ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 16.01.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Американские фондовые индексы во вторник закрылись снижением после того, как смешанные отчеты от Morgan Stanley и Goldman Sachs оказали давление на банки, а распродажи акций Boeing и Apple оказали давление на S&P 500. Индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 0,37%, Nasdaq сократился на 0,19%, а промышленный Dow Jones упал на -0,62%.
Акции Morgan Stanley упали на 4,2% до более чем месячного минимума после того, как компания сообщила о более низкой квартальной прибыли. Акции Goldman Sachs закрылись ростом на 0,7% после того, как компания сообщила о росте прибыли на 51%. Акции AMD подскочили на 8,3% после того, как Barclays повысила целевые цены для AMD и нескольких других производителей чипов, заявив, что они выиграют от роста искусственного интеллекта. Вместе с тем, акции Nvidia выросли примерно на 3% и достигли рекордного уровня. Акции Boeing упали почти на 8% до двухмесячного минимума после того, как Федеральное управление гражданской авиации продлило запрет на использование самолетов 737 MAX 9 на неопределенный срок, а Wells Fargo понизил рейтинг акций с "избыточного" до "равного веса".
Управляющий ФРС Уоллер заявил, что США находятся «в пределах досягаемости» от цели ФРС по инфляции в 2%, но не следует спешить со снижением ставок до тех пор, пока не станет ясно, что более низкая инфляция будет устойчивой. Также он сказал, что независимо от того, когда начнется снижение ставок, ФРС должен действовать «методично и осторожно», а не проводить крупные и быстрые снижения ставок, которые используются, когда ФРС пытается спасти экономику от шока или надвигающегося спада.
Трейдеры фьючерсов, которые рассчитываются по процентной ставке ФРС, снизили ожидания по снижению ставок в марте после заявления Уоллера. Трейдеры сейчас оценивают вероятность снижения ставок в марте примерно в 63% по сравнению с примерно 73%, наблюдавшимися до выступления Уоллера. При этом, неделю назад такая вероятность была примерно на уровне 61%.
UBS Global Research повысил целевой показатель для индекса S&P 500 на конец 2024 года до 5150, что является самым высоким прогнозом среди крупнейших мировых банков и указывает на потенциальный потенциал роста на 8% по сравнению с текущими уровнями. Ранее компания прогнозировала, что индекс завершит год на отметке 4850. Мнение UBS поддерживается ожиданиями на снижение процентных ставок ФРС в этом году, снижением инфляции и устойчивыми ожиданиями прибыли.
На фоне широкой распродажи во вторник, которая привела к снижению основных фондовых индексов США, и изменения прогноза по снижению ставок ФРС, индекс доллара вырос на 0,93% до 103,36.
Вместе с тем, на фоне ослабления бычьих настроений на фондовом рынке доходность казначейских облигаций США поднялась до самого высокого уровня с середины декабря. Так доходность по 10-леткам выросла на 3,02% до 4,058%. Доходность по 2-летним трежерис выросла до 4,219%.
Цены на нефть практически не изменились, находясь под давлением, поскольку доллар подскочил до самого высокого уровня за месяц, но цены поддерживались эскалацией напряженности на Ближнем Востоке. Прогнозы на более мягкую погоду в конце января в основных производственных центрах США также оказали давление на цены. Мировые фьючерсы на нефть марки Brent немного выросли до $78,29 за баррель.
Цены на золото упали более чем на 1% под давлением сильного доллара на фоне заявлений Уоллера. Спотовое золото упало на 1,37% до $2028 за унцию.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
Индекс KASE во вторник продолжил рост до отметки 4 354,11 пункта (+0,38%). Драйверами этого повышения выступили акции Казахтелекома (+2,0%), Kcell (+1,7%) и Казатомпрома (+0,9%). При этом рост индекса частично нивелировало снижение стоимости долевых бумаг Народного Банка (-0,9%) и БЦК (-0,3%). Учитывая отсутствие значимых корпоративных событий, динамика индекса могла быть связана с общерыночными разнонаправленными настроениями, когда склонность к риску варьируется в зависимости от ожиданий каждого отдельного инвестора. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК трех выпусков долгосрочных и одного выпуска краткосрочных облигаций совокупным объемом 173,4 млрд тенге и годовыми доходностями в диапазоне 12,12-13,10%. По итогам торгов вторника на KASE средневзвешенный курс USDKZT вновь практически не изменился, зафиксировавшись на уровне 451,4 тенге за доллар (+0,06 тенге) при увеличении объема торгов – до 193,0 млн долларов (+42,9 млн). При этом внешний фон был в целом негативным для тенге: нефтяные котировки снизились, индекс доллара существенно вырос (+0,9%), риск-аппетит инвесторов снизился на фоне неопределенности в отношении монетарных политик США и ЕС. Соответственно, поддержку нацвалюте могли оказывать такие внутренние факторы, как традиционное для начала года улучшение торгового баланса, а также регулярные продажи инвалюты в рамках конвертации средств Нацфонда.
KEGOC предоставил итоги деятельности в 2023 году. Выручка составила 251,9 млрд тенге и к 2022 году увеличилась на 34,7 млрд тенге или 16%. Увеличение в основном сложилось за счет роста объёмов и тарифов по регулируемым услугам. Валовая прибыль KEGOC за 2023 год по сравнению с 2022 годом выросла на 39%, с 50,9 млрд тенге до 70,5 млрд тенге. ТПо итогам 2023 года чистая прибыль сформирована на уровне 42,7 млрд тенге, что выше показателя 2022 года на 15,9 млрд тенге или 60% (чистая прибыль в 2022 году - 26,7 млрд тенге). Выплата дивидендов по итогам второго полугодия 2023 года будет осуществлена во втором квартале 2024 года. Компанией обновлена дивидендная политика, согласно которой на выплату дивидендов будет направляться не менее 60% от чистой прибыли. По итогам первого полугодия 2023 года компания выплатила дивиденды в размере 20,2 млрд тенге или 87% от чистой прибыли. С учетом роста чистой прибыли за 2023 год в сравнении с ранее ожидаемой (31,5 млрд тенге), KEGOC рассматривает вопрос увеличения размера выплаты дивидендов за второе полугодие 2023 года.
