотря на то, что рынки продолжали делать ставку на быстрое снижение стоимости заимствований.
Доходность 10-летних трежерис выросла на 6 базисных пунктов до 4,051%. За неделю доходность 10-летних гособлигаций США выросла на 13,1 базисного пункта, что стало самым большим недельным приростом с середины октября.
Индекс доллара, показатель курса американской валюты по отношению к шести аналогам, вырос на 0,04%.
Цены на нефть выросли на фоне недельной кампании Блинкена по Ближнему Востоку для сдерживания напряженности, подогреваемой конфликтом между Израилем и ХАМАС. Фьючерсы на Brent подорожали на $1,17 до $78,76 за баррель. Нефть марки Brent отскочила от потерь в четверг, вызванных значительным ростом запасов бензина и дистиллятов в США, и также как WTI завершила первую неделю года ростом.
Фьючерсы на американское золото оставались стабильными после колебаний вверх и вниз на процентный пункт на фоне смешанных экономических данных США. Фьючерсы на золото практически не изменились на уровне $2049,80 за унцию.
Стратеги Goldman Sachs видят потенциал 5%-го роста прибыли компаний из индекса S&P 500 до $237 за счет более сильного экономического роста в США, более низких ставок и более слабого доллара. Ранее в декабре был повышен прогноз индекса на конец 2024 года с 4700 до 5100 пунктов.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
В пятницу индекс KASE вырос на 0,35% до нового исторического максимума в 4 246,8 пункта. Основным драйвером этого роста индекса вновь выступили акции БЦК (+2,4%), небольшой спрос также наблюдался в бумагах Казатомпрома (+0,7%) и КМГ (+0,6%). В конце января ожидается публикация операционных отчетов Казатомпрома (~26.01) и КазТрансОйла (~26.01), а также финансовых результатов казахстанских банков за 2023 год. Нацвалюта в пятницу продолжила отыгрывать ранее понесенные потери на фоне восстановления котировок нефти и традиционного для начала года улучшения профицита торгового баланса, высоких объёмов конвертации инвалюты из Нацфонда и увеличения объёма изъятия свободной тенговой ликвидности из рынка, а также жесткой денежно-кредитной политики. По итогам торгов пятницы средневзвешенный курс USDKZT опустился до 453,38 тенге за доллар (-2,29 тенге) впервые с конца августа 2023 года. При этом объём торгов возрос до 150,7 млн долларов. Потенциал для дальнейшего укрепления тенге ещё не исчерпан.
КазМунайГаз разрабатывает Газовую стратегию, в рамках которой планирует увеличить производство природного газа до 6,7 млрд кубометров в год к 2030 году.
