Обзор рынков

ЕЖЕДНЕВНЫЙ ОБЗОР РЫНКОВ 12.02.2024

ГЛОБАЛЬНЫЕ РЫНКИ

В понедельник торги на Уолл-стрит закрылись разнонаправленно в преддверии данных по январской инфляции в США, которые будут иметь ключевое значение для определения масштабов и сроков снижения ставок ФРС США. S&P 500 закрылся чуть выше 5000, по итогам торгов снизившись на 0,09%. Индекс S&P 500 потерял обороты после приближения к отметке 5 050. Вместе с тем рост S&P 500 до 5 000 был поддержан фундаментальными показателями, при этом мягкая посадка выглядит все более вероятной. Nasdaq 100 показал слабую динамику, потеряв темп роста в начале сессии и умеренно снизившись на 0,3%, на фоне снижения котировок по акциям Microsoft, Apple и Tesla. В противовес этому, акции разработчика чипов Arm Holdings взлетели на 29%, удивляя рынки своим резким ростом. Промышленный индекс Dow Jones немного вырос на 0,33% в преддверии данных по американской инфляции. Индекс Russell 2000 вырос на 1,9%.

Несмотря на то, что данные, как ожидается, подчеркнут дальнейшую дезинфляцию, трейдеры осторожничают делать большие ставки. Это чувство осторожности также преобладает после пяти недель непрерывного роста, который поднял акции выше уровней перекупленности, вызвав некоторые опасения как минимум к консолидации.

Согласно консенсус-оценкам экономистов, опрошенных Bloomberg, январский индекс потребительских цен в США, по прогнозам, снизится до 2,9% в годовом исчислении по сравнению с 3,4% в предыдущем месяце.

Потребительские ожидания в США по инфляции в среднесрочной перспективе упали до самого низкого уровня как минимум с 2013 года, показал опрос ФРБ Нью-Йорка, опубликованный в понедельник. Январский обзор показал, что инфляция через год и пять лет не изменилась и составила 3% и 2,5% соответственно. Прогнозируемый рост инфляции через три года упал до 2,4%, самого низкого уровня с марта 2020 года, с декабрьских 2,6%. На этой неделе также ожидаются данные по индексу цен производителей в США. Инвесторы также в ожидании отчета о розничных продажах в США за январь в четверг.

Член FOMC ФРС Боуман подтвердила, что ставка ФРС находится в хорошем положении, чтобы сохранить понижательное давление на инфляцию, и она не видит необходимости в смягчении политики в ближайшее время. Президент ФРБ Ричмонда Баркин сказал, что, хотя мы приближаемся к целевому показателю инфляции, мы еще не достигли его. Трейдеры начали закладывать в цену, что в 2024 году ФРС проведет всего 4 или максимум 5 снижений ставки на 25 б.п., что лишь немногим больше, чем 3, запланированные политиками ФРС. Согласно FedWatch Tool, шансы на снижение ставки как минимум на 25 б.п. в мае упали до 52,2% с более чем 95% в начале 2024 года.

Фондовые рынки в Китае, Гонконге, Японии и других стран ЮВА закрыты на праздники. Финансовые рынки материкового Китая возобновят торговлю 19 февраля. Торговля в Гонконге возобновится 14 февраля.

Индекс доллара вырос на 0,1% до 104,13.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США практически не изменилась и составила 4,17%. Доходность по 2-летним трежерис немного снизилась до 4,47%.

Фьючерсы на нефть практически не изменились, так как опасения по поводу процентных ставок и мирового спроса заставили взять паузу роста цен примерно на 6% на прошлой неделе из-за опасений, что напряженность на Ближнем Востоке может вызвать проблемы с поставками. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 0,23%, до $82,00 за баррель. Нефть WTI подорожала на 0,1% и остановилась на уровне $76,92 за баррель.

Спотовые цены на золото упали на 0,21% до $2020 за унцию.

