ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 31.01.2024
ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ
Последний день января на Уолл-стрит завершился дневным снижением всех трех основных индексов после ожидавшегося сохранения ФРС ставок на прежнем уровне и выступления Пауэлла. S&P 500 снизился на 1,61%, максимум с сентября. Nasdaq упал на 2,23%. Dow Jones потерял вчера 0,82%. Несмотря на потери в среду, S&P 500 завершил свой третий месячный рост подряд. Как январь, так и год. Это теория феномена, известного как «январский барометр» — фольклор Уолл-стрит, утверждающий, что если акции вырастут в январе, они будут готовы закончить год выше, и наоборот. Начиная с 1938 года, январский барометр был верен примерно в 74% случаев, а следующие 11 месяцев были выше в 67% случаев, согласно Альманаху биржевого трейдера.
Выступая после решения ФРС сохранить ставки на прежнем уровне, Пауэлл сказал, что не думает, что центральный банк смягчит политику в марте 2024 года. В знак того, что чиновники не спешат снижать ставки, центральный банк также заявил, что «не ожидает, что будет целесообразно снижать целевой диапазон до тех пор, пока не получит большую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%».
Ряд американских экономических показателей, опубликованных в среду, включая расходы на занятость в 4-м квартале и индекс занятости ADP, предполагает некоторое ослабление на рынке труда, которое ФРС рассматривает как необходимое предварительное условие для снижения инфляции до годового целевого показателя в 2%. Замедление роста стоимости рабочей силы в США улучшает картину инфляции. Индекс стоимости занятости (ECI), самый общий показатель затрат на рабочую силу, увеличился на 0,9% в прошлом квартале - данные Минтруда США. Это был наименьший квартальный прирост со второго квартала 2021 года, последовавший за ростом на 1,1% в период с июля по сентябрь. Прогноз роста индекса ECI был 1,0%. Затраты на рабочую силу выросли на 4,2% в годовом исчислении, что является наименьшим ростом с четвертого квартала 2021 года, после роста на 4,3% в третьем квартале. Хотя рост годовых компенсаций все еще выше по историческим меркам, он замедлился после достижения пика в 5,1% в 2022 году.
Снижение инфляции заработной платы также было очевидно в Национальном отчете по занятости ADP в среду, который показал, что заработная плата людей, остающихся на своих рабочих местах, выросла на 5,2% в годовом исчислении в январе после увеличения на 5,4% в декабре. Заработная плата работников, меняющих работу, выросла на 7,2%, что является наименьшим приростом с мая 2021 года, после роста на 8,0% в декабре. Отчет ADP также показал, что число рабочих мест в частном секторе увеличилось на 107 000 в январе после роста на 158 000 в декабре. Экономисты прогнозировали, что число рабочих мест в частном секторе вырастет на 145 000 человек.
В Европе акции немного выросли, при этом индекс STOXX 600 подрос на 0,01%, чему способствовали хорошие корпоративные новости и хорошие рыночные показатели в Испании и Италии.
Китайские фондовые индексы растут утром в четверг на комментариях чиновника о фискальной поддержке. Китайский индекс CSI 300 вырос на 0,74% после четырехдневного падения, в то время как гонконгский индекс Hang Seng вырос на 1,35% после двухдневного снижения. Китай соответствующим образом увеличит инвестиции, финансируемые центральным бюджетом, сосредоточится на технологиях и чипах, а также сохранит необходимый объем бюджетных расходов, заявил на брифинге в четверг заместитель министра финансов Ван Дунвэй.
Доходность казначейских облигаций упала почти до трехнедельного минимума. Доходность десятилеток снизилась на 13,1 базисных пункта до 3,926%. Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая отражает ожидания по процентным ставкам, упала на 14,4 базисных пункта до 4,215%.
Индекс доллара, который в январе прибавил почти 2% по отношению к корзине основных валют, ранее снизился по отношению к евро и иене, поскольку трейдеры ожидали заявления ФРС. Позже он вырос на 0,15%.
Цены на нефть снизились под давлением низкой экономической активности в Китае, ведущем импортере нефти, и неожиданного увеличения запасов нефти в США, поскольку производители наращивали добычу после холодной погоды в этом месяце. Апрельские фьючерсы на Brent подешевели до $80,55 доллара за баррель.
КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК
После четырёх сессий снижения подряд индекс KASE в среду вырос на 0,36% до 4 258,65 пунктов. Основными драйверами роста выступили акции товарно-сырьевого рынка: КМГ (+1,3%) и Казатомпрома (+1,3%). Спрос на указанные бумаги мог поддерживаться недавним скачком цен на энергоресурсы и ожиданиями выплат крупных дивидендов. По итогам торгов среды курс по паре USDKZT закрылся на уровне 448,17 тенге за доллар, практически не изменившись по сравнению с торгами вторника (-0,05 тенге). Игроки рынка могли занять выжидательную позицию в преддверии сегодняшней публикации объёмов продаж инвалюты из Нацфонда на февраль. Между тем Нацбанк опубликовал предварительную оценку платежного баланса за 2023 год: после заметного профицита (7,1 млрд) по итогам 2022 года счёт текущих операций в прошлом году вновь перешёл в отрицательную зону (-9,8 млрд долларов), что, главным образом, связано со снижением профицита торгового баланса (с 35,0 до 19,1 млрд долларов). Отрицательный счёт текущих операций является фундаментальным фактором давления на курс нацвалюты и финансировался преимущественно из резервных активов НБРК (5,9 млрд долларов) и операциями с капиталом (1,2 млрд долларов).
Казахтелеком намерен продать сотового оператора Tele2/ALTEL в 2024 году. Об этом говорится в проекте постановления правительства. В настоящее время «Казахтелекому» принадлежат 51% акций мобильного оператора Kcell, а также 100% ТОО «Мобайл Телеком Сервис» (Tele2/Altel).
ЕНПФ представил отчет об управлении пенсионными активами Национальным Банком РК и управляющими инвестиционным портфелем. Общий объем пенсионных активов на 1 января 2024 года составил порядка 17 832,9 млрд тенге. При этом пенсионные активы ЕНПФ, находящиеся в доверительном управлении НБРК, составили более 17 806 млрд тенге. Пенсионные активы под управлением УИП составили 26,9 млрд тенге. Доходность пенсионных активов под управлением НБРК составила свыше 10,1% при инфляции в размере 9,8%. Доходность пенсионных активов под управлением УИП варьирует от 10,7% до 17,2%.
Антимонопольное расследование начато в отношении Экибастузской ГРЭС-1 и ведется в отношении KEGOC.