Новости корпораций:

• ФРС направила Citigroup Inc. ряд требований изменить способ измерения риска своих торговых партнеров.
• Diamondback Energy купит нефтегазовую компанию Endeavor Energy Resources LP из Техаса за $26 млрд, чтобы усилить свои позиции в Пермском бассейне США. Этот регион, известный технологически продвинутым производством с низкими затратами, привлекает нефтяные компании для роста добычи. Компания увеличила размер дивиденда на 7% до $0,90 на акцию ежеквартально, начиная с 4-го квартала 2023 года. Акции компании подскочили на 9,38%.
• Gilead Sciences покупает компанию CymaBay Therapeutics Inc., разработчика экспериментального препарата для лечения заболеваний печени, за $4,3 млрд.
• Hewlett Packard Enterprise требует от бывших боссов Autonomy сумму $4 млрд. после того, как лондонский судья установил, что они обманным путем увеличили стоимость компании перед ее продажей.
• Акции Joby Aviation выросли на 6,41% после новости о подписании соглашения о запуске услуг воздушного такси в ОАЭ к началу 2026 года.
• Биткойн достиг уровня в 50 000 долларов впервые за более чем два года. Акции Coinbase Global выросли на 3,75%.

КАЗАХСТАНСКИЙ РЫНОК

Индекс KASE вырос на 0,72% до 4 434,61 пункта. Основным драйвером роста выступил банковский сектор: долевые бумаги БЦК прибавили 2,68%, Народного Банка – 1,16%, Kaspi – 0,65%. При этом акции сырьевых компаний (КМГ и Казатомпром) показали околонулевую динамику, тогда как КазТрансОйл потерял 0,70%. C начала текущего года рост индекса KASE составил около 6%, что, вероятно, связано с ожиданиями потенциальных выплат дивидендов по итогам 2023 года у локальных инвесторов. Акции Kaspi на Nasdaq в понедельник упали на 2,89% до $87,02. По итогам торгов в понедельник на LSE глобальные депозитарные расписки Казатомпрома и Kaspi снизились на 1,18% и 0,91% соответственно, в то время как бумаги Народного банка выросли на 1,57%. Что касается валютных торгов на KASE, то по итогам сессии понедельника средневзвешенный курс USDKZT замедлил темп снижения, закрывшись на отметке 446,8 тенге за доллар (-0,28 тенге). При этом объем торгов также снизился, составив 181,4 млн против пятничных 253,8 млн долларов. Вероятно, негативное влияние на нацвалюту от повышения индекса доллара (+0,2%) на вчерашних торгах было нивелировано ростом нефтяных котировок (+0,3%). На локальном валютном рынке могло наблюдаться некоторое повышение спроса на инвалюту в целях осуществления будущих внешних платежей в связи с привлекательностью текущего курса тенге. При этом поддержку нацвалюте по-прежнему могут оказывать такие факторы, как начало подготовки экспортеров к квартальному налоговому периоду и регулярные конвертации средств Нацфонда в рамках трансфертов в бюджет.

Рейтинговое агентство Moody's подтвердило рейтинги на уровне "Baa2" шести казахстанских нацкомпаний: АО НК "КазМунайГаз", АО "НК "QazaqGaz", АО "Интергаз Центральная Азия", АО "Казатомпром", АО "KEGOC" и АО "НК "Казахстан темир жолы". Прогнозы остаются "Стабильными". Указанные рейтинговые действия являются, по информации агентства, следствием публикации обновленной методологии Moody`s в отношении эмитентов, связанных с государством (Government-Related Issuers, GRI).

Cумма потенциальных проектов, рассматриваемых ЕАБР в Казахстане на 2024 год, превышает 3,5 млрд долларов. Инвестиции предполагается вкладывать прежде всего в такие стратегически важные отрасли, как транспортная инфраструктура, тепловая энергетика, возобновляемые источники энергии, промышленность, агропромышленный комплекс и водные ресурсы. В текущем году ЕАБР намерен содействовать развитию финансового рынка Казахстана и внедрению новых инструментов для финансирования инфраструктурных проектов.